O total de ativos do Banco de Chongqing aumentou 20% de forma explosiva, com os empréstimos a investimentos urbanos desempenhando um papel fundamental. Os negócios de retalho registaram prejuízos.

“Banco de Chongqing em 2025 regista um forte aumento de 20% nos seus activos totais, o que tem certamente a ver com o crescimento acentuado dos empréstimos da empresa, em especial dos empréstimos às plataformas de investimento urbano e de infra-estruturas, enquanto que o lucro antes de impostos do negócio de retalho pela primeira vez apresenta prejuízo.”

Na noite de 24 de Março, o Banco de Chongqing (SH601963) divulgou o relatório anual de 2025. No total do ano, alcançou receitas de 15 113 milhões de yuans, com um lucro líquido de 6 105 milhões de yuans, registando, respectivamente, crescimentos homólogos de 10,48% e 10,58%.

É também a primeira vez, passados 5 anos, que as receitas e o lucro líquido da instituição voltam simultaneamente a entrar num canal de crescimento a dois dígitos.

No final de 2025, a dimensão dos activos totais do Banco de Chongqing atingiu 1,03 biliões de yuans, o que representa um aumento de 20,67% face ao final de 2024.

Importa notar que, no quarto trimestre de 2025, o volume dos empréstimos do tipo plataformas de investimento urbano do Banco de Chongqing continuou a crescer, situando-se em 1438 milhões de yuans, representando mais de 27% do total dos empréstimos. No caso dos empréstimos a empresas, a percentagem foi ainda superior a 35%.

Em comparação com o avanço fulgurante do negócio empresarial, o negócio de retalho parece bem mais morno. Em 2025, o lucro antes de impostos do negócio de retalho registou pela primeira vez um prejuízo em mais de dez anos.

Receitas e lucro líquido voltam ao crescimento a dois dígitos

Em 2025, as receitas de exploração do Banco de Chongqing atingiram 10.3k de yuans, um aumento de 10,48% ano após ano; o lucro líquido foi de 143.8B de yuans, um aumento de 10,58% ano após ano.

Deste total, as receitas líquidas de juros atingiram 15.11B de yuans, um aumento de 22,44%; as receitas líquidas de comissões e taxas foram de 598 milhões de yuans, caindo 32,66% ano após ano.

A margem líquida de juros no conjunto de 2025 foi de 1,39%, mantendo-se ao nível do primeiro semestre e acima em 0,04 pontos percentuais face a 2024.

O montante total de empréstimos foi de 5312,85 milhões de yuans, um aumento de 20,58%.

O aumento da margem líquida de juros, aliado à expansão da escala de empréstimos, constitui a principal razão para a forte subida das receitas líquidas de juros.

Ao detalhar ainda mais, observa-se que o total de empréstimos às empresas foi de 4098,67 milhões de yuans, um aumento de 30,95%, enquanto que o total de empréstimos ao retalho foi de 531.29B de yuans, diminuindo 0,94% ano após ano.

Em 2025, a rentabilidade média dos empréstimos às empresas do Banco de Chongqing foi de 4,52%, menos 0,18 pontos percentuais do que em 2024. A rentabilidade média dos empréstimos ao retalho foi de 4,02%, menos 0,53 pontos percentuais do que em 2024.

Em 2025, a taxa de crédito malparado do banco foi de 1,14%, menos 0,11 pontos percentuais em termos homólogos; a cobertura por provisões foi de 245,58%, praticamente em linha com o fim de 2024 (245,08%).

Em 2025, o Banco de Chongqing obteve uma taxa de retorno média dos activos totais de 0,65% e um retorno sobre o capital próprio líquido médio ponderado de 9,5%.

Apoiado por empréstimos a plataformas de investimento urbano. Explosão dos activos totais

No final de 2025, os activos totais do Banco de Chongqing atingiram 1,03 biliões de yuans, com um crescimento impressionante de 20,67%.

O rápido crescimento dos activos totais tem certamente relação com a expansão da escala dos empréstimos.

Nos últimos anos, o Banco de Chongqing tem-se concentrado na estratégia de grande desenvolvimento no Ocidente e reforçou o apoio de crédito a áreas como o Círculo Económico de Duas Cidades na Região Chengdu-Chongqing, a Via Ocidental de Terra e Mar e a construção de um centro financeiro do Ocidente. Foram apoiados perto de 150 projectos importantes para a construção do Círculo Económico de Duas Cidades e o montante de financiamento para a construção da Via Ocidental de Terra e Mar ultrapassou 55 mil milhões de yuans.

