Talvez no futuro, o DLMM se torne como o Uniswap V3 foi na época, o "padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas.
Escrito por: 0xResearcher
Recentemente participei da conferência TOKEN2049 em Cingapura e tive uma sensação muito forte: no círculo DeFi, o tema "liquidez", que é um assunto recorrente, está passando por uma nova atualização tecnológica. Muitos projetos do ecossistema Solana estão claramente se esforçando na gestão de liquidez, especialmente quando o gerenciamento dinâmico de liquidez (DLMM) é mencionado, os olhos de todos brilham.
Na verdade, é fácil de entender. Nos últimos seis meses, a atividade de DeFi na rede Solana disparou, surgindo uma infinidade de moedas Meme, e o TVL também teve uma recuperação, parecendo estar em alta. No entanto, ao olhar mais de perto, percebe-se que novos problemas surgiram: com o aumento de projetos, a liquidez foi dispersa, muitos pares de negociação têm profundidade insuficiente e alta slippage, o que diminui a experiência do usuário, e os ganhos dos LPs (fornecedores de liquidez) também estão cada vez mais competitivos.
E isso, de fato, proporciona um palco para novas tecnologias como o DLMM.
Liquidez Dinâmica: a nova arma das Finanças Descentralizadas
Em termos simples, o DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) é um passo à frente com base na liquidez concentrada do Uniswap V3.
Antes, os LPs que forneciam liquidez precisavam ajustar manualmente a faixa, o que era bastante complicado; mas o DLMM conseguiu fazer um ajuste dinâmico automático, alocando fundos de forma inteligente com base nas condições do mercado, facilitando e tranquilizando os LPs.
A sua vantagem é, na verdade, bastante intuitiva:
Combate automaticamente a volatilidade do mercado, não teme grandes oscilações de preço.
Melhorar a taxa de utilização dos fundos, para que cada centavo seja "trabalho online"
Reduzir o deslizamento nas negociações para proporcionar uma experiência mais suave ao usuário
No evento TOKEN2049, muitos projetos estavam falando sobre DLMM, e até mesmo alguém brincou dizendo: "No futuro, a Solana DeFi não terá coragem de lançar moedas sem DLMM."
Por que o ecossistema Solana precisa urgentemente desta atualização?
Dito de forma simples, agora há muitas pessoas na Solana, e o dinheiro não é suficiente.
Embora o TVL em cadeia esteja a recuperar, o crescimento explosivo dos projetos levou à dispersão da liquidez; especialmente em novos projetos, que frequentemente são criticados assim que são lançados por "alta slippage e baixa profundidade". Para as Finanças Descentralizadas já estabelecidas, se a eficiência do capital não aumentar, os rendimentos dos LP não conseguirão atrair novos usuários.
Neste momento, o mecanismo de ajuste dinâmico DLMM funciona como se tivesse adicionado um "piloto automático de IA" ao mercado de liquidez.
Ele permite que os fundos possam ser automaticamente "posicionados", sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, sem desperdício ou ociosidade, ajudando o ecossistema DeFi como um todo a "recuperar".
DLMM Como mudar a experiência de trading?
Tomando como exemplo um projeto conhecido na rede Solana, o Saros, eles recentemente lançaram o mecanismo DLMM, cujo efeito tem sido bastante notável.
Segundo o que eu entendi, o Saros realizou algumas coisas através do DLMM:
A derrapagem nas transações dos usuários diminuiu, especialmente em certos pares de moedas Meme, a experiência está mais suave.
O rendimento do LP aumentou, pois a taxa de utilização de capital aumentou significativamente.
A concentração de liquidez aumentou, novos projetos podem rapidamente fornecer profundidade.
Durante o TOKEN2049, a equipe Saros também mencionou que planejam abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "liquidez como serviço" (LaaS) para ajudar o ecossistema Solana a resolver o problema da dispersão de liquidez.
Do ponto de vista da suavidade, na verdade, é um plano de atualização da infraestrutura básica de Finanças Descentralizadas, e o DLMM é o seu motor central.
Finanças Descentralizadas próximo vento a favor, pode estar escondido na "liquidez"
A partir das tendências da conferência, dados em cadeia até a experiência real do usuário, é possível perceber:
Gestão dinâmica de liquidez
Serviço de Liquidez (LaaS)
Aumento da eficiência do capital
Estes estão silenciosamente se tornando o motor chave para a próxima onda de crescimento do Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas.
