У сфері Децентралізованих фінансів інновації та контроль ризиків завжди є парою протилежностей. Коли якийсь протокол стверджує, що може підтримувати тисячі активів в одному фондовому пулі, люди природно починають сумніватися: чи призведе це до виходу ризиків з-під контролю? Якщо якийсь низькоякісний актив зазнає краху, чи загрожує це безпеці всього протоколу?

Ці побоювання дійсно мають своє обґрунтування. У світі Децентралізованих фінансів інновації, безумовно, важливі, але управління ризиками є надзвичайно важливим. Деякі протоколи наважуються використовувати модель "уніфікованого" фонду не через сліпий ризик, а на основі точної системи управління ризиками.

Перший рівень захисту цієї системи - це механізм надмірного забезпечення. Це базова практика для більшості кредитних протоколів. Наприклад, якщо максимальне значення позики активу (LTV) встановлено на рівні 75%, то актив вартістю 100 доларів США може бути позичений не більше ніж на 75 доларів США інших активів. Такий дизайн забезпечує необхідний буфер для реагування на ринкові коливання.

Більш важливим є другий рівень захисту: персоналізовані параметри ризику. Хоча всі активи ділять один пул капіталу, кожен актив має свої унікальні налаштування параметрів ризику. Для основних криптовалют, таких як біткойн, ефір, їх LTV та порогові значення ліквідації можуть бути відносно високими. На відміну від цього, для нових токенів з високою волатильністю та низькою ліквідністю їх LTV може бути встановлено дуже низьким, наприклад, лише 20%.

Ця детальна стратегія управління ризиками дозволяє протоколу ефективно контролювати загальний ризик, підтримуючи при цьому різноманітні активи. Вона не лише надає користувачам більше вибору, але й забезпечує стабільність і стійкість протоколу за допомогою наукових методів управління ризиками.

У дні, коли екосистема Децентралізованих фінансів постійно розвивається, пошук балансу між інноваціями та безпекою залишається важливим викликом для кожного проекту. Ті, хто зможе одночасно розширювати функції та створювати багатошарову, динамічну систему управління ризиками, безумовно, займатимуть переважну позицію у майбутній конкуренції.