#深度创作营
Que signifie la coalition américano-israélienne contre l'Iran pour les marchés financiers ? Comment éviter que son portefeuille ne soit détruit ?
Les États-Unis et Israël ne font plus semblant, ils ont lancé une opération militaire conjointe à grande échelle contre l'Iran. Les missiles n'ont pas toujours été très précis, mais pendant que je dormais un après-midi, mon compte a été complètement détruit... Maintenant, le petit Dieu de la finance veut vous parler de l'impact de cette guerre sur les marchés financiers et de la façon dont nous devons agir.
💣 Commençons par examiner la dernière évolution du conflit américano-iranien selon la chronologie :
27 février
Le gouvernement américain a officiellement approuvé le retrait du personnel non essentiel de la mission américaine en Israël, et a publié des directives d'urgence, leur demandant de partir rapidement. L'ambassadeur américain en Israël, Hekabi, a même lancé un avertissement sévère : « Si vous partez, faites-le impérativement aujourd'hui. »
27 février
Le ministère chinois des Affaires étrangères et les consulats en Iran ont rappelé aux citoyens chinois de ne pas se rendre en Iran pour le moment.
27 février
Trump a déclaré qu'il était « insatisfait » de l'avancement des négociations sur le nucléaire iranien. « Je ne veux pas faire la guerre, mais parfois il faut y aller. »
28 février 14h18
Une explosion a eu lieu dans le centre de Téhéran, la capitale iranienne.
28 février 14h20
Israël a annoncé une attaque « préventive » contre l'Iran.
28 février 14h39
Une attaque a visé le bureau du guide suprême iranien.
28 février 14h39
Des proches du bureau du guide suprême iranien ont été attaqués.
28 février 14h50
Des responsables américains ont déclaré que les frappes contre l'Iran étaient le résultat d'une action conjointe américano-israélienne.
28 février 14h50
Des responsables américains ont indiqué que les bombardements contre l'Iran étaient en cours.
Il y a 3 heures
Israël se prépare pour la première phase d'une opération conjointe de quatre jours.
Il y a 3 heures
Deux provinces de l'ouest de l'Iran ont entendu des explosions.
Il y a 2 heures
Des responsables américains ont confirmé une opération militaire conjointe contre l'Iran.
Il y a 2 heures
Des responsables iraniens se préparent à une « rétribution destructrice ».
Il y a 2 heures
Sept missiles ont frappé la résidence du président iranien et le domicile de Khamenei.
Il y a 2 heures
Israël a annoncé que son opération contre l'Iran s'appelait « Lion Rugissant ».
Il y a 2 heures
Israël a demandé à la population de se réfugier immédiatement dans des abris.
Il y a 1 heure
Tél Aviv a été attaquée par plusieurs missiles iraniens.
Il y a 1 heure
Trump a déclaré qu'il prendrait le contrôle du gouvernement iranien après la fin de la guerre.
Il y a 1 heure
Israël a été victime d'une troisième vague de missiles iraniens.
Il y a 51 minutes
Le commandant en chef de l'armée iranienne est décédé.
Il y a 27 minutes
La base navale américaine à Bahreïn a été attaquée.
Résumé : D'après l'évolution du conflit, la riposte américano-israélienne contre l'Iran est ferme et bien préparée, en clair, ils n'ont jamais voulu négocier, ils étaient prêts à frapper. L'Iran ne s'est pas laissé faire, il a lancé une réplique totale contre Israël, et la situation tend à évoluer vers une guerre. La déclaration de Trump « attendre la fin de la guerre pour prendre le contrôle du gouvernement iranien » montre que l'objectif des États-Unis est de détruire complètement le régime iranien, avec probablement une intervention terrestre à venir. Le conflit ne se terminera pas de sitôt, il pourrait même s'aggraver. Il faut donc rester en phase de prudence, ce n'est pas le moment de faire des achats à bas prix.
👉 Les différentes directions possibles du développement du conflit :
Pour comprendre l’impact de ce conflit sur les marchés financiers, il faut analyser les différentes trajectoires possibles de la situation.
1. Guerre régionale totale (50%), avec une coalition américano-israélienne visant à détruire le régime iranien, attaque généralisée contre l’Iran, activation des réseaux de milices proxy comme le Hezbollah au Liban, les Houthis au Yémen, etc., avec propagation du conflit aux pays voisins.
2. Fin de la guerre par une attaque éclair (40%), avec une frappe ciblée sur le leader iranien, visant à renverser rapidement le régime par une opération de liquidation, puis prise en main du gouvernement iranien, et mise en place d’un nouveau gouvernement proxy.
3. Opérations limitées à court terme (10%), avec une frappe ciblée sur des objectifs clés, puis une cessation progressive des hostilités, avec une médiation internationale pour un cessez-le-feu.
📈 Impact de la guerre américano-iranienne sur les marchés financiers :
1. Marché du pétrole : hausse immédiate à court terme, tendance à long terme dépendant de la gravité du conflit.
Le détroit d’Hormuz, contrôlé par l’Iran, représente environ 30% du transport mondial de pétrole. Après l’annonce des frappes conjointes, le marché du pétrole a immédiatement connu une hausse de panique. Au 28 février 15h00, le prix du Brent à Londres a dépassé 95 dollars le baril, en hausse de plus de 4%; le WTI à New York a augmenté de plus de 3,8%; le contrat principal de pétrole à Shanghai a augmenté de plus de 4,2%.
