Perdendo 22%, É Hora de Comprar Ações da CrowdStrike na Queda?

CrowdStrike (CRWD +0,46%) desenvolveu a plataforma de cibersegurança Falcon, que é uma das poucas soluções holísticas e tudo-em-um do setor. Protege toda a empresa, desde redes na cloud até endpoints. Também garante a segurança do uso crescente de agentes de inteligência artificial (IA) e aplicações de chatbot, que criaram novas superfícies de ataque para hackers explorarem.

As ações da CrowdStrike atualmente estão a desvalorizar 22% em relação ao seu máximo histórico, mas continuam a ser uma das ações mais caras no setor de cibersegurança. Dito isto, a empresa divulgou uma previsão de 10 anos que pode impulsionar uma valorização significativa das suas ações a longo prazo.

Será que os investidores devem aproveitar a oportunidade e comprar na baixa agora?

Fonte da imagem: Getty Images.

Falcon é o futuro da cibersegurança

Os fornecedores tradicionais de cibersegurança exigem que o cliente instale software pesado em cada dispositivo da organização. O Falcon usa uma arquitetura baseada na cloud. Isto significa que cada dispositivo só precisa de um sensor de software leve que transmite informações de volta a um centro de dados centralizado, onde são analisadas por algoritmos avançados de IA. Estes algoritmos são treinados com mais de 1 trilhão de eventos de segurança todos os dias, melhorando continuamente.

As empresas podem escolher entre 33 módulos (produtos) Falcon diferentes, podendo construir uma solução de cibersegurança que se adapte especificamente às suas necessidades. A CrowdStrike oferece uma opção de assinatura chamada Falcon Flex, que permite aos clientes alterar os módulos durante o período do contrato, de acordo com o seu orçamento pré-definido. Isto é ótimo para empresas em crescimento, pois as suas necessidades estão em constante mudança.

Expandir

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Variação de hoje

(0,46%) $2,00

Preço atual

$436,13

Dados principais

Capitalização de mercado

$109B

Variação do dia

$428,71 - $447,87

Variação em 52 semanas

$298,00 - $566,90

Volume

148K

Média de volume

3,6M

Margem bruta

74,53%

Cada vez mais empresas usam IA para aumentar a produtividade, por isso a CrowdStrike continua a lançar novos produtos destinados a protegê-las. Por exemplo, agentes de IA têm acesso a dados sensíveis e aplicações críticas, portanto, se um hacker conseguir controlar apenas um deles, as consequências podem ser catastróficas.

No passado mês de agosto, a CrowdStrike lançou a Segurança de Identidade de Nova Geração, que usa uma abordagem de “zero privilégios permanentes” para revogar o acesso a ativos críticos tanto para identidades humanas quanto digitais, quando já não for necessário. Também usa a inteligência de ameaças líder do setor da empresa para autenticar utilizadores confiáveis e sinalizar comportamentos estranhos. Juntos, estes recursos ajudam a reduzir o risco de acesso não autorizado por um agente de IA sequestrado.

Crescimento acelerado da receita reflete uma procura incrível

A CrowdStrike gerou $1,3 mil milhões em receita no quarto trimestre fiscal de 2026 (encerrado a 31 de janeiro), um aumento de 23% em relação ao mesmo período do ano anterior. Foi o terceiro trimestre consecutivo em que essa taxa de crescimento acelerou, o que destaca o momentum da empresa.

A CrowdStrike também terminou o quarto trimestre com um recorde de $5,2 mil milhões em receita recorrente anual (ARR), um aumento de 24% em relação ao ano anterior. O crescimento forte foi liderado pelas assinaturas Falcon Flex, que contribuíram com $1,7 mil milhões em ARR, um aumento de impressionantes 120%. Isto prova que um número substancial de clientes prefere a opção Flex em vez de um contrato de assinatura mais tradicional, devido à sua versatilidade.

A CrowdStrike também teve um excelente ano do ponto de vista financeiro em 2026, com o lucro ajustado (não-GAAP) a crescer 17%, atingindo um recorde de $956,5 milhões. No entanto, os números não-GAAP excluem despesas pontuais e não monetárias, como a compensação baseada em ações, pelo que a Wall Street nem sempre considera isto uma “lucro verdadeiro”. Sem essas exclusões, a empresa na verdade perdeu $162,5 milhões no ano, pelo que ainda há trabalho a fazer nesta área.

Devo os investidores comprar na baixa?

Se os investidores devem ou não comprar ações da CrowdStrike pode depender totalmente do seu horizonte de investimento. Apesar da recente queda de 22% no preço das ações, ela ainda está a negociar a um rácio preço-vendas (P/S) de 22,3, muito mais caro do que os seus rivais no setor de cibersegurança com IA, incluindo Palo Alto Networks, Zscaler e SentinelOne.

Dados por YCharts.

No entanto, embora as ações da CrowdStrike pareçam caras hoje, a gestão apresentou uma previsão de crescimento ambiciosa a longo prazo, que pode tornar a sua avaliação aceitável para investidores dispostos a manter as ações durante a próxima década ou mais. A previsão sugere que a ARR da empresa pode atingir os $20 mil milhões até ao ano fiscal de 2036, o que representaria um aumento de 284% em relação à ARR atual de $5,2 mil milhões.

Isto coloca as ações da CrowdStrike numa relação P/S futura de apenas 5,3, deixando bastante espaço para valorização em relação à sua avaliação atual e à do seu rival mais próximo, a Palo Alto Networks. No entanto, os investidores que comprarem ações da CrowdStrike com base nesta previsão devem estar preparados para manter a longo prazo.