Recentemente, a gestão de stablecoins tem estado em alta, com várias plataformas oferecendo rendimentos anuais de 20% para atrair utilizadores, parecendo bastante tentador. Mas os investidores mais experientes já estão a usar estratégias mais avançadas — através de protocolos DeFi de empréstimo para amplificar os lucros, que é a verdadeira forma correta de fazer gestão de stablecoins.

Qual é o segredo? Custos de empréstimo extremamente baixos. Em alguns dos principais protocolos DeFi de empréstimo, ao usar ativos de referência como BNB ou BTCB como garantia, a taxa de juros anual para emprestar 1 USD é de cerca de 1%, o que é praticamente o nível mais baixo em toda a rede. O processo é bem simples: Garantir ativos → emprestar stablecoins → investir em produtos financeiros → obter lucro com a diferença. Uma conta rápida: rendimento de 20% na gestão financeira menos 1% de custo de empréstimo dá um lucro líquido de quase 19%, e todo o processo é realizado na cadeia, com riscos transparentes e controláveis, sendo uma lógica de arbitragem sem risco.

Por que não trocar diretamente por outras stablecoins para investir? Porque há custos. Trocas de moedas podem gerar slippage e taxas de transação, que muitas vezes passam despercebidas. A rota de garantia e empréstimo evita esses custos ocultos, maximizando a eficiência do capital. Além disso, esses protocolos de empréstimo geralmente têm mecanismos adicionais — a garantia que você deposita pode continuar a participar em staking líquido, gerando rendimentos secundários. Manter tokens relacionados também permite descontos nas taxas de juros, aumento de limites de empréstimo e, a longo prazo, participação na governança e dividendos da plataforma, ampliando as fontes de rendimento.

Os passos de operação não são tão complicados assim. Primeiro, deposita seus ativos de garantia (pode ser BNB ou BTCB) num protocolo DeFi; segundo, empresta 1 USD; terceiro, transfere os stablecoins emprestados para um produto financeiro numa exchange líder. Todo o processo é na cadeia, transparente, e cada passo é visível e controlável.

Atualmente, esse tipo de gestão financeira continua a liberar fundos continuamente, e essa janela de oportunidade é relativamente curta. Se ainda estás a pensar em como otimizar a tua alocação de rendimentos, vale a pena experimentar esta estratégia combinada. Essa é a nova postura de fazer gestão de stablecoins na era DeFi — emprestar para gerar mais, fazendo os ativos trabalharem por ti.