Selon la tendance future, si le conflit reste limité à une opération courte, après une frappe ciblée, les prix du pétrole pourraient augmenter de 10 à 30% à court terme, le Brent pouvant atteindre 85-100 dollars le baril. En cas d’escalade, avec des attaques iraniennes contre des navires ou des perturbations du trafic maritime, le prix pourrait rapidement grimper à 90-105 dollars, avec une volatilité de 1 à 3 mois. Si l’Iran bloque le détroit d’Hormuz, le prix pourrait exploser de 40 à 60% en 24 heures, dépassant 120 dollars le baril, voire atteindre 150 dollars à court terme. Cependant, le marché dispose d’un mécanisme de tampon : la réserve stratégique de pétrole des États-Unis, d’environ 415 millions de barils, peut être libérée en 13 jours maximum après décision présidentielle, à un rythme maximal de 4,4 millions de barils par jour. De plus, l’OPEP+ a déjà lancé des plans d’augmentation d’urgence de la production, avec une hausse potentielle de 137 000 barils par jour en avril. La flexibilité du pétrole de schiste américain ne doit pas être sous-estimée : une hausse des prix encouragera les producteurs américains à augmenter leur capacité, avec une production quotidienne pouvant dépasser 14 millions de barils.
2. Marché de l’or et de l’argent :
L’or, qui possède à la fois des propriétés de refuge géopolitique et d’anti-inflation, attirera forcément des flux importants en période de crise. L’expérience historique montre que les conflits militaires au Moyen-Orient font souvent grimper les prix des métaux précieux. En juin 2025, lors de l’escalade du conflit iranien, le prix de l’or avait brièvement dépassé 2300 dollars l’once. Cet événement confirme à nouveau la valeur refuge des métaux précieux en période de risque géopolitique. Comme le marché de l’or est fermé durant le week-end, on peut s’attendre à une ouverture en forte hausse lundi.
3. Marché boursier :
Les guerres entraînent généralement une forte chute des actifs risqués. Étant donné que les marchés boursiers mondiaux sont fermés pour le week-end, leur ouverture lundi pourrait être fortement impactée. Les investisseurs, craignant une aggravation du risque géopolitique et un ralentissement de la reprise économique mondiale, vont probablement vendre leurs actifs risqués. Les secteurs de l’aéronautique, du tourisme, de la consommation et de la technologie en croissance seront probablement en baisse, tandis que les secteurs défensifs, de l’énergie et de l’armement pourraient résister ou même progresser.
4. Marché des devises :
(1) Dollar : hausse à court terme, pression à moyen terme
À court terme, la fuite vers la sécurité entraîne une appréciation du dollar, avec une hausse de l’indice dollar. En tant que principale monnaie de réserve mondiale, le dollar est souvent considéré comme un refuge en période de risque géopolitique. Mais à moyen terme, la hausse des prix du pétrole et l’inflation mondiale qu’elle engendre compliquent la politique de la Fed : d’un côté, l’inflation pourrait nécessiter de maintenir des taux élevés ou de les augmenter, mais de l’autre, cela pourrait aggraver la pression fiscale et réduire l’attractivité du dollar. La problématique du déficit budgétaire américain pourrait également peser négativement sur le dollar à moyen terme.
(2) Euro / Livre sterling : forte dépréciation
L’Europe dépend fortement de l’énergie du Moyen-Orient. La hausse des prix du pétrole entraînera une inflation importée accrue, une croissance économique ralentie, et une pression accrue sur la BCE pour réduire ses taux, ce qui pourrait faire baisser l’euro et la livre sterling. La reprise économique européenne, déjà fragile, sera encore plus fragilisée par la hausse des coûts énergétiques liée au conflit. La confiance des investisseurs dans l’euro et la livre sterling diminuera, entraînant une dépréciation de ces devises.
5. Marché des cryptomonnaies :
Les récents mouvements opposés de l’or et du Bitcoin ont déjà montré que la narration du Bitcoin comme « or numérique » est remise en question. Il faut plutôt considérer le Bitcoin comme un actif risqué, qui subira inévitablement une forte correction en cas de guerre. En réalité, le Bitcoin a déjà commencé à baisser : il est tombé sous 63 000 dollars, avec plus de 150 000 liquidations de positions à l’échelle mondiale. Actuellement, le Bitcoin oscille autour de 64 000 dollars, et les acteurs du marché attendent de voir comment la situation évoluera pour décider de la tendance.
📊 La stratégie d’action la plus importante :
Il faut suivre de près l’évolution de la guerre pour adapter nos stratégies.
1. Si la situation évolue en une guerre régionale totale :
1. Marché de l’or et de l’argent — Arbitrage en contrats perpétuels
Acheter en long, étant donné que le marché traditionnel est fermé le week-end, vous pouvez d’abord ouvrir des positions longues sur XAUT et XAG en contrats perpétuels, en profitant des replis pour entrer, puis profiter d’une hausse lors de l’ouverture lundi.
2. Marché des devises et du pétrole — Achat en TradFi
Pour l’instant, l’Iran ne bloque pas encore le détroit d’Hormuz. Si la guerre s’intensifie, les prix du pétrole et du dollar continueront probablement à augmenter, il faut donc continuer à acheter en TradFi.
3. Marché du Bitcoin — Vente à découvert, achat spot autour de 59900
Si la situation empire, le prix pourrait tester le niveau précédent de 59900 dollars. Vous pouvez ouvrir des positions short. Pour ceux qui accumulent à long terme, chaque baisse est une opportunité d’acheter à bon prix. Il n’est pas nécessaire de se préoccuper de la fin de la chute, on peut acheter du spot autour de 59900 dollars.
2. Si la guerre se termine par une attaque éclair ou un cessez-le-feu négocié internationalement :
1. Marché de l’or et de l’argent — Vente à découvert
2. Marché des devises et du pétrole — Vente à découvert
3. Marché des cryptomonnaies — Achat en long, avec un stop-loss autour de 59900 dollars.