Les matières premières connaissent une année 2026 exceptionnelle, et cet ETF bénéficie d'une dynamique favorable

Les matières premières ont été une zone de force notable depuis le début de l’année, et avec les actions américaines en phase corrective, il peut être avantageux d’élargir l’exposition à des actifs alternatifs avec une dynamique à long terme en amélioration. Le secteur de l’énergie est concerné, mais nous encourageons également les investisseurs à envisager les matières agricoles, dont plusieurs présentent des catalyseurs techniques positifs. Le fonds Invesco DB Agriculture (DBA) est un moyen populaire d’y accéder, en détenant des contrats à terme liés au maïs, au soja, au blé et à d’autres matières agricoles. DBA a rompu un motif triangulaire d’un an, marquant la reprise de sa tendance haussière séculaire dans un développement à long terme optimiste. La dynamique intermédiaire s’est accélérée avec cette cassure, ce qui soutient une poursuite à la hausse au-delà du pic de l’année dernière. La cassure du triangle génère une projection de mouvement mesuré à long terme proche de 29,30 $, soit environ 9 % au-dessus des niveaux actuels. Le graphique de DBA ne semble pas suracheté à court terme, ce qui suggère que la cassure du triangle est exploitable. La dynamique à court terme est positive et en expansion selon l’histogramme de convergence/divergence des moyennes mobiles quotidiennes, et les stochastiques quotidiens ont tourné à la hausse dans un “pic” haussier qui soutient une poursuite à la hausse à court terme. Pour les traders à court terme, un objectif haussier est la résistance au sommet de 2025, proche de 27,50 $. Pour gérer le risque, nous réduirions les positions longues si DBA retombe en dessous de la résistance de la ligne de tendance précédente, vers 26,00 $. Le ratio DBA/SPX a inversé une tendance baissière de plusieurs mois, ce qui suggère que la récente surperformance de DBA par rapport au SPX reflète un changement significatif dans la dynamique relative. Ce changement de tendance dans le ratio soutient une nouvelle surperformance de DBA, et des matières agricoles en général, par rapport au SPX. Ce phénomène n’est pas inhabituel lors d’une phase corrective des actions. Dans l’ensemble, la cassure de DBA d’un triangle d’un an agit comme un catalyseur technique positif et s’aligne avec le renforcement de la dynamique dans les matières premières de manière plus large. Nous anticipons que DBA restera un bénéficiaire de la rotation vers des actifs alternatifs. —Katie Stockton avec Will Tamplin Accédez gratuitement à la recherche de Fairlead Strategies ici. DÉCLARATIONS : Aucune. Toutes les opinions exprimées par les contributeurs de CNBC Pro sont uniquement leurs opinions et ne reflètent pas celles de CNBC, de sa société mère ou de ses affiliés, et ont pu être diffusées précédemment par eux à la télévision, à la radio, sur Internet ou par un autre média. 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