Como uma pessoa comum pode possuir ativos na casa dos milhões?

Na verdade, toda pessoa rica que eles já viram tem um ponto em comum.

“Aproveitar a oportunidade”.

A era é a força
A cidade é a força
A plataforma é a força
O setor é a força
O ciclo é a força

O primeiro passo é esperar que uma crise financeira ou econômica global ou regional, com potencial de explosão periódica, aconteça. Assim como um resfriado no corpo, crises surgem periodicamente.

O segundo passo é aproveitar a crise para baixar o preço de ativos de alta qualidade para níveis muito baixos, e, ao mesmo tempo, usar as medidas de corte de juros e de injeção de liquidez, que certamente virão para enfrentar a crise, para se endividar e alavancar na compra desses ativos essenciais subvalorizados.

Fique tranquilo, os preços dos ativos são fenômenos monetários. Desde que os bancos centrais continuem injetando dinheiro, não precisamos nos preocupar se os preços subirão posteriormente. Como dizem os antigos, água sobe o barco, o dinheiro é a água, e os preços dos ativos são o navio.

O terceiro passo é, após a injeção de dinheiro, a economia sair gradualmente do período de depressão e entrar na fase de prosperidade. Nesse momento, venda os ativos de alta qualidade adquiridos na baixa por um bom preço, reduza ou quite suas dívidas, deixe lucros e parte dos ativos, trabalhe duro, viva bem, e aguarde a próxima crise.

O quarto passo é repetir esses três passos N vezes, além de acumular fundos com um bom trabalho diário. Essa é a melhor estratégia para uma pessoa comum atingir ativos na casa dos milhões. Claro, esse processo é muito longo e exige um bom olho para oportunidades e habilidades de operação. Devemos entender que, na maioria das vezes, a grande maioria das pessoas passará a vida sem alcançar a marca de milhões em ativos.

Estas são as etapas gerais. A seguir, explicarei os detalhes.

Primeiro tipo de crise (causada por fatores internos)

O prenúncio de uma crise econômica é uma crise financeira, cuja essência é uma crise de dívida. Quando uma parte significativa de indivíduos dentro de uma economia acumula dívidas crescentes, e os lucros e fluxo de caixa posteriores não são suficientes para sustentar essas dívidas, chegando ao ponto de não conseguir pagar nem os juros, ocorrerá uma grande inadimplência. Essa inadimplência massiva provoca queda nos preços dos ativos, como ações e imóveis, levando à contração dos balanços patrimoniais de empresas e residentes, podendo resultar em recessão. As instituições financeiras também reduzem os empréstimos devido à diminuição dos tomadores, e toda a sociedade entra numa espiral de contração de “crédito — preços dos ativos”. A crise de hipotecas subprime de 2008 nos EUA é um exemplo clássico.

Segundo tipo de crise (interação de fatores internos e externos)

Sob uma política de crédito frouxa e rápida expansão do crédito, quando os preços de ativos domésticos sobem drasticamente e formam bolhas evidentes, há uma contração súbita do crédito, aumento expressivo das taxas de juros de curto prazo, e alguns indivíduos ou empresas, devido à pressão de dívidas, principalmente pelo alavancamento extremo, começam a vender ativos, causando queda nos preços e iniciando a espiral de “crédito — preços dos ativos”. Nesse momento, se a liberalização financeira estiver em vigor, o capital estrangeiro pode retirar-se em grande escala, ou até apostar na baixa dos preços domésticos, agravando ainda mais a espiral de “crédito — preços dos ativos” e levando a uma recessão contínua nos balanços patrimoniais.

Se, nesse momento, a população interna estiver jovem, e o ritmo de urbanização for acelerado, a economia pode se recuperar em alguns anos, como aconteceu com os países do Sudeste Asiático após a crise financeira asiática de 1997. Por outro lado, se ocorrer envelhecimento populacional e o crescimento econômico desacelerar por décadas, como no Japão, a recuperação econômica será difícil ou até impossível por muitos anos.

Nosso país adota controle de capitais transfronteiriços, sem liberalização financeira plena. Assim, após uma crise financeira, o pior cenário que podemos enfrentar é o primeiro tipo de crise mencionado acima.

Como uma pessoa comum pode se proteger ou até tirar proveito de uma crise financeira?

1. Monitorar fatores externos, como o aumento de juros pelo Federal Reserve.

Histórico mostra que, quando o Fed aumenta as taxas de juros por um período prolongado, países com alta dívida ou estrutura industrial pouco diversificada podem enfrentar crises de dívida. Nesse momento, ocorre excesso de capacidade produtiva mundial e demanda insuficiente, levando a quedas acentuadas nos preços dos ativos, como ações e imóveis.

Portanto, atualmente, com o Fed já no estágio final de aumento de juros e as taxas de juros em fase neutra, é prudente manter fluxo de caixa estável e reservas de dinheiro suficientes, evitando grandes investimentos. Se for sensível às mudanças, deve-se vender ativos de alto valor durante o período mais agressivo de aumento de juros do Fed, e reservar dinheiro.

2. Esperar que a crise aconteça,

e aguardar uma forte queda nos preços dos ativos, junto com sinais de afrouxamento de políticas monetária, de crédito e fiscal, para usar as reservas de dinheiro na compra de ativos essenciais.

Desde a dissolução do sistema de Bretton Woods em 1971 e a adoção do sistema de moeda de câmbio fixo ao petróleo em 1973, a sociedade entrou num sistema de moeda fiduciária baseado na emissão contínua de dinheiro, impulsionada por dívida — o núcleo do ciclo de crises financeiras é justamente o crescimento excessivo da dívida, que não acompanha o crescimento econômico e da renda.

Nesse sistema de moeda fiduciária, a única resposta à crise financeira é a flexibilização quantitativa — a impressão contínua de dinheiro.

Por isso, quando ocorrer forte queda nos preços dos ativos durante uma crise, é uma oportunidade de compra na baixa, pois, assim que a política de flexibilização quantitativa for implementada, os preços subirão, especialmente os de ativos essenciais, que subirão primeiro, por mais tempo e de forma mais intensa.

3. A contínua emissão de dinheiro e crescimento da dívida,

irão aumentar a desigualdade social — um resultado inevitável.

Durante crises, quase todos os preços de ativos caem, mas alguns ativos são de maior qualidade. A queda de preços de ativos de alta qualidade é uma correção de mercado, pois a baixa na avaliação reflete uma redução na preferência por risco. Já ativos de baixa qualidade, impulsionados pela expansão do crédito e emissão monetária, têm valor intrínseco baixo e se beneficiam do ciclo de bolha.

Assim, na crise, a estratégia é comprar ativos de qualidade e essenciais a preços baixos. Por que esses ativos terão preço futuro mais alto? Porque os ricos estão comprando esses ativos. Entenda uma coisa: se você vender seus ativos para os ricos, seus preços certamente subirão.

Depois de anos de emissão monetária, a velocidade de acumulação de riqueza pelos ricos, sob o efeito da teoria de Malthus, só aumenta. Ou seja, o poder de compra dos ricos fica cada vez maior.

Para continuar ganhando dinheiro e fazer grandes lucros, é preciso constantemente usar o conhecimento para identificar ativos de alta qualidade e essenciais, que foram injustamente prejudicados na crise, que os ricos vão querer no futuro, e, após a injeção de liquidez para enfrentar a crise, vendê-los a esses ricos por um bom preço.