Combler le fossé : Opportunités d'investissement dans les infrastructures émergentes

Dans le paysage technologique actuel, une quantité inhabituelle d’infrastructures relie les systèmes de génération actuelle à ceux de demain. Ces ponts d’intégration offrent une étape pratique vers un avenir où ACH pourrait fonctionner aux côtés du règlement par stablecoins, ou où les entreprises pourraient exécuter des charges de travail en informatique quantique et classique en parallèle.

Ils présentent également des opportunités d’investissement, comme l’explique Christopher Miller, analyste principal des paiements émergents chez Javelin Strategy & Research, dans son nouveau rapport, Building the Bridge to Payments: 3 Investment Trends for 2026 and Beyond. Les investissements dans la fintech se concentrent davantage sur l’infrastructure que sur les interfaces, avec des capitaux qui affluent vers des plateformes générant des revenus, axées sur l’entreprise, et connectant les systèmes hérités aux technologies émergentes. Miller identifie trois domaines où ce cadre de pont pourrait favoriser des cas d’utilisation durables et la rentabilité : l’IA agentique, l’informatique quantique et les stablecoins.

« S’il n’y avait pas d’utilisations pour ces technologies, leur connexion serait sans importance », a déclaré Miller. « Nous sommes à un moment où il existe déjà certaines utilisations, et la vision à venir est que faire le pont vers celles-ci est une avance stratégique. C’est là où le jeu se joue. »

L’essor de l’IA agentique

Le commerce agentique émerge comme une transformation architecturale fondamentale, redéfinissant la façon dont les paiements sont effectués et augmentant la demande pour des plateformes supportant les transactions multi-rail, les protocoles spécifiques aux agents, et les opérations autonomes. Les premiers succès ont été principalement dans les environnements d’entreprise et B2B.

À grande échelle, les systèmes agentiques nécessitent des paramètres clairement définis — et les entreprises sont généralement mieux placées que les consommateurs pour les définir. Elles savent ce qu’elles veulent optimiser.

« Elles ont des processus en place pour comprendre combien de toilettes elles ont, donc elles savent combien de papier toilette elles ont besoin et à quelle fréquence », a expliqué Miller. « Les entreprises sont les mieux placées pour créer les paramètres qui mèneront à une délégation réussie. Les agents dépendent des données. Il faut leur fournir des données pour qu’ils puissent faire ce que vous souhaitez. Les entreprises ont dépensé des trillions de dollars pour collecter, cataloguer, nettoyer et organiser ces données. »

En revanche, un modèle d’agent à destination des consommateurs rentable n’a pas encore émergé. Même les prévisions les plus optimistes des entreprises d’IA pour consommateurs ne suggèrent pas que des abonnements mensuels généreront des retours attractifs à court terme. Cependant, les applications d’entreprise monétisent déjà efficacement.

L’informatique quantique atteint sa maturité

La même logique axée sur l’infrastructure façonne la trajectoire de l’informatique quantique. Celle-ci a atteint un stade utile de maturité alors que le nombre de qubits stables et opérationnels continue d’augmenter. Les progrès sont progressifs plutôt que soudains, mais des gains réguliers ont permis de rendre certains cas d’utilisation plausibles, autrefois considérés comme éloignés.

« Il n’y aura pas de transition même minime vers des charges de travail quantiques en 2026 », a déclaré Miller. « Mais il n’est pas absurde de penser que certaines tâches seront réalisables à l’échelle dans les entreprises dans un avenir relativement proche. La façon dont fonctionnent les ordinateurs quantiques, le type de données et les compétences nécessaires pour les programmer — tout cela doit être développé pour que ces cas d’utilisation deviennent réalité. C’est tourné vers l’avenir, mais ce n’est plus une idée lointaine : cela pourrait être amusant dans deux ou trois ans. »

Une implication à court terme, quelque peu contre-intuitive, concerne la criminalité. Une préoccupation de longue date est la capacité potentielle de la quantique à briser les standards de cryptage actuels, exposant des données sensibles. En réponse, certains acteurs malveillants accumulent aujourd’hui des données cryptées en prévision de futures capacités de décryptage.

« La criminalité anticipée indique que le moment est venu », a déclaré Miller. « Cette stratégie n’a de sens que si « plus tard » signifie très bientôt, et non en 2350. Si vous dérobez une base de données aujourd’hui et que vous ne pouvez pas la crypter pendant 100 ans, sa valeur économique est minimale. Cela suggère que nous approchons du moment où ces cas d’utilisation réels seront possibles. Ce n’est plus de la spéculation. Il s’agit de savoir quand, pas si. »

Exploiter les stablecoins

Tout comme la sécurité quantique façonne progressivement la gestion des risques futurs, les rails de stablecoins redéfinissent discrètement les paiements. Leur acceptation croissante a effectivement dépouillé les stablecoins de leur étiquette « crypto » autonome.

L’écosystème est passé au-delà des applications et portefeuilles crypto autonomes, incapables de communiquer entre eux, pour atteindre un point où les stablecoins sont intégrés dans le paysage des paiements. Les utilisateurs finaux n’ont plus à choisir explicitement les stablecoins dans les transactions B2B ; dans de nombreux cas, la décision est automatique.

« Les entreprises doivent encore être conscientes qu’elles font un choix, mais ce n’est qu’un autre choix », a déclaré Miller. « Vous pouvez choisir entre un transfert Swift et un virement bancaire, mais c’est juste une autre option dans le menu. Personne ne parle de la façon dont nous envoyons réellement l’information pour un ACH — c’est juste une voie. C’est le point que nous atteignons. »

Les stablecoins sont devenus une voie parmi d’autres. Parfois, les utilisateurs les sélectionnent activement ; d’autres fois, le choix est effectué en amont via des plateformes d’orchestration des paiements qui routent automatiquement les transactions en fonction du coût, de la rapidité ou de la liquidité.

« Cela se produit probablement déjà, et vous ne le savez pas parce que vous achetez sur une plateforme et le commerçant est listé sur une autre », a expliqué Miller. « La plateforme a construit un transfert de valeur en stablecoin entre vous et le commerçant en coulisses, pour diverses raisons. Cela se produit. »

Comme la sécurité quantique et le commerce agentique, les rails de stablecoins reflètent une ère de transition plus large — un déplacement continu des expériences utilisateur superficielles vers des capacités d’intégration profondes. Le fil conducteur est de rendre opérationnellement invisibles les technologies de nouvelle génération tout en les rendant stratégiquement et financièrement transformantes.

« Ce sont des choses qui existent depuis un certain temps, et les gens construisent des solutions pour les relier », a déclaré Miller. « Maintenant, vous devrez peut-être surveiller non pas la qualité des stablecoins, mais comment je vais me connecter à eux. Ce n’est pas la qualité de l’informatique quantique, c’est son intégration dans ma pile technologique. Nous nous rapprochons. »