Tokens DeFi: Guia Prático para Iniciantes

O universo das finanças descentralizadas (DeFi) representa uma transformação disruptiva nos serviços financeiros, permitindo que pessoas negociem, emprestem e tomem empréstimos de ativos digitais sem dependência de intermediários centrais. O setor vivenciou um salto impressionante, com o número de carteiras cripto únicas saltando de cerca de 100.000 no início de 2020 para mais de 6,6 milhões em 2023. Esse avanço exponencial comprova a crescente adesão e confiança nos mecanismos DeFi. De acordo com análises do segmento, o volume de transações on-chain em DeFi cresceu fortemente nos últimos anos, movimentando bilhões de dólares em operações cripto. Para aproveitar esse ritmo e estimular a participação da comunidade, diversos protocolos DeFi passaram a lançar suas próprias criptomoedas — os tokens de finanças descentralizadas — principalmente em blockchains como a Ethereum.

O que é DeFi?

Finanças Descentralizadas, ou DeFi, são um segmento especializado do mercado de cripto dedicado à oferta de produtos e serviços financeiros sem intermediários. Diferentemente dos sistemas tradicionais, que exigem entrega de dados pessoais a bancos, corretoras ou fintechs, as aplicações DeFi funcionam por meio de redes descentralizadas, as blockchains. Esses protocolos são desenvolvidos como aplicações sobre redes de criptomoedas como a Ethereum, possibilitando interações financeiras peer-to-peer.

O pilar das aplicações DeFi é a tecnologia dos smart contracts. Smart contracts são comandos automatizados registrados em blockchain, que executam tarefas pré-definidas assim que condições específicas são atendidas. Por exemplo, se um usuário deseja trocar ETH por uma stablecoin como USDC em uma plataforma descentralizada, o smart contract da aplicação DeFi detecta o depósito de ETH e transfere automaticamente o valor equivalente em USDC para a carteira do usuário. Essa automação garante transferências seguras de criptoativos entre partes, viabilizando serviços financeiros digitais. Pela descentralização e automação, essas aplicações são conhecidas como dApps (aplicações descentralizadas).

O que são DeFi Coins e Tokens?

Para entender o conceito de token DeFi, é fundamental diferenciar coins e tokens dentro do ecossistema cripto. Em linhas gerais, uma criptomoeda DeFi inclui qualquer ativo digital utilizado em aplicações DeFi, seja coin ou token. Contudo, esses termos têm significados distintos. Coin é o ativo nativo de uma blockchain própria, atuando como moeda principal daquela rede. Já o token DeFi é uma criptomoeda emitida sobre uma infraestrutura de blockchain existente, utilizando essa rede como base.

A criptomoeda da Ethereum, ETH, é um exemplo clássico de coin, pois é o meio oficial de pagamento dentro do ecossistema da blockchain Ethereum. Para interagir com protocolos DeFi na Ethereum, traders precisam de ETH para pagar taxas de transação, chamadas gas fees, ao utilizar dApps DeFi. Embora ETH tenha várias funções além do DeFi, muitos o classificam como DeFi coin por seu papel estrutural em dApps baseados em Ethereum, como Uniswap, Aave e Sushi.

Tokens DeFi, por sua vez, são criptomoedas emitidas sobre blockchains consolidadas, como Ethereum, Cardano ou Solana, e vinculadas a projetos DeFi específicos. Desenvolvedores criam esses tokens para implementar recursos diferenciados em suas plataformas, como direitos de governança ou sistemas de recompensas para usuários. Ao analisar o que é um token DeFi, é importante notar que geralmente se enquadram como utility tokens, pois têm funções práticas no ecossistema Web3, muito além da especulação de preço. Mesmo negociados em plataformas cripto com preços variáveis, o valor central dos tokens DeFi está na utilidade dentro do seu próprio ecossistema.

Quais são as criptomoedas DeFi mais conhecidas?

O cenário DeFi está em constante evolução, com lançamentos frequentes de novos projetos, o que dificulta acompanhar tudo que surge. Ainda assim, algumas criptomoedas se destacaram como líderes desse segmento. Sushi (SUSHI), inicialmente chamada SushiSwap, atua como plataforma descentralizada na Ethereum e foi inspirada no design da Uniswap. Criada pelos pseudônimos Chef Nomi e 0xMaki, Sushi atraiu usuários da Uniswap oferecendo recompensas elevadas pagas em tokens SUSHI. Além do incentivo, SUSHI concede ao detentor direito de voto em decisões de governança do dApp DeFi Sushi.

