Decisões de Juros do Federal Reserve Aumentam Volatilidade do ETH: Flutuação de 7 Dias Cai 14,29% Após Cortes

A decisão do Federal Reserve em dezembro de 2025 de reduzir juros provocou forte reação nos mercados, levando o Ethereum (ETH) a registrar uma queda de 14,29% na volatilidade de 7 dias logo após o anúncio. Mesmo com o Fed cortando 25 pontos-base e fixando a meta dos Fed Funds entre 3,50%-3,75%, o sentimento de mercado permaneceu predominantemente negativo. O Bitcoin recuou 3%, ficando abaixo de US$90.000, enquanto o ETH caiu para menos de US$3.200, refletindo uma postura generalizada de aversão ao risco, apesar do afrouxamento monetário.

A resposta apática do mercado resultou do tom conservador nas projeções, mais do que do corte em si. O presidente do Fed, Jerome Powell, destacou ritmo mais lento de flexibilização em 2026 — prevendo apenas mais um corte — frustrando investidores que aguardavam estímulos monetários mais agressivos. A diferença entre expectativas e comunicação do Fed gerou incerteza, que se espalhou pelo mercado de criptoativos.

A contração de US$340 bilhões no balanço do Federal Reserve, somada ao tom cauteloso na política, levou investidores a migrar de ativos de maior risco, como criptomoedas. Instituições que previam múltiplos cortes revisaram rapidamente suas posições. Esse cenário reforça que a comunicação do banco central, e não apenas decisões de juros, influencia de forma decisiva o comportamento dos mercados cripto e o apetite ao risco dos investidores em ambientes macroeconômicos voláteis.

Entradas de Capital Institucional Levam Ethereum ao Recorde de US$4.953 com US$276,3 Bilhões em ETFs Sob Gestão

Output de Conteúdo

O Ethereum atingiu o recorde histórico de US$4.953 em 2025, impulsionado por entradas institucionais inéditas que transformaram a dinâmica do mercado da criptomoeda. Esse patamar coincidiu com US$276,3 bilhões em ativos de ETFs sob gestão, marcando uma mudança estrutural na forma como instituições financeiras tradicionais participam do universo dos ativos digitais.

A adoção institucional ficou clara em métricas objetivas. ETFs spot de Ethereum registraram entradas líquidas acima de US$6,7 bilhões até o fim de 2025, com fluxo diário recorde de US$533,87 milhões em 22 de julho. Ao mesmo tempo, holdings institucionais chegaram a 12,48 milhões de ETH (10,31% do supply total), enquanto tesourarias corporativas acumularam 5,66 milhões de ETH.

Esse movimento institucional evidencia a maturação do mercado, já que a aprovação regulatória dos ETFs spot de Ethereum removeu barreiras para investidores tradicionais. Gestores de ativos, fundos de pensão e tesourarias corporativas ampliaram suas posições, sinalizando confiança no Ethereum como infraestrutura financeira central, alinhada às tendências de liquidez global.

Correlação Entre Bitcoin e Ouro Se Fortalece com Incerteza Macroeconômica; Ethereum Segue Sensível ao Sentimento de Risco

No fim de 2025, Bitcoin e ouro negociam próximos de máximas históricas — ouro perto de US$4.000 por onça e Bitcoin em torno de US$100.000 — evidenciando correlação mais forte diante da incerteza macroeconômica persistente. Esse alinhamento reflete a busca de investidores por ativos de proteção em meio a mudanças globais. Entre maio e outubro de 2025, o Bitcoin superou o desempenho das ações, reforçando sua narrativa de ouro digital em períodos de volatilidade macroeconômica.

O Ethereum, por sua vez, tem comportamento distinto: apresenta alta sensibilidade ao macro e ao sentimento de risco, sofrendo quedas superiores a 5% em períodos de aversão generalizada. Essa diferença é fundamental para compor carteiras. Enquanto Bitcoin complementa proteções tradicionais — como o ouro — atuando como ativo de segurança correlacionado, Ethereum opera como ativo de risco, reagindo com mais intensidade à dinâmica das ações e à liquidez do que à incerteza macroeconômica isolada. A presença institucional via ETFs intensifica a volatilidade do Ethereum, com grandes oscilações nas posições conforme o preço. Por isso, estratégias diversificadas devem tratar esses ativos de forma distinta: Bitcoin e ouro para proteção, Ethereum para alocações de crescimento sujeitas ao humor do mercado.