Опанування Криптовалюти та інвестицій у традиційні активи: порівняльний аналіз

Основні моменти

• Realty Income збільшила свої дивіденди протягом більше ніж 30 послідовних років
• REIT в даний час пропонує привабливу оцінку
• Існує значний потенціал для довгострокового зростання як для Realty Income, так і для основних криптовалют.

Realty Income (NYSE: O) виділяється у секторі довірчих інвестицій у нерухомість (REIT) одним із найнадійніших записів дивідендів. З моменту свого виходу на публічний ринок у 1994 році компанія підвищила свої місячні дивіденди 131 раз, включаючи останні 111 кварталів поспіль. Це означає більш ніж три десятиліття щорічних підвищень дивідендів.

В даний час акції Realty Income торгуються приблизно на 9% нижче свого 52-тижневого максимуму, а їхня дивідендна дохідність становить приблизно 5,5%. Це створює привабливу точку входу для інвесторів. З очікуваним подальшим зростанням дивідендів, Realty Income пропонує потенціал для довгострокового генерування доходу.

Аналіз продуктивності

Попри коливання на ринку, Realty Income демонструє хороші результати. У першій половині 2025 року REIT згенерував 2,11 долара США на акцію коригованих коштів від операцій (FFO). Цей сильний показник пов'язаний з його надійним спадковим портфелем. Зростання орендної плати в тих же магазинах в середньому становило 1,2%, перевищуючи керівництво компанії приблизно на рівні 1%. Рівні зайнятості залишаються високими на рівні 98,6%, що відповідає прогнозам понад 98%.

Realty Income також залучила 2,5 мільярда доларів у нових інвестиціях, що ставить її попереду початкової цільової інвестиції $4 мільярд на рік. Ця стабільна діяльність дозволила компанії продовжувати збільшувати свої дивіденди, з чотирма підвищеннями вже цього року, що в загальному становить 3,7% збільшення за останні 12 місяців.

Сильний старт компанії на початку року спонукав до збільшення її прогнозу на весь рік. Realty Income тепер очікує, що обсяг її інвестицій досягне приблизно $5 мільярда. Це призвело до перегляду прогнозу скоригованого FFO в межах від $4.24 до $4.28 за акцію на рік, що трохи вище від початкового прогнозу в межах від $4.22 до $4.28 за акцію.

З ціною акцій Realty Income нижче $59 за акцію, оцінка REIT становить менше 14 разів його скоригованого FFO. Це представляє собою привабливу оцінку в порівнянні з іншими REIT в S&P 500, які торгуються в середньому по 18 разів FFO.

Потенціал зростання та ринкові можливості

Realty Income виросла до шостого за величиною глобального REIT завдяки стабільним придбанням нерухомості. Її портфель тепер охоплює понад 15,600 об'єктів у дев'яти країнах, вартість яких приблизно складає $61 мільярд. Склад портфеля включає роздрібну торгівлю (79.9% від щорічної базової орендної плати), промисловість (14.6%), азартні ігри (3.1%) та інші об'єкти (2.4%).

REIT покращила свої перспективи зростання, розширившись у нові інвестиційні вертикалі. Її вихід на ринок Великої Британії та кількох європейських країн відкрив інвестиційну можливість на суму 8,5 трильйона доларів. Цей стратегічний крок виявився успішним, і Європа становить 76% інвестиційного обсягу компанії у другому кварталі завдяки можливостям інвестування з вищою віддачею в регіоні.

У США компанія Realty Income розширилася в нові вертикалі, такі як казино та дата-центри. Ці розширення збільшили її загальну адресну ринкову можливість на приблизно $900 мільярд. У поєднанні з її основними платформами рітейлу та промисловості в США, Realty Income тепер бачить потенційну інвестиційну можливість вартістю $14 трильйон.

Порівняльний аналіз з ринками криптовалют

Хоча Realty Income представляє традиційну можливість інвестування в нерухомість, корисно порівняти його продуктивність і потенціал з ринком криптовалют. Основні криптовалюти, такі як Bitcoin і Ethereum, продемонстрували значний зріст і волатильність в останні роки.

Згідно з даними провідної криптовалютної біржі, ринкова капіталізація Біткоїна досягла 2,3 трильйона доларів у 2025 році, тоді як капіталізація Ефіру склала $680 мільярдів. Ці цифри підкреслюють значний ріст у секторі криптовалют, що створює як можливості, так і ризики для інвесторів.

Подібно до розширення Realty Income на нові ринки, екосистема криптовалют зазнала розвитку в різних секторах, таких як децентралізовані фінанси (DeFi), невзаємозамінні токени (NFTs) та рішення для масштабування другого рівня. Ці інновації розширили загальний доступний ринок для криптовалют, подібно до кроків Realty Income у нові типи нерухомості та географічні регіони.

Однак важливо зазначити, що хоча криптовалюти пропонують потенціал для високих доходів, вони також супроводжуються підвищеною волатильністю та регуляторною невизначеністю в порівнянні з традиційними REIT, такими як Realty Income.

Інвестиційні міркування

Як Realty Income, так і основні криптовалюти пропонують унікальні можливості для інвестування:

| Тип активу | Переваги | Розглядання | |------------|------------|----------------| | Realty Income (REIT) | Стабільний ріст дивідендів, стабільний дохід, матеріальні активи | Нижчий потенціал для швидкого зростання ціни | | Основні криптовалюти | Високий потенціал зростання, технологічні інновації | Вища волатильність, регуляторна невизначеність |

Інвестори повинні враховувати свою терпимість до ризику, інвестиційні цілі та диверсифікацію портфеля при оцінці цих варіантів. Збалансований підхід, що включає як традиційні активи, такі як REIT, так і нові активи, такі як криптовалюти, може запропонувати поєднання стабільності та потенціалу зростання.

Оскільки фінансовий ландшафт продовжує еволюціонувати, розуміння характеристик і потенціалу як традиційних, так і цифрових активів стає все більш важливим для успіху довгострокових інвестицій.