Contrats à terme perpétuels expliqués : trading dans le monde Crypto d'aujourd'hui

Les contrats perpétuels ont pris le contrôle du trading crypto. Ces instruments fascinants permettent aux traders de maintenir des positions indéfiniment—sans date d'expiration, sans tracas. Plutôt pratique, n'est-ce pas ? Plongeons dans ce qui fait fonctionner ces contrats et explorons les différences entre les variétés à marge en USD et à marge en jeton.

Qu'est-ce qu'un contrat perpétuel ?

Un contrat à terme perpétuel est essentiellement un dérivé sans fin. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, vous pouvez les détenir indéfiniment. Eh bien, tant que vous maintenez vos exigences de marge. Pas besoin de renouveler les contrats ou de vous soucier des dates de règlement.

Les volumes d'échanges sont énormes. Il semble que le marché atteigne environ $12 trillion par trimestre sur les plateformes d'ici 2025. Des chiffres énormes.

Caractéristiques principales :

• Pas d'expiration : Tenez aussi longtemps que vous le souhaitez. Simple.
• Effet de levier : Contrôlez de grandes positions avec un capital plus petit. Parfois jusqu'à 125x, ce qui est assez fou.
• Taux de financement : Cela maintient les prix en équilibre avec les marchés au comptant. Toutes les 8 heures, de l'argent change de mains.

Saveurs de contrat

Contrats à terme libellés en USD

Ceux-ci sont réglés en stablecoins comme USDT. Votre marge, vos bénéfices, vos pertes—tout est calculé en actifs indexés sur le dollar.

Comment ils fonctionnent :

• Prix cités en USD
• L'effet de levier varie largement
• Le financement a lieu trois fois par jour
• Vous avez besoin de stablecoins comme garantie

Prenons le Bitcoin, par exemple. Avec un effet de levier de 10x, une modeste augmentation de prix de 5% de 63 000 $ à 66 150 $ vous rapporterait un bénéfice de 50%. Pas mal.

Contrats à terme adossés à des jetons

Ceci utilise de la crypto réelle pour la marge et le règlement. Une bête complètement différente.

Comment ils fonctionnent :

• Contrats libellés dans la crypto réelle
• Options de levier similaires
• Le financement fonctionne de la même manière
• Vous avez besoin de la crypto réelle comme garantie

Le trading BTC/USDT avec Bitcoin comme garantie signifie que tout se passe en termes de BTC. Vos gains et pertes ? Tout en Bitcoin.

Différences clés

1. Règlement : Les contrats en USD utilisent des stablecoins. Les contrats de jetons utilisent des cryptos.

2. Garanties : L'un a besoin de stablecoins, l'autre a besoin de crypto-monnaies réelles.

3. Profil de risque : Les contrats USD offrent un risque plus stable. Les contrats de jeton vous donnent une double exposition à la volatilité.

4. Financement : Même timing, différentes devises.

5. Liquidité : Les contrats USD ont tendance à être plus liquides. Pas tout à fait clair pourquoi, mais probablement parce que les stablecoins sont partout.

Négocier ces contrats

Commencer n'est pas de la science fusée :

1. Créez un compte
2. Financer
3. Choisissez votre type de contrat
4. Définir l'effet de levier (prudent ici)
5. Ouvrez votre position
6. Gardez un œil sur les choses
7. Fermer quand prêt

Choses avancées pour 2025

L'arbitrage des taux de financement est très en vogue maintenant. Lorsque les contrats perpétuels se négocient à une prime, vous pouvez les vendre à découvert tout en achetant au comptant. De l'argent facile ? Pas tout à fait, mais presque.

Le positionnement inter-marchés vous permet de jouer différentes cryptos les unes contre les autres. Les traders intelligents équilibrent les positions entre les actifs.

La gestion des risques a évolué. Prises de bénéfices partielles, stops suiveurs, effet de levier dynamique—tous essentiels dans les marchés sauvages de 2025.

La Conclusion

Les contrats perpétuels vous offrent une exposition flexible et à effet de levier sans date limite. L'USD-margined offre de la stabilité. Le coin-margined pourrait être meilleur si vous êtes optimiste sur la crypto sous-jacente.

Souvenez-vous simplement que l'effet de levier a deux côtés. Il amplifie tout. Le marché de 2025 ne pardonne pas une gestion des risques négligente.

Choisissez votre type de contrat en fonction de ce que vous détenez déjà, de ce en quoi vous croyez et du niveau de risque que vous pouvez supporter. Le reste n'est que des détails.