Al Contado vs Margen vs Futuros: ¿Cuál modo de trading es el adecuado para ti?

Si eres nuevo en el comercio de criptomonedas, probablemente hayas oído estos tres términos mencionados: comercio al contado, comercio con margen y futuros. Pero, ¿cuál es la diferencia real? Y lo más importante, ¿cuál deberías tú estar usando?

Desglosemos esto en un inglés sencillo.

Lo más simple: comercio al contado

El comercio al contado es como comprar café en un café. Tienes el dinero, compras el activo, lo posees inmediatamente. Eso es todo.

• Eres propietario del activo real – Bitcoin, Ethereum, lo que sea.
• Sin apalancamiento – solo utilizas tus propios fondos.
• Sin riesgo de liquidación – en el peor de los casos, el precio baja y pierdes dinero, pero tu posición no se cerrará de forma forzada.

¿Entendido? Solo puedes ganar dinero si los precios suben. Si BTC cae un 50%, tú pierdes un 50%. No hay atajos.

El Riesgoso Hijo del Medio: Comercio al contado con Margen (Spot)

Esto es comercio al contado en esteroides. La plataforma te presta dinero, para que puedas operar con más capital del que realmente tienes.

Ejemplo: Tienes 10 USDT, pero con un apalancamiento de 10x, puedes comprar 100 USDT en Bitcoin.

Suena genial hasta que no lo es.

• Apalancamiento: Amplificas tanto las ganancias como las pérdidas.
• Comisiones de interés: Estás pidiendo prestado dinero, por lo que la plataforma cobra intereses.
• Riesgo de liquidación: Si tu colateral cae por debajo de un cierto umbral, tu posición se cierra automáticamente con una pérdida.
• Aún posees el activo – pero solo si no te liquidan.

¿La trampa? Una caída del 10% en el precio con 10x de apalancamiento = estás liquidado.

El más especulativo: Futuros

Los futuros son contratos, no propiedad real. Estás apostando a dónde estará un precio, no comprando la cosa en sí.

Dos tipos:

1. Futuros tradicionales ( con fechas de vencimiento )

• El contrato expira en días, semanas o meses.
• Obtienes ganancias/pérdidas basadas en la diferencia de precio cuando se abre frente a cuando se cierra o expira.
• Apalancamiento máximo: típicamente 25x-125x dependiendo del par.

2. Futuros Perpetuos (sin expiración)

• Puede mantenerlo para siempre ( siempre que mantenga el margen ).
• Funciona como futuros tradicionales pero se mantiene en continuo.
• Se aplican los mismos riesgos de liquidación.

¿Por qué usar futuros?

• Vender en corto: Ganar dinero cuando los precios bajan—no es posible en comercio al contado.
• Mayor apalancamiento: Controla posiciones más grandes con menos capital.
• Cobertura: Proteger las tenencias a largo plazo contra caídas repentinas.
• Comercio diario: Aprovechar la volatilidad a corto plazo en ambas direcciones.

¿La parte aterradora? Con un apalancamiento de 100x, un movimiento del 1% en tu contra = borrado total de la cuenta.

Comparación Rápida

¿Cuál es el adecuado para ti?

Elige comercio al contado si:

• Eres un principiante y quieres realmente poseer criptomonedas.
• Crees en la tenencia a largo plazo.
• No puedes manejar las liquidaciones que te provocan ataques de ansiedad.

Elige margen si:

• Quieres amplificar las ganancias con un riesgo aceptable.
• Entiendes que el dinero prestado = riesgo prestado.
• Puedes vigilar tu posición 24/7.

Elige futuros si:

• Te sientes cómodo con un alto apalancamiento y movimientos rápidos.
• Quieres beneficiarte de oscilaciones de precios a corto plazo (en ambas direcciones).
• Entiendes que la liquidación no es una posibilidad, es una certeza si eres descuidado.
• Estás usándolo como un hedge contra tus tenencias en comercio al contado.

La Charla Real

La mayoría de los principiantes deberían comenzar con comercio al contado. Domina eso, comprende los tipos de órdenes y la gestión del riesgo, entonces gradúa a márgenes o futuros. Porque el apalancamiento no te hace más inteligente; simplemente hace que las pérdidas ocurran más rápido.

El mejor modo de comercio es aquel en el que duermes por la noche.