Viral de vendas de ações de software faz o Nasdaq cair abaixo da média móvel de 100 dias; orientação de despesas do Google neste ano duplica, causando grande volatilidade após o mercado

Na quarta-feira, horário da costa leste dos EUA (4 de fevereiro), as ações norte-americanas apresentaram variações, com o fluxo de capitais continuando a rotacionar, de ações de crescimento para ações de valor. A onda de vendas de ações de software continua e se estende às chips e ao conceito de IA, levando o Nasdaq a cair mais de 1,5% e a quebrar a média móvel de 100 dias, enquanto o Dow sobe, e o setor de energia solar explode de forma generalizada. Os resultados do quarto trimestre do Google superaram as expectativas em todos os aspectos, com o guia de despesas dobrando, apostando fortemente na IA, causando grande volatilidade após o fechamento.

【Índices de ações dos EUA】

Até o fechamento, o índice S&P 500 caiu 0,51%, fechando em 6882,72 pontos; o índice Dow Jones subiu 0,53%, fechando em 49501,30 pontos; o índice Nasdaq caiu 1,51%, fechando em 22904,58 pontos, após duas quedas consecutivas, rompendo a média móvel de 100 dias.

No dia anterior, as ações de software relacionadas à IA, impulsionadas por um plugin jurídico de IA, continuaram a cair, enquanto a AMD despencou 17% em um único dia após fornecer um guia fraco, arrastando o setor de semicondutores para baixo, com o índice de semicondutores de Filadélfia caindo mais de 4%. Ações de empresas de software e IA, como Palantir e Snowflake, continuam sob pressão.

Quanto à venda de ações de tecnologia nesta rodada, vários investidores institucionais afirmaram que o movimento não se baseia mais em desempenho de curto prazo, mas na reprecificação do potencial de transformação ou erosão do modelo de negócios tradicional de software pela IA. O JPMorgan destacou que o mercado atual não está esperando boas notícias para comprar, mas sim evitando ativos de alto crescimento e alta avaliação até que a incerteza seja digerida.

Como líder no setor de IA, o CEO da Nvidia, Huang Renxun, expressou sua incompreensão, especialmente com a forte queda do setor de software. Em um evento nesta semana, ele afirmou que os produtos de software são ferramentas, e a inteligência artificial usará essas ferramentas, não as reinventará. Ele exemplificou: “Algumas pessoas pensam que essas ferramentas estão em declínio e sendo substituídas pela IA. Você usaria uma chave de fenda ou inventaria uma nova?”

Em contraste com o setor de software, o setor de energia solar teve uma explosão após a notícia de uma inspeção da equipe de Elon Musk na cadeia de produção solar na China. Fabricantes de inversores micro, como Enphase Energy, subiram 38,60%, SolarEdge subiu 13,14%, e a líder em módulos solares, Jinko Solar, subiu 8,66%.

No mercado de metais preciosos, a volatilidade aumentou significativamente. O ouro chegou a ultrapassar US$ 5000 durante o pregão, mas, com a valorização do dólar e a pressão sobre ativos de risco, não conseguiu se manter e recuou abaixo de US$ 5000, voltando a subir acima desse valor na manhã de quinta-feira. A prata resistiu melhor, fechando com leve alta, enquanto o platina e o paládio, após uma recuperação matinal, recuaram. No geral, os metais preciosos continuam mais influenciados pelo dólar e pelo reequilíbrio de fundos, sem uma direção clara de tendência.

No setor corporativo, no quarto trimestre de 2025, a receita e o lucro por ação (EPS) da Alphabet superaram as expectativas, mas a empresa anunciou que os investimentos de capital atingirão entre US$ 175 bilhões e US$ 185 bilhões neste ano, quase o dobro do previsto para 2025, surpreendendo Wall Street. As ações tiveram forte volatilidade após o fechamento.

Outro destaque é que vários senadores democratas ameaçaram obstruir a confirmação de Wash como presidente do Fed, caso o Departamento de Justiça dos EUA não interrompa as investigações contra o presidente do Fed, Powell, e a membro do conselho, Lisa Cook. Se o Senado não aprovar Wash a tempo, Powell continuará como presidente do Fed após o término de seu segundo mandato em maio.

【Títulos do Tesouro dos EUA】

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, com o rendimento do título de 10 anos fechando em 4,280%, e o rendimento do título de 2 anos, sensível às políticas do Fed, fechando em 3,553%.

