REGULAMENTAÇÃO | O CEO da Mesh.Trade defende que todos os fornecedores de serviços financeiros (FSPs) na África do Sul obtenham licenças de criptomoedas

De acordo com Connie Bloem, cofundadora e diretora-gerente da Mesh.trade, um fornecedor de serviços financeiros licenciado (FSP) na África do Sul, o surgimento da tokenização torna-se essencial para que os fornecedores de serviços financeiros sul-africanos (FSPs) permaneçam competitivos e relevantes.

248 empresas receberam licenças de provedores de serviços de ativos criptográficos na África do Sul, tornando-se o país mais vibrante para negócios de criptomoedas no continente. No entanto, Bloem insiste que as licenças CASP não devem ser limitadas a empresas que lidam com criptomoedas.

Ela explica que a tokenização – o processo de converter ativos do mundo real, como obrigações, ações e propriedades, em tokens digitais – está a transformar rapidamente o panorama financeiro. Embora essa transformação possa parecer dramática, Bloem enfatiza que ela reflete com precisão a velocidade com que a indústria está a evoluir.

Consequentemente, ela argumenta que a maioria dos consultores financeiros não consegue oferecer orientação sobre esses ativos porque lhes falta a categoria de ativo criptográfico necessária para as suas licenças. Essa lacuna limita a sua capacidade de atender à crescente procura dos clientes por ativos financeiros tokenizados. Isso corre o risco de excluir os consultores de um fluxo de negócios lucrativo e de rápida expansão.

“Não há outra alternativa. Nesta era, é prudente que os FSPs adicionem a categoria de ativo criptográfico às suas licenças. Assim, garantem que permanecem relevantes e preparados para oferecer aos seus clientes uma gama completa de serviços financeiros,” afirma Bloem.

Em julho de 2024, a Mesh recebeu licenças de Provedor de Serviços de Ativos Criptográficos de Categoria 1 e Categoria 2 (CASP) da FSCA, tornando-se a primeira plataforma de emissão totalmente licenciada na África a tokenizar ativos financeiros.

• Uma licença CAT I é a licença padrão de provedor de serviços financeiros exigida para um CASP na África do Sul, para fornecer aconselhamento ou serviços de troca aos seus clientes.
• Uma licença CAT II, ou mandato discricionário, permite que os clientes autorizem os provedores de serviços financeiros a usar a sua discrição para estruturar a carteira do cliente, por exemplo.

As duas licenças destinam-se a proteger os clientes e investidores, além de permitir que os reguladores tomem medidas de fiscalização em caso de incumprimento.

Em 2022, o mercado de ativos tokenizados foi avaliado em 310 mil milhões de dólares. Segundo um relatório da BCG, esse valor deve atingir 16 trilhões de dólares até 2030, representando 10% do PIB global.

Com a rápida adoção da tokenização, os consultores que hesitarem em adaptar-se correm o risco de ficarem para trás, enquanto os concorrentes capitalizam essas oportunidades emergentes, afirmou Bloem.

Bloem, cuja Mesh.trade foi recentemente notícia por facilitar a emissão de uma captação de capital de 1,6 milhões de dólares (30 milhões de Rand) para a Water Financial, um provedor de hipotecas reversas na África do Sul, destacou as vantagens que a tokenização traz para todos os FSPs.

Bloem lista as seguintes vantagens:

1.) Expansão de oportunidades de investimento com ativos alternativos

A tokenização está a revolucionar os investimentos ao proporcionar acesso a uma gama mais ampla de ativos, desde imóveis e obrigações até itens de luxo, como obras de arte.

Permite que os provedores de serviços financeiros (FSPs) ofereçam produtos de investimento inovadores, atendendo à crescente procura por ativos alternativos.

Em 2024, a Mesh.trade lançou a primeira obrigação corporativa tokenizada na África, com mais produtos inovadores a caminho.

Como diz Mike Novogratz, CEO da Galaxy Digital:

“A tokenização pode fracionar a propriedade de qualquer coisa, democratizar o acesso e desbloquear investimentos globais.”

2.) Expansão do acesso à riqueza

A propriedade fracionada por meio da tokenização permite que mais pessoas invistam em ativos de alto valor, promovendo inclusão financeira.

Isto está alinhado com a visão do Finance 3.0 de ampliar o acesso às oportunidades de construção de riqueza.

Um estudo da PwC revelou que 57% dos investidores globais estão a explorar ativos tokenizados, com os investidores de retalho a impulsionar grande parte desse interesse.

Um estudo semelhante de 2024, da McKinsey, revelou que aproximadamente 2 trilhões de dólares em ativos poderiam ser tokenizados até 2030.

3.) Aumento da liquidez e eficiência do mercado

Ativos tokenizados aumentam a liquidez, permitindo negociações globais de unidades fracionadas de forma fluida.

A tecnologia blockchain simplifica as transações, reduzindo custos e tornando os investimentos mais eficientes.

Vitalik Buterin, cofundador do Ethereum, destaca essa mudança:

“A tokenização não é apenas sobre eficiência – trata-se de criar sistemas fundamentalmente mais justos e acessíveis.”

4.) Transparência e confiança

O livro-razão imutável do blockchain garante propriedade e transações seguras e verificáveis.

Os contratos inteligentes automatizam processos, reduzindo a necessidade de intermediários e acelerando os investimentos, tornando-os mais transparentes.

Como afirma Andreas Antonopoulos, especialista em blockchain:

“Com a tokenização, a confiança não depende mais de intermediários. Ela está incorporada no próprio sistema.”

Segundo Larry Fink, CEO da BlackRock:

“A próxima geração de mercados, a próxima geração de valores mobiliários, será a tokenização de valores mobiliários. Isso tornará os mercados muito mais eficientes.”

Ao obter licenças CASP, os FSPs podem antecipar-se às mudanças regulatórias e oferecer aos clientes uma gama completa de serviços, incluindo aconselhamento sobre obrigações tokenizadas, ações e outros ativos, argumenta Bloem. Isso também ajuda os FSPs a evitar perder clientes para concorrentes melhor preparados para atender à crescente procura por produtos de ativos criptográficos.

Ao preparar-se agora, os FSPs podem ganhar uma vantagem competitiva e ser reconhecidos como consultores inovadores e tecnologicamente avançados, afirmou Bloem. Além disso, adicionar uma categoria de ativo criptográfico à sua licença abre novas fontes de receita, fortalecendo ainda mais a sua posição no mercado.

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