Aave (AAVE) é um protocolo de empréstimo e financiamento cripto peer-to-peer na blockchain Ethereum. Assim como outros tokens de governança, o principal papel do AAVE é dar poder de voto em propostas de governança. O protocolo inclui um Safety Module, onde a comunidade pode depositar tokens AAVE. Os depositantes recebem recompensas em tokens, mas, em situações de emergência, a Aave pode reter até 30% do saldo de cada participante para manter a estabilidade do sistema.

Lido DAO (LDO) é uma plataforma DeFi voltada para quem busca rendimento em criptomoedas proof-of-stake (PoS), como o Ethereum. O algoritmo PoS exige que participantes bloqueiem ou deleguem seus criptoativos para ganhar recompensas. A Lido emite tokens derivativos, como o Lido Staked Ethereum (StETH), que funcionam como comprovantes de depósito. A criptomoeda LDO é o token de governança da Lido DAO, permitindo votos sobre melhorias do protocolo e decisões de desenvolvimento.

Curve Finance (CRV) opera como uma plataforma descentralizada baseada na Ethereum, dedicada à negociação de pares de criptoativos de baixa volatilidade. Ao invés de listar altcoins especulativas, a Curve prioriza stablecoins e tokens wrapped, proporcionando um ambiente de negociação mais estável. O token de governança CRV dá à comunidade poder de decisão sobre os rumos futuros da Curve.

Onde traders de cripto compram tokens DeFi?

Não é obrigatório interagir diretamente com protocolos DeFi para adquirir tokens DeFi. Embora seja possível ganhar ou comprar coins e tokens DeFi em plataformas descentralizadas, carteiras e dApps DeFi, exchanges tradicionais de criptomoedas também oferecem uma ampla variedade de ativos DeFi para negociação.

O primeiro passo é acessar sites agregadores de preços, como CoinMarketCap ou CoinGecko. Essas plataformas apresentam informações detalhadas, com abas exclusivas para DeFi Token ou busca por ticker de cada ativo. Após identificar o criptoativo desejado, visite seu site oficial para analisar capitalização de mercado, tokenomics e aplicações reais dentro do ecossistema.

Depois, acesse a aba Exchanges na página do ativo, onde estão listadas todas as plataformas centralizadas e descentralizadas que negociam o token. Por fim, escolha a exchange de sua preferência. Se optar por uma plataforma centralizada, será necessário criar uma conta; em plataformas descentralizadas, basta conectar uma carteira cripto compatível para negociar o token DeFi escolhido.

Conclusão

Entender o que é um token DeFi é essencial para navegar no universo dinâmico das finanças descentralizadas. Tokens DeFi são peças-chave, com funções que vão além da especulação de preço. Saber diferenciar DeFi coins e tokens, assim como suas aplicações, é indispensável para quem deseja atuar nesse setor inovador. O salto de 100.000 para 6,6 milhões de carteiras ativas em poucos anos comprova a popularização das tecnologias DeFi.

Com a evolução do setor, tokens como SUSHI, AAVE, LDO e CRV evidenciam as múltiplas funções desses ativos em ambientes descentralizados, seja em governança, recompensas de staking ou incentivos de liquidez. Seja por meio de plataformas descentralizadas ou exchanges tradicionais, tokens DeFi oferecem oportunidades inéditas para quem busca participar do futuro das finanças. Antes de investir, é fundamental estudar o caso de uso, tokenomics e riscos de cada token DeFi. À medida que o ecossistema avança, os tokens DeFi continuam liderando a inovação financeira e abrindo novas possibilidades de participação econômica descentralizada.

FAQ

DeFi coin é um bom investimento?

Sim, DeFi coin tem potencial de ser um investimento lucrativo em 2025. Com a expansão das finanças descentralizadas, tokens DeFi tendem a valorizar e podem gerar retornos expressivos.

DeFi é ilegal nos EUA?

DeFi não é proibido nos EUA, mas atua em um cenário regulatório de incerteza. A SEC vem intensificando a fiscalização, e algumas operações DeFi podem exigir conformidade com a legislação de valores mobiliários.

Dogecoin é um token DeFi?

Não, Dogecoin não é um token DeFi. É uma criptomoeda independente, mas pode ser encapsulada (wrapped) e utilizada em plataformas DeFi de outras blockchains.

Quanto vale o DeFi token?

Em 14 de dezembro de 2025, o DeFi token estava cotado em US$0,0366, com volume de negociação em 24 horas de US$79.240.