Бbombардування Пекінського банку стосується не лише однієї бомби — нерухомості富力

Джерело: Yuanmei Hui

Автор | Тонг Хуа

Якщо будинок погано продається, у забудовників виникають постійні проблеми, банки важко повернути кредити, навіть колись провідний «міський комерційний банк» не застрахований від впливу.

«Непогашений кредит на 9,3 мільярда юанів виставлений на продаж», — нещодавно повідомив Центр реєстрації кредитів, і ця новина одразу висунула Банк Пекіна на передній план. За цим боржником стоїть відома гонконгська компанія з нерухомості Fuli Real Estate.

Ця, здавалося б, звичайна операція з продажу непогашеного кредиту — лише один із прикладів прискореного очищення непогашених кредитів Банку Пекіна з 2025 року.

Хоча рівень непогашених кредитів Банку Пекіна знизився до менше ніж 1,30%, сума непогашених кредитів вже перевищила 300 мільярдів юанів. Водночас цей провідний міський комерційний банк опинився у складній ситуації через зниження доходів і уповільнення темпів зростання прибутку.

Загроза для Fuli

За даними Центру реєстрації кредитів, цим разом на продаж виставлений непогашений кредит Банку Пекіна Шанхайського відділення, сума боргу становить 93 090,67 мільйонів юанів, з них основна сума боргу — 79 968,83 мільйонів юанів, відсотки — 13 093,06 мільйонів, витрати — 28,78 мільйонів.

Джерело зображення: Центр реєстрації кредитів

Позичальником цього кредиту на 9,3 мільярда юанів є компанія Shanghai Zhonghong Real Estate Development Co., Ltd. (скорочено «Zhonghong Real Estate»), заставою виступають комерційні приміщення та будівельні об’єкти. Проект займає площу 46 000 квадратних метрів, загальна площа будівель — 270 000 квадратних метрів, включає офісні будівлі, один п’ятизірковий готель, один чотири зірки готель і підземний торговий центр. Офісні будівлі спроектовані за стандартом «тризіркової зеленої будівельної системи», більша частина території вже реалізована.

За повідомленням «Паньпай Женьшень», цей проект — Shanghai Fuli Global Center.

За даними Tianyancha, Zhonghong Real Estate заснована 24 вересня 2013 року, статутний капітал — 100,1 мільйонів юанів, юридична особа — Лін Вейсян.

Джерело зображення: Tianyancha

Після аналізу через структуру власності було виявлено, що Zhonghong Real Estate є дочірньою компанією Fuli Real Estate.

Останнім часом, у період спаду ринку нерухомості, через тривалі труднощі з продажами та серйозні проблеми з поверненням коштів, навіть відомі забудовники, такі як Fuli Real Estate, не можуть залишатися поза цим процесом. Зараз Fuli Real Estate проходить через етап реструктуризації боргів, повідомляє «Економічна спостережна газета», її голова Лі Сіліан був обмежений у виїзді за кордон.

У першій половині 2025 року чистий збиток Fuli Real Estate склав понад 4 мільярди юанів, і повернути кредит Банку Пекіна стає ще складніше. Тому відділення банку в Шанхаї вирішило виставити непогашений кредит на продаж через Центр реєстрації кредитів. Це допомагає зменшити обсяг непогашених активів, але також підкреслює необхідність переоцінки ризиків у нерухомості — потенційний тиск на існуючі іпотечні кредити ще не повністю знятий.

Питання в тому, хто захоче взяти на себе борг у 9,3 мільярда юанів — залишається відкритим.

Щодо заходів щодо управління кредитами після їх видачі, стану застави, процесу її реалізації та можливості покрити весь борг, 11 березня Центр реєстрації кредитів отримав запит від Yuanmei Hui, але відповіді ще не надійшло.

Прагнення швидко позбавитися непогашених кредитів

Непогашений кредит на 9,3 мільярда юанів — не єдиний випадок.

Аналізуючи дані Центру реєстрації кредитів з 2025 року, можна побачити, що Банк Пекіна активно виставляє на продаж непогашені кредити один за одним. Окрім корпоративних непогашених кредитів, є три етапи передачі непогашених особистих кредитів, загальною сумою близько 835 мільйонів юанів, що включає «особисті споживчі кредити» та «особисті операційні кредити».

Одним із головних боржників залишається Шанхайське відділення Банку Пекіна. 28 листопада 2025 року воно виставило на продаж через Центр реєстрації кредитів «Проект передачі перших особистих непогашених кредитів (споживчих) 2025 року», загальна сума боргу — близько 637 мільйонів юанів, з них основна сума — 474 мільйони, відсотки — 163 мільйони.

Цей пакет включає 20 150 непогашених кредитів, що обслуговують 31 560 клієнтів, середній термін прострочення — 731,76 днів. Всі ці кредити — споживчі кредити, отримані через інтернет.

Джерело зображення: Центр реєстрації кредитів

Крім Шанхайського відділення, у 2025 році свої проекти з передачі непогашених кредитів оголосили також відділення Банку Пекіна у Ханчжоу та Цзінань. Загальна сума боргу становить відповідно близько 78,4 мільйонів та 119,7 мільйонів юанів, початкові ціни — 362 тисячі та 749,8 тисяч юанів, з коефіцієнтом знижки приблизно 4,62% і 6,26%.