Talvez no futuro, o DLMM se torne como o Uniswap V3 foi na época, o "padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas. E quem conseguir usar bem essa nova ferramenta primeiro, pode também obter uma vantagem neste ciclo de recuperação.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Novas tendências de liquidez estão mudando silenciosamente as regras do jogo do DeFi na Solana.
Talvez no futuro, o DLMM se torne como o Uniswap V3 foi na época, o "padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas.
Escrito por: 0xResearcher
Recentemente participei da conferência TOKEN2049 em Cingapura e tive uma sensação muito forte: no círculo DeFi, o tema "liquidez", que é um assunto recorrente, está passando por uma nova atualização tecnológica. Muitos projetos do ecossistema Solana estão claramente se esforçando na gestão de liquidez, especialmente quando o gerenciamento dinâmico de liquidez (DLMM) é mencionado, os olhos de todos brilham.
Na verdade, é fácil de entender. Nos últimos seis meses, a atividade de DeFi na rede Solana disparou, surgindo uma infinidade de moedas Meme, e o TVL também teve uma recuperação, parecendo estar em alta. No entanto, ao olhar mais de perto, percebe-se que novos problemas surgiram: com o aumento de projetos, a liquidez foi dispersa, muitos pares de negociação têm profundidade insuficiente e alta slippage, o que diminui a experiência do usuário, e os ganhos dos LPs (fornecedores de liquidez) também estão cada vez mais competitivos.
E isso, de fato, proporciona um palco para novas tecnologias como o DLMM.
Liquidez Dinâmica: a nova arma das Finanças Descentralizadas
Em termos simples, o DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) é um passo à frente com base na liquidez concentrada do Uniswap V3.
Antes, os LPs que forneciam liquidez precisavam ajustar manualmente a faixa, o que era bastante complicado; mas o DLMM conseguiu fazer um ajuste dinâmico automático, alocando fundos de forma inteligente com base nas condições do mercado, facilitando e tranquilizando os LPs.
A sua vantagem é, na verdade, bastante intuitiva:
No evento TOKEN2049, muitos projetos estavam falando sobre DLMM, e até mesmo alguém brincou dizendo: "No futuro, a Solana DeFi não terá coragem de lançar moedas sem DLMM."
Por que o ecossistema Solana precisa urgentemente desta atualização?
Dito de forma simples, agora há muitas pessoas na Solana, e o dinheiro não é suficiente.
Embora o TVL em cadeia esteja a recuperar, o crescimento explosivo dos projetos levou à dispersão da liquidez; especialmente em novos projetos, que frequentemente são criticados assim que são lançados por "alta slippage e baixa profundidade". Para as Finanças Descentralizadas já estabelecidas, se a eficiência do capital não aumentar, os rendimentos dos LP não conseguirão atrair novos usuários.
Neste momento, o mecanismo de ajuste dinâmico DLMM funciona como se tivesse adicionado um "piloto automático de IA" ao mercado de liquidez.
Ele permite que os fundos possam ser automaticamente "posicionados", sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, sem desperdício ou ociosidade, ajudando o ecossistema DeFi como um todo a "recuperar".
DLMM Como mudar a experiência de trading?
Tomando como exemplo um projeto conhecido na rede Solana, o Saros, eles recentemente lançaram o mecanismo DLMM, cujo efeito tem sido bastante notável.
Segundo o que eu entendi, o Saros realizou algumas coisas através do DLMM:
Durante o TOKEN2049, a equipe Saros também mencionou que planejam abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "liquidez como serviço" (LaaS) para ajudar o ecossistema Solana a resolver o problema da dispersão de liquidez.
Do ponto de vista da suavidade, na verdade, é um plano de atualização da infraestrutura básica de Finanças Descentralizadas, e o DLMM é o seu motor central.
Finanças Descentralizadas próximo vento a favor, pode estar escondido na "liquidez"
A partir das tendências da conferência, dados em cadeia até a experiência real do usuário, é possível perceber:
Estes estão silenciosamente se tornando o motor chave para a próxima onda de crescimento do Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas.
Talvez no futuro, o DLMM se torne como o Uniswap V3 foi na época, o "padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas. E quem conseguir usar bem essa nova ferramenta primeiro, pode também obter uma vantagem neste ciclo de recuperação.