【Ações populares nos EUA】

Entre as ações mais negociadas, Nvidia caiu 3,41%, Apple subiu 2,60%, Google C caiu 2,16%, Google A caiu 1,96%, Microsoft subiu 0,73%, Amazon caiu 2,36%, Meta caiu 3,28%, TSMC caiu 3,00%, Tesla caiu 3,78%, Semicondutores WST caiu 17,31%, Intel caiu 1,32%.

No aspecto de notícias importantes, devido à falta de pontos positivos nas orientações de resultados, a AMD fechou em queda de 17,31% na quarta-feira, sua maior queda diária desde maio de 2017. Alguns analistas consideram que as orientações de desempenho da empresa foram fracas.

Após a fusão de suas duas principais empresas, a fortuna do bilionário Elon Musk aumentou ainda mais, tornando-se a primeira pessoa no mundo a atingir ou ultrapassar US$ 800 bilhões de patrimônio.

【Índices globais】

No mercado europeu, o FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,85%, fechando em 10.402 pontos. O CAC 40 da França subiu 1,01%, fechando em 8.262 pontos. O DAX da Alemanha caiu 0,72%, fechando em 24.603 pontos.

No mercado asiático, o Hang Seng subiu 0,05%, fechando em 26.847 pontos. O índice de empresas estatais caiu 0,05%, fechando em 9.048 pontos. O Nikkei 225 caiu 0,78%, fechando em 54.293 pontos.

【Índices da China】

Em 4 de fevereiro, o índice de tecnologia Hang Seng caiu 1,81% no pregão noturno, o índice de ouro chinês Nasdaq caiu 1,95%, e o índice A50 da FTSE China subiu 1,13%.

【Ações chinesas de conceito】

Entre as ações de conceito na China, Tencent caiu 3,96%, Alibaba caiu 2,76%, Pinduoduo caiu 1,15%, NetEase caiu 5,42%, Baidu caiu 4,77%, Ctrip caiu 5,11%, Li Auto subiu 1,88%, Xpeng caiu 2,22%, NIO caiu 2,53%.

【Moedas e commodities】

Na quarta-feira, o dólar subiu, mas permaneceu dentro de sua faixa recente, fechando com alta de 0,18%, em 97,616. O ouro à vista abriu em alta rápida, atingindo US$ 5080, mas não conseguiu se consolidar nesse nível e recuou na sessão americana, com uma oscilação diária de US$ 240, encerrando com alta de 0,3%, em US$ 4961 por onça. A prata à vista subiu até 8% durante o dia, voltando a passar de US$ 92, mas rapidamente recuou parte do ganho, com uma oscilação diária de US$ 9, encerrando com alta de 4,28%, em US$ 88,13 por onça.

Devido às negociações nucleares entre EUA e Irã, o WTI subiu rapidamente na sessão americana, atingindo US$ 65, e fechou com alta de 1,9%, em US$ 64,41 por barril; o Brent subiu 2,41%, fechando em US$ 68,95 por barril.

【Destaques】

Equipe de Musk avalia cadeia de energia solar; empresas respondem em massa

Segundo o Shanghai Securities News, recentemente, a equipe de Musk realizou inspeções na cadeia de energia solar na China, entrando em contato com empresas como GCL, Jinko Solar, TCL Zhonghuan (002129), Gaotech. Diversas empresas emitiram comunicados esclarecendo que ainda não assinaram acordos formais ou fizeram pedidos, e alertaram que o projeto de “energia solar espacial” ainda está em fase inicial de exploração, com incertezas.

SpaceX e xAI após fusão elevam patrimônio de Musk acima de US$ 800 bilhões

De acordo com a Forbes, após a fusão, a nova empresa foi avaliada em US$ 1,25 trilhão, aumentando a fortuna de Musk em US$ 840 bilhões, atingindo um recorde de US$ 852 bilhões. Especificamente, após a fusão, a SpaceX vale US$ 1 trilhão e a xAI, US$ 250 bilhões. Estimativas da Forbes indicam que Musk detém cerca de 43% da nova empresa, avaliada em aproximadamente US$ 542 bilhões.

Queda acentuada de ações de software; Huang Renxun rebate teoria da substituição por IA: “É a coisa mais ilógica do mundo”

O CEO da Nvidia, Huang Renxun, rejeitou claramente a ideia de que a IA substituirá ferramentas de software, afirmando que isso “é extremamente ilógico”. Ele destacou que, tanto para humanos quanto para IA, o núcleo está em “usar ferramentas”, não em “reinventar ferramentas”, e pediu às empresas que foquem nos processos centrais e adotem ativamente a IA. Recentemente, a startup de IA Anthropic lançou uma ferramenta de automação jurídica, causando uma venda de pânico no mercado de ações de software, com preocupações de que a IA possa revolucionar o modelo de negócios tradicional de software.

