Dos superhombres del mercado que vale la pena mantener a largo plazo: Nvidia y MercadoLibre lideran la carga

Cuando se trata de construir una riqueza duradera a través de inversiones en acciones, la mayoría de los activos enfrentan obstáculos. Sin embargo, ciertas empresas poseen cualidades que las diferencian. Estos actores dominantes en el mercado demuestran resistencia—piensa en ellos como los superhombres del mundo de las acciones, mostrando una resistencia genuina a ser desviados. Las dos empresas descritas aquí ejemplifican el tipo de valores que vale la pena mantener indefinidamente en una cartera diversificada.

¿Qué diferencia a estos titanes de los performers ordinarios? Comparten varias características definitorias: ventajas competitivas duraderas, incluyendo un fuerte reconocimiento de marca y altos costos de cambio para los clientes, además de la optionalidad—la flexibilidad para pivotar hacia nuevas y rentables fuentes de ingreso. Ambas han demostrado trayectorias de crecimiento notables, aún poseen un amplio margen de expansión y—quizás lo más convincente—mantienen valoraciones razonables a pesar de su prominencia en el mercado.

Nvidia: Una potencia implacable de GPU diseñada para mantenerse fuerte

Nvidia (NASDAQ: NVDA) domina el panorama global de semiconductores, valorada recientemente en aproximadamente 4.6 billones de dólares en capitalización de mercado. Este posicionamiento no fue casualidad. La compañía ha experimentado una metamorfosis notable, pasando de ser dominante en chips para juegos a convertirse en el motor central que impulsa la infraestructura de inteligencia artificial en todo el mundo.

Originalmente reconocida por sus procesadores gráficos para consumo, Nvidia pivotó de manera decisiva hacia la fabricación de GPU para centros de datos—los procesadores especializados que impulsan el entrenamiento y la inferencia de modelos de IA a gran escala. Un analista con visión de futuro proyecta que Nvidia podría alcanzar potencialmente una valoración de 10 billones de dólares para 2030, especialmente si la compañía logra expandirse más allá del silicio puro hacia soluciones de software e infraestructura de redes, creando un ecosistema de IA verticalmente integrado.

El panorama financiero refuerza esta narrativa optimista. En su tercer trimestre, Nvidia reportó ingresos que aumentaron un 62% interanual, con un ingreso neto que se disparó un 65%—un testimonio tanto de la demanda del mercado como de la eficiencia operativa. Igualmente notable, la acción tiene un ratio precio-beneficio a futuro de 24, muy por debajo de su promedio de cinco años de 37, lo que sugiere que sigue siendo una posición atractiva para inversores disciplinados que buscan exposición a las megatendencias de infraestructura de IA.

Entendiendo las ventajas estructurales de Nvidia

La resistencia de Nvidia proviene de sus ventajas similares a un foso. La compañía ha establecido costos de cambio tan altos que reemplazar su arquitectura de GPU requiere un esfuerzo y una inversión extraordinarios. Los centros de datos, que utilizan chips de Nvidia, enfrentan una fricción inmensa para migrar a competidores. Esto crea una posición competitiva duradera que justifica mantenerla a largo plazo.

Además, la proliferación anticipada de centros de datos a nivel mundial—una tendencia apenas comenzando—posiciona a Nvidia como un beneficiario fundamental. Cada nueva instalación, cada despliegue de carga de trabajo de IA, impulsa una demanda incremental de los procesadores de Nvidia. Este viento de cola estructural sugiere que la compañía aún está en las primeras etapas de su trayectoria de crecimiento, a pesar de su ya imponente dominio en el mercado.

MercadoLibre: Dominancia en toda América Latina

MercadoLibre (NASDAQ: MELI) representa una oportunidad fundamentalmente diferente pero igualmente convincente. Con un valor de mercado reciente de 116 mil millones de dólares, este titán latinoamericano opera en 18 países, funcionando como una especie de híbrido entre un mercado estilo Amazon y un proveedor de servicios financieros similar a PayPal.

El ecosistema de la compañía abarca todo el espectro del comercio digital: venta en línea, publicidad clasificada, provisión de créditos, productos de seguros, remesas, cuentas de ahorro y procesamiento de pagos. Esta posición diversificada crea múltiples fuentes de ingreso y reduce la dependencia de cualquier línea de producto.

Las métricas de usuarios cuentan una historia convincente. MercadoLibre atiende a 77 millones de compradores activos únicos junto a 72 millones de usuarios activos mensuales en servicios fintech—ambos cohortes que crecen más del 25% anual. Los resultados financieros reflejan este impulso: los ingresos netos del tercer trimestre aumentaron un 39% interanual, manteniendo un margen de beneficio neto del 5.7%, un indicador saludable de apalancamiento operativo.

La enorme pista de despegue por delante

Lo que hace que MercadoLibre sea particularmente atractivo para mantener a largo plazo es la oportunidad de expansión que tiene por delante. La penetración del comercio electrónico en América Latina recientemente alcanzaba apenas el 15%—una cifra que supera ampliamente los niveles de saturación de los mercados desarrollados, que superan el 40%. Esta brecha representa una pista de despegue de crecimiento extraordinaria. A medida que la infraestructura de pagos digitales madura, las redes logísticas se fortalecen y la adopción por parte del consumidor se acelera, MercadoLibre está en posición de capturar beneficios desproporcionados.

Al igual que Nvidia, las acciones de MercadoLibre se negocian a valoraciones atractivas. El ratio P/E a futuro se sitúa en 31, muy por debajo del promedio de cinco años de 64, sugiriendo que el mercado aún no ha valorado completamente el potencial de la plataforma en la región.

Por qué importa la posición a largo plazo en la cartera

Construir riqueza a través de acciones requiere convicción y paciencia. Los superhombres del mercado—empresas como Nvidia y MercadoLibre que poseen ventajas estructurales, caminos claros de crecimiento y valoraciones razonables—merecen ser mantenidas, no negociadas. Ambas empresas demuestran las características de negocios que vale la pena poseer durante décadas: posiciones dominantes, oportunidades de expansión, fosos competitivos y la optionalidad de evolucionar sus modelos de negocio.

El precedente histórico refuerza esta filosofía de mantener. Netflix, recomendado en diciembre de 2004 en el nivel de Stock Advisor, habría transformado una inversión de 1,000 dólares en 450,256 dólares. La propia Nvidia, recomendada en abril de 2005, habría hecho crecer una posición similar de 1,000 dólares a 1,171,666 dólares. Estas no son anomalías—el rendimiento a largo plazo promedio de Stock Advisor alcanza el 942%, una diferencia que aplasta al mercado en comparación con el rendimiento del S&P 500 del 196%.

La lección sigue siendo clara: mantén los que generan interés compuesto, mantén a los líderes del mercado y mantén los negocios que están transformando industrias enteras. Nvidia y MercadoLibre ejemplifican exactamente esta tesis de mantener para inversores serios y pacientes que buscan construir riqueza duradera.

Datos al 31 de enero de 2026