¡Explosión de más del 16%! Gigante de 200 mil millones, ¡estallido repentino! ¡Acciones de semiconductores, levantamiento colectivo!

¡El sector de semiconductores se dispara!

El 16 de marzo por la tarde, el índice de la bolsa de创业板 subió más del 1%. Los sectores de semiconductores y chips de almacenamiento continuaron en alza. Entre ellos, la empresa Huahong, con una capitalización de más de 2000 millones de yuanes en A-shares, subió más del 16% en un momento, y su H-share más del 11%. Todo el sector de semiconductores fue impulsado al alza, y el ETF de chips se disparó en línea recta en la tarde, alcanzando un aumento de más del 2% en un momento.

Los analistas consideran que, aunque circulan constantemente rumores positivos relacionados con Huahong, la próxima conferencia GTC 2026 de NVIDIA también podría ser una de las principales razones que impulsen el sector de semiconductores. Además, se informa que las fundiciones de chips como UMC, World Advanced y Powerchip están aumentando sus precios, lo que también actúa como un factor de impulso.

Buenas noticias continuas para los semiconductores

Por la tarde, Huahong siguió en alza, y otras acciones del sector también mostraron fuerza colectiva. Zhaoyi Innovation en A-shares alcanzó el límite superior, mientras que Langke Technology, Yingxin Development y Taiji Industrial también alcanzaron el límite. Jinsun, Guokewei, Yachuang Electronics y Bewei Storage subieron más del 10%. En Hong Kong, Zhaoyi Innovation y Lankeng Technology subieron más del 7%, mientras que SMIC y Jingmen Semiconductor también siguieron al alza.

La conferencia GTC 2026 se celebrará del 16 al 19 de marzo en San José, California. Se informa que OpenAI, Google DeepMind (GOOGL.US), Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US) y Tesla (TSLA.US) participarán en las principales sesiones o en eventos destacados. GF Securities opina que este evento podría ser no solo un catalizador para NVIDIA, sino también para todo el sector de semiconductores. Se espera que NVIDIA muestre su conmutador óptico de segunda generación con empaquetado conjunto (CPO).

Además, circulan rumores de aumentos de precios. Primero, las principales empresas internacionales de diseño de chips como Texas Instruments, NXP y Infineon enviaron notificaciones a sus clientes sobre ajustes de precios, anunciando aumentos en algunos productos a partir del 1 de abril. Hoy también se informó que las fundiciones de chips maduras como UMC, World Advanced y Powerchip planean aumentar sus precios en abril, con incrementos de hasta un 10% o más.

Everbright Securities señala que la industria de semiconductores está entrando en un nuevo ciclo impulsado por la IA. Las olas de IA generativa, IA basada en agentes y la inteligencia física están impulsando la demanda de chips en todos los ámbitos: consumo (AIPC/móviles), empresas (servidores de IA) e industrial (conducción inteligente). Con la expansión de la producción de chips de almacenamiento, la geopolítica está reconfigurando profundamente la cadena de suministro, acelerando la sustitución nacional en áreas maduras. Las empresas nacionales, mediante mejoras tecnológicas y expansión de capacidad, están rompiendo gradualmente el monopolio internacional, aportando un nuevo impulso de crecimiento a la industria.

¿La liquidez trae presión?

Hoy, las acciones de crecimiento mostraron mejor rendimiento, en parte debido a la caída del dólar. ¿Ha terminado ya la volatilidad de la liquidez provocada por el conflicto en Oriente Medio?

Huatai Securities opina que, desde el 28 de febrero, cuando estalló el conflicto entre EE. UU. e Irán, aunque los precios de la energía subieron notablemente y los mercados financieros se ajustaron de manera general ordenada, no se puede descartar el riesgo de que la tensión alcance niveles históricos, especialmente considerando que el estrecho de Hormuz fue bloqueado por primera vez en la historia y por un período que podría ser mayor de lo esperado.

El mercado financiero asumió previamente que el conflicto se resolvería rápidamente, pero recientemente EE. UU. e Irán han tomado medidas de escalada adicional. El mercado ya está considerando la posibilidad de precios del petróleo más altos y más persistentes, con la curva de precios a futuro desplazándose hacia arriba, aunque aún no en niveles de pánico como en ocasiones anteriores. Debido a que el “epicentro” y los bloqueos ocurren en Oriente Medio, esta vez los altos precios del petróleo no solo no aumentan la oferta en dólares petroleros, sino que también pueden interrumpir en gran medida el ciclo del dólar petrolero, elevando aún más el dólar y restringiendo la liquidez, lo que genera presión adicional para las entidades con alta exposición en préstamos en dólares.

CGS International también opina que cuanto más prolongado sea el cierre del estrecho de Hormuz, mayor será el riesgo de turbulencias económicas y presión en los mercados. “No debemos bajar la guardia,” escribe el analista Lim Siew Khee en su informe, “ya que las valoraciones del mercado de acciones son altas y los diferenciales de crédito están ajustados. Si la situación continúa, podría desencadenar una corrección del 10% al 15% en el mercado de valores.” Aunque el gobierno de EE. UU. podría buscar una salida, el riesgo de escalada sigue presente.

Cabe destacar que el Departamento de Investigación de Mercados Globales de Mitsubishi UFJ Bank opina que las medidas del gobierno de Trump para reabrir el estrecho de Hormuz probablemente no sean muy efectivas.

En un informe, Mitsubishi UFJ Bank señala: “Desde la perspectiva de Irán, buscar más ventajas es completamente razonable, incluyendo aumentar los precios del petróleo para causar más dolor a la economía global y estadounidense.” Además, la Marina de EE. UU. aún no ha escoltado barcos a través del estrecho, y de manera irónica, han pedido ayuda públicamente, lo que indica que puede haber dificultades significativas para hacerlo.

Mitsubishi UFJ Bank añade: “Solo cuando veamos barcos transitando de manera confiable y sin incidentes, las compañías de transporte y seguros tendrán mayor confianza para permitir el paso de barcos por el estrecho.”

Maquetación: Luo Xiaoxia

Corrección: Su Huanwen