Google All in AI: receita de nuvem no Q4 cresce 48%; despesas previstas quase dobram, superando expectativas; grande volatilidade após o fechamento

No Q4, a receita total da Alphabet aumentou 18% em relação ao ano anterior, atingindo novo recorde, com despesas de P&D impulsionadas por investimentos em IA, crescendo 42%. Após incluir uma despesa única de US$ 2,1 bilhões relacionada à Waymo, a margem operacional ainda ficou acima de 30%. A receita de nuvem do Google superou as expectativas em mais de 9%, a receita de busca cresceu 17% acima do esperado, enquanto as receitas de apostas como Waymo caíram 7,5%, ficando muito abaixo das expectativas. A previsão de despesas para 2026 tem uma mediana de US$ 180 bilhões, mais de 50% acima do esperado. O CEO afirmou que os gastos ajudarão a atender às necessidades dos clientes e aproveitar oportunidades de crescimento. Após o fechamento, as ações caíram 7,5%, mas chegaram a subir mais de 4%, antes de recuar novamente.

Desaceleração significativa do emprego nos EUA: ADP de janeiro revela aumento de apenas 22 mil empregos, abaixo do esperado de 45 mil

Os dados de emprego ADP de janeiro nos EUA ficaram muito abaixo do esperado, com apenas 22 mil novos empregos, indicando que a dinâmica do mercado de trabalho no início do ano enfraqueceu. O crescimento foi impulsionado pelos setores de educação e saúde, enquanto setores-chave como serviços profissionais e manufatura apresentaram contração, evidenciando fraqueza estrutural. Apesar do crescimento salarial estável em 4,5%, os dados fracos podem reforçar a postura cautelosa do Fed em relação à economia. Além disso, devido ao impasse do governo, o relatório oficial de empregos não agrícola foi novamente adiado.

Wash enfrenta resistência; senadores democratas se opõem à confirmação do presidente do Fed

O indicado pelo presidente Trump para presidente do Fed, Kevin W. Wash, enfrenta forte resistência no Senado. Vários senadores ameaçaram obstruir sua confirmação até que o Departamento de Justiça dos EUA interrompa investigações contra Powell, presidente do Fed, e Lisa Cook, membro do conselho.

Reuniões EUA-Irã retomadas; negociações planejadas para 6 de fevereiro em Omã

Após pressão de líderes do Oriente Médio na tarde do mesmo dia, a reunião nuclear EUA-Irã, inicialmente prevista para 6 de fevereiro, foi retomada em Omã. Os EUA haviam rejeitado anteriormente a proposta do Irã de mudar o local da reunião de Istambul para Omã.

Nasdaq propõe nova regra de “entrada rápida” para IPOs de grandes empresas como SpaceX

A proposta de “entrada rápida” permitirá que novas empresas listadas ingressem no índice Nasdaq 100 após apenas 15 dias de negociação, muito antes do período mínimo de três meses atualmente exigido. A proposta coincide com a expectativa de que várias gigantes de tecnologia, incluindo a SpaceX, avaliada em até US$ 1,3 trilhão, façam IPO neste ano.

Vendas de medicamentos para emagrecimento explodem; Eli Lilly registra crescimento de 43% no Q4 e 50% no lucro líquido

A previsão de receita para 2026 é de US$ 80 a US$ 83 bilhões. Com o aumento explosivo nas vendas de medicamentos de GLP-1 para emagrecimento, a Eli Lilly superou as expectativas de receita, lucro e previsão anual no quarto trimestre. Em uma disputa acirrada, a Eli Lilly parece ter dado a resposta definitiva. A Novo Nordisk alertou que, devido à intensificação da guerra de preços, suas vendas podem cair 13% neste ano, enquanto a Eli Lilly projeta crescimento de até 27%.

“Grande urso” Burry: já caiu 40%; se o Bitcoin cair mais 10%, poderá causar “consequências catastróficas”

Burry alertou que o Bitcoin já caiu 40%, e uma nova queda de 10% pode prejudicar duramente a empresa de fundos, além de potencialmente desencadear uma crise mais ampla no mercado, levando a uma “espiral de morte de garantias” em metais tokenizados, obrigando os especuladores a vender posições lucrativas em ouro e prata tokenizados para reduzir riscos.