Що дивно, що за цими торгами з передачі особистих непогашених кредитів Банку Пекіна внесено лише по 10 тисяч юанів гарантійного депозиту, при цьому не використовуються стандартні договори передачі непогашених кредитів і не здійснюється фінансова діяльність через Центр реєстрації кредитів, що свідчить про високий тиск на швидке очищення активів.

Ці кредити особистого споживчого кредитування без застави, з розосередженими позичальниками та невеликими сумами на кожного, а також середнім терміном прострочення понад два роки, — основна причина низьких знижок (менше 10%).

Щільна передача Банком Пекіна корпоративних і особистих непогашених кредитів — це не лише спосіб знизити рівень непогашених кредитів і відновити баланс активів і пасивів, а й відображення того, що після швидкого розширення сегменту інтернет-споживчих кредитів ризики зосередилися і потребують масового виведення з балансу.

Після звуження іпотечного кредитування банки часто збільшують обсяги особистого кредитування, але якщо ризик-менеджмент не йде в ногу з цим, це може спричинити «зростання рівня непогашених кредитів».

Ключові фінансові показники погіршуються

Часті продажі непогашених кредитів свідчать про уповільнення зростання показників і зростаючий тиск на якість активів Банку Пекіна.

Як колись провідний «міський комерційний банк», у першій половині 2025 року Банк Пекіна поступився другим місцем перед Jiangsu Bank, і його ключові фінансові показники продовжують погіршуватися.

На кінець третього кварталу 2025 року рівень непогашених кредитів становив 1,29%, трохи знизившись порівняно з 1,31% наприкінці 2024 року. Однак у середині року сума непогашених кредитів вже перевищила 300 мільярдів юанів, а прострочені кредити — 366,14 мільярдів, з них понад 105,83 мільярдів — кредити, прострочені понад рік. Ці «борги-боржники» ймовірно, з часом перетворяться у нові непогашені кредити.

Джерело зображення: Пекінський банк, звіт за перше півріччя 2025 року

Покриття резервами знизилося з 208,75% наприкінці 2024 року до 195,74%, що свідчить про зменшення «подушки безпеки» банку; одночасно, основний капітал першого рівня становить 8,44%, що на 0,51% менше за показник наприкінці 2024 року, і посідає третє з кінця місце серед 42 публічних банків, що створює значний тиск на капітальне поповнення.

Компанія United Credit Ratings у своєму «Звіті про моніторинг рейтингу Банку Пекіна 2025» зазначає, що потрібно стежити за можливим зниженням основного капіталу банку. «Розвиток бізнесу Банку Пекіна спричиняє витрати на формування капіталу, а враховуючи його статус системно важливого банку країни, додаткові вимоги до капіталу можуть створити додатковий тиск».

Зниження темпів зростання прибутку — ще одна важлива проблема. За перші три квартали 2025 року доходи Банку Пекіна склали 515,88 мільярдів юанів, що на 1,08% менше ніж за аналогічний період минулого року; чистий прибуток — 210,64 мільярдів юанів, зростання лише на 0,26%, що свідчить про значне уповільнення. Чи не спричинить ця операція з продажу непогашених кредитів у Шанхаї у 9,3 мільярда юанів зниження показників Банку Пекіна у 2026 році — залишається невідомим.

Залишаються великі ризики у секторі іпотечного кредитування. На кінець червня 2025 року іпотечні кредити Банку Пекіна становили 1244,94 мільярдів юанів, що складає 5,21% від загальних кредитів. Хоча цей показник не дуже високий, у період глибоких ринкових корекцій цей обсяг у сотні мільярдів приховує потенційні ризики.

Крім боргу у 9,3 мільярда юанів від Fuli Real Estate, у грудні 2025 року Банк Пекіна також виставив на продаж непогашений борг у 22,11 мільярдів юанів від Taho Group, з яких «відсотки + штрафні відсотки» склали 12,19 мільярдів юанів — значно перевищуючи основний борг у 9,92 мільярдів юанів, що робить цю заборгованість класичним прикладом «боргу, де відсотки більші за основний борг».

Щільна передача непогашених кредитів Банком Пекіна — це, по суті, концентрація ризиків у секторі. Однак «скидання тягаря» — лише тимчасова міра, справжній ключ — закрити прогалини у ризик-менеджменті. Адже головна конкурентна перевага банку — це контроль ризиків, а не «відповідальність за наслідки».

Для інвесторів важливо постійно стежити за процесом ліквідації непогашених кредитів Банку Пекіна, оскільки прозорість цієї інформації — ключ до оцінки здатності банку стабільно розвиватися у майбутньому.

Деякі зображення взято з мережі. За порушення — повідомте для видалення.

Особливе зауваження: наведений вище зміст відображає лише особисту точку зору автора і не є позицією або думкою Sina Finance Headlines. Якщо у вас є питання щодо авторських прав або інші питання, будь ласка, зв’яжіться з Sina Finance Headlines протягом 30 днів після публікації.