Em 2025, o montante total de empréstimos do Banco de Chongqing foi de 5312,85 milhões de yuans, um aumento de 20,58%.

Entre os empréstimos, a maior percentagem é a relacionada com empréstimos a leasing e serviços empresariais associados a plataformas de investimento urbano. O montante de empréstimos atingiu 1437,63 milhões de yuans, um aumento de 37,37%, representando 27,17% do total dos empréstimos. Nos empréstimos às empresas, a sua participação chegou ainda a 35,08%.

Os empréstimos no sector de águas, de ambiente e de gestão de infra-estruturas públicas, intimamente relacionados com empréstimos de infra-estruturas, totalizaram 409.87B de yuans, um aumento de 27,85%, representando 19,05% do total dos empréstimos e, nos empréstimos às empresas, uma quota de 24,6%.

Estas duas categorias de empréstimos representam 59,68% do total dos empréstimos às empresas, quase 60%!

No entanto, nos últimos anos, apesar de a taxa de crédito malparado dos empréstimos de leasing e serviços empresariais ser baixa, tem surgido também uma tendência de crescimento. Em 2025, o montante de crédito malparado nessa categoria foi de 453 milhões de yuans, mais 184,91% do que em 2024; a taxa de crédito malparado subiu também para 0,31%, mais 0,16 pontos percentuais do que em 2024.

Com o pano de fundo de uma expansão relativamente rápida de escala, os indicadores de capital do Banco de Chongqing sofreram pressão. No final de 2025, a taxa de adequação de capital de nível 1 núcleo, a taxa de adequação de capital de nível 1 e a taxa de adequação de capital do banco eram, respectivamente, 8,53%, 9,62% e 12,55%, o que representa uma queda de 1,35, 1,58 e 1,91 pontos percentuais face ao final do ano anterior.

O Banco de Chongqing afirmou que a principal razão para a variação das taxas de adequação de capital durante o período do relatório foi o desenvolvimento normal de várias actividades, com aumento tanto do total de activos ponderados pelo risco dentro como fora do balanço, o que, em certa medida, reduziu as taxas de adequação de capital em vários níveis.

Lucro antes de impostos do negócio de retalho cai 120,95%

Em comparação com os empréstimos às empresas, o negócio de retalho do Banco de Chongqing continua fraco, apresentando até uma tendência de encolhimento.

Em 2025, o total de empréstimos ao retalho do Banco de Chongqing foi de 10.3k de yuans, uma diminuição de 0,94% ano após ano. No total dos empréstimos, a quota foi de 18,28%, também menos cerca de 4 pontos percentuais do que em 2024.

Em 2025, a taxa de crédito malparado dos empréstimos ao retalho do banco foi de 3,23%, mais 0,52 pontos percentuais do que em 2024.

O pior é que, no negócio bancário de retalho, a receita em 2025 foi de 3 176 milhões de yuans. Embora tenha crescido 5,76% ano após ano, o lucro antes de impostos foi de um prejuízo de 92,789 milhões de yuans; em 2024 ainda havia um lucro de 444 milhões de yuans.

Alargando o horizonte temporal, pode-se ver ainda melhor a tendência de crescimento do negócio às empresas do Banco de Chongqing. Antes de 2021, o negócio às empresas e o negócio de retalho conseguiam manter um equilíbrio relativo, mas depois de 2021, o negócio às empresas disparou, deixando o negócio de retalho muito para trás.

Em 2025, as receitas líquidas de comissões e taxas do Banco de Chongqing foram de 598 milhões de yuans, uma queda de 32,66% ano após ano. Entre elas, a receita do negócio de gestão de património por via de agentes foi de 344 milhões de yuans, com uma quebra de 49,29%. Quanto a isso, o Banco de Chongqing afirmou que se deve principalmente ao facto de, nos últimos dois anos, se estar num ciclo de taxas de juro baixas; devido ao declínio da rendibilidade dos activos subjacentes, as receitas de comissões de produtos de gestão de património diminuíram.

Projecta distribuir perto de 16 mil milhões

O Banco de Chongqing divulgou em simultâneo o seu plano de repartição de lucros de 2025. De acordo com o plano, o Banco de Chongqing pretende pagar a todos os accionistas um dividendo em numerário de 0,2918 yuan por acção (inclui imposto). Além disso, considerando o dividendo em numerário por acção de 0,1684 yuan (inclui imposto) já aplicado no terceiro trimestre, o montante total de dividendos em numerário no ano inteiro será de 1,599 mil milhões de yuans, representando 30% do lucro líquido atribuível aos accionistas ordinários.

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Editor responsável: Qin Yi