Arbitragem de criptomoedas: tudo o que você precisa saber em um artigo

A Arbitragem de criptomoedas atrai muitos. Especialmente novatos. Parece tão atraente: sem risco, sem análise complicada, lucro instantâneo. Qualquer capital serve.

Mas isso é realmente possível? Vamos investigar.

A essência da arbitragem em palavras simples

Arbitragem — isso é quando você compra mais barato aqui, vende mais caro lá. Então comprei ETH por $3200 em uma bolsa, e imediatamente vendi por $3300 em outra. Lucro.

Isto é feito por todos: desde traders comuns até gigantes do market making. As principais características desse tipo de negociação:

• O risco é mínimo. Em teoria. As transações são relâmpago, o preço não tem tempo de mudar.

• A velocidade é crítica. A cripto muda rapidamente. Segundos fazem a diferença. Os robôs são muitas vezes indispensáveis.

• Os volumes precisam ser grandes. O lucro geralmente é pequeno, 5-10%. Se você quer ganhar de forma séria — invista muito.

Toda a questão está nas discrepâncias de preços. Gaps. Eles aparecem devido à relação de oferta e procura diferente em diversas plataformas. Cada bolsa e par é um pequeno mundo com seus próprios preços. Os arbitradores fecham essas discrepâncias. E ganham dinheiro.

Para o mercado, isso é útil. Os preços se estabilizam. Sem arbitradores, as bolsas modernas seriam um lugar selvagem com cotações caóticas.

História da Arbitragem

Arbitragem surgiu no início da cripto. A liquidez é baixa, há poucas exchanges, e o capital está disperso. Os preços do BTC podiam variar em dezenas de por cento! Aqui estão alguns exemplos marcantes:

• GEP africano de 2017. Na bolsa Golix, o bitcoin custava 87% mais! A razão é o isolamento da região e a inflação desenfreada das moedas locais.

• Prêmio japonês até 2018. O BTC lá custava mais devido a restrições regulatórias para bolsas estrangeiras.

• Prémio Kimchi na Coreia. Funciona mesmo agora, embora já não esteja tão suculento. A mesma razão — regulamentação rigorosa.

Antes, mesmo os traders simples podiam lucrar com a Arbitragem. Após o bull run de 2017, o mercado mudou. Agora é domínio dos profissionais com algoritmos rápidos e conexões internacionais.

Tipos de Arbitragem

Arbitragem бывает разный:

• Inter-bolsa. Negocias numa única plataforma, mas em pares diferentes. Rápido, não é necessário converter criptomoeda. Negócios em segundos.

• Intercâmbio. Comprei aqui, vendi ali. Mais complicado — são necessárias contas em diferentes bolsas, transferências, comissões, atrasos.

• Internacional. Usa exchanges em diferentes países, sistemas de pagamento locais, moedas fiduciárias. A opção mais complicada, mas potencialmente lucrativa.

Quanto maior a transação, mais plataformas e ativos estão envolvidos. E quanto mais difícil é tudo para implementar.

P2P Arbitragem

Uma história à parte é a arbitragem P2P. Aqui, os preços são acordados entre pessoas. É possível encontrar ofertas abaixo do mercado em uma plataforma e vender acima em outra.

Frequentemente, o preço depende do método de pagamento. Nem todos os bancos e carteiras são igualmente convenientes. As pessoas pagam um prêmio para retirar para o sistema desejado.

É possível criar os seus anúncios com preços vantajosos para si. Está a vender mais barato que o mercado? Obtém outras vantagens — anonimato, levantamento conveniente ou trabalho com moedas raras.

Arbitragem: como funciona

Arbitragem usam ligações — algoritmos de ações para ganhar com a diferença de preços. A ligação mais simples:

1. Comprar ETH em P2P
2. Transferir para a bolsa
3. Vender mais caro

Mas as ligações reais costumam ser mais complicadas. Às vezes, até 10+ etapas intermediárias, diferentes bolsas, moedas, pares.

O ciclo completo é chamado de círculo. O lucro é considerado em porcentagens sobre os investimentos por círculo. Vês a ligação com um rendimento de 15%? Isso significa que de cada círculo recebes 15% de lucro sobre o depósito.

O principal problema é que as ligações não são duráveis. Assim que outras pessoas as descobrem ou grandes jogadores se conectam, a disparidade de preços diminui. A rentabilidade cai.

A tarefa do arbitrador é encontrar esses desequilíbrios mais rapidamente do que os outros e construir conexões eficazes. Para isso, utilizam bots, scanners ou simples agregadores de dados.

Scanners: o que usar?

Os dados de preços são públicos. É possível analisá-los, procurar oportunidades. As ferramentas mais simples:

• Cryptorank. Há uma aba especial "Arbitragem" para cada moeda. Mostra a diferença de preços em diferentes exchanges. Provavelmente, a melhor ferramenta gratuita atualmente.

• Coinmarketcap. Mostra todos os mercados para cada moeda. É possível comparar os preços manualmente.

A busca manual de pares é cansativa. O tempo é o recurso mais valioso do arbitrador. Por isso, muitos utilizam scanners especiais:

• Coingapp
• Scanner de Arbitragem
• ArbiTool

Existem opções gratuitas e pagas. As gratuitas geralmente apenas mostram negócios potenciais. As pagas podem negociar automaticamente através da API.

Na rede há centenas de serviços semelhantes. Alguns exigem acesso às suas contas de câmbio ou até mesmo um depósito. Aqui os riscos são óbvios — você confia seu dinheiro a alguém. Verifique cuidadosamente qualquer software antes de usar!