Еволюція ETF сектору промисловості: чому традиційні фонди можуть відставати

Промисловий сектор переживає вражаючу трансформацію. Для інвесторів, що відстежують цю галузь, результати за рік до сьогоднішнього дня розповідають частину історії — традиційні фонди промислового сектору рухаються з темпом, що випереджає ширші орієнтири ринку. Але під поверхнею відбувається більш значуща зміна: сама природа інвестицій у промисловість змінюється.

Протягом десятиліть ландшафт ETF промислового сектору виглядав досить однорідним. Інвестори, що шукали експозицію, схилялися до фондів, що містили сотні стабільних, зрілих компаній у сферах виробництва, авіакосмічної та оборонної промисловості. Сьогоднішні варіанти ETF промислового сектору відображають більш нюансовану картину. Злиття оборонних витрат, штучного інтелекту та інновацій у сфері кібербезпеки створило новий клас інвестиційних інструментів, які кидають виклик уявленню про те, що означає «стати промисловим».

Традиційний ETF промислового сектору: надійний, але можливо застарілий

ETF Vanguard Industrials (VIS) залишається міцною основою для експозиції у промисловому секторі. З майже 391 активом цей фонд забезпечує широке диверсифікування за класичними промисловими компаніями. Річна ставка витрат усього 0,09% — приблизно 9 доларів за кожні 10 000 доларів інвестицій — робить його доступним для інвесторів, що прагнуть економії. Зростання за рік приблизно на 20% демонструє, що традиційні промислові активи все ще мають імпульс.

Однак традиційні фонди промислового сектору зазвичай зосереджені переважно на гігантах авіакосмічної та оборонної галузі: Boeing, Lockheed Martin та подібних компаніях. Це якісні бізнеси, але вони представляють собою визначення оборони та промислової потужності минулого. Для інвесторів, готових прийняти більшу волатильність у обмін на експозицію до нових промислових трендів, розмова змінюється.

Новий план: чому оборонно-технологічні інновації змінюють стратегію ETF промислового сектору

З’являється ETF Global X Defense Tech (SHLD), який був запущений у вересні 2023 року і вже почав віддалятися від своїх старших колег у промисловому секторі. З активами приблизно 4,97 мільярда доларів цей фонд не просто перепаковує традиційних оборонних підрядників. Замість цього він базується на принципово іншій тезі.

Фонд Global X виділяє лише 14,6% свого портфеля на чисті технологічні акції — але саме ця частка є сейсмічним зсувом у тому, як уявляється промисловий сектор ETF у контексті оборони. Замість того, щоб зосереджуватися виключно на Boeing і Lockheed Martin, цей сучасний ETF промислового сектору підтримує компанії, такі як Palantir Technologies, що є найбільшим активом фонду. Це підкреслює важливу реальність: війна еволюціонувала, і так само мають змінюватися рамки ETF промислового сектору, що її відображають.

Бюджети національної оборони по всьому світу рішуче орієнтуються на технологічну інфраструктуру. Штучний інтелект, системи дронів і можливості кібербезпеки тепер конкурують — а в деяких випадках і перевищують — традиційне обладнання у пріоритетах витрат на оборону. Традиційний ETF промислового сектору може пропустити цей переломний момент; нове покоління — ні.

Стратегічна перевага: поза географічними межами

Ось ще одна перевага ETF промислового сектору наступного покоління: глобальна диверсифікація. У той час як ETF Vanguard Industrials зосереджений виключно на цінних паперах США, досвідчені інвестори розуміють, що зростання витрат на оборону поширюється далеко за межі американських кордонів.

ETF Global X Defense Tech використовує цю можливість. Майже 37% активів походять з-за меж США, з особливо помітними розподілами у нових пріоритетах оборони:

• Німеччина становить 8% портфеля, що важливо, оскільки країна взяла на себе зобов’язання подвоїти оборонні витрати протягом наступних п’яти років
• Франція становить 5,5% активів, при цьому прогнозується, що оборонні витрати 2027 року досягнуть подвоєних рівнів порівняно з десятиліттям раніше

Ця географічна диверсифікація у рамках ETF промислового сектору відображає реальність, що сучасні оборонні інновації децентралізовані. Європейські країни, стикаючись із геополітичним тиском, прискорюють інвестиції у технології, створюючи можливості для інвесторів. Традиційний ETF промислового сектору цілком міг би пропустити ці динаміки.

Вибір між традиційним і сучасним ETF промислового сектору

Вибір між традиційним і сучасним підходами до ETF промислового сектору в кінцевому підсумку залежить від ваших інвестиційних цілей і толерантності до ризику. Інвестори, що шукають стабільність і перевірені дивіденди, можливо, залишаться з ETF Vanguard. Ті, хто вірить, що оборонно-технічні інновації — це майбутнє промислового ландшафту, знайдуть більш відповідний їхнім переконанням підхід наступного покоління.

Ринок ETF промислового сектору тепер пропонує справжню опціональність. Питання, яке мають відповісти інвестори, — чи хочуть вони експозицію до минулого промислового сектору або до нових драйверів завтрашніх оборонних і промислових інновацій. Оскільки геополітична напруга зберігається і технології продовжують безжально рухатися вперед, другий варіант все більше здається місцем, де прихована можливість зростання.