橙子晚间解读 8.7

大盘反弹，降息牛预期继续增强，昨晚高盛宏观团队直接发文说9月降息50基点已经成为基准情形了，当前市场还是低估了这种可能性。昨晚有3位美联储官员都开始预期9月降息了，这些都是上次fomc会议明确支持按兵不动的，看起来这次非农让美联储彻底转向了

我估计鲍曼、沃勒这俩很快就会公开支持降息50基点了。目前cme预期的9月降息25概率相比前天提升到93%以上了，也就说现在降息25基本已经完全定价了，如果降息50那么降息牛行情可能会提前开启。另外昨晚消息说川普要提前任命新的美联储主席，目前已经锁定4人了，前二分别是凯文沃什30%概率，哈赛特26%，另外两个是马尔帕斯和沃勒，其中哈塞特和马尔帕斯相对更加鸽派，如果这俩期中之一成为新的美联储理事，对市场绝对是大利好，也及就是这两天的事儿了。

昨晚川普确定了将对芯片和半导体征收100%关税，不过如果承诺在美国只在，则免征关税，苹果和台积电等芯片相关股票因为宣布将在美国投机建厂出现暴涨；另外其他关税谈判还在继续，对印度加征25%关税，不过苹果在印度的产品不受影响；美日贸易协议分歧持续，美国计划现有关税基础上加征15%关税；瑞士为39%关税谈判失败；韩国、欧盟也在和美国继续谈判敲定细节，现在川普就跟黑社会差不多，只要愿意交保护费就能减税。另外这两天就是川普给俄乌谈判的最后期限了，据说这事儿出现转机了，有可能推迟，川普说是最早下周和普京会面，然后再见泽连斯基。

说回市场，昨晚大饼和以太的etf资金都重回净流入状态了，虽然不多大饼流入9000w，以太流入3000w，但对市场的情绪带动作用还是明显的，然后财库公司继续唱多，saylor回复提问直言买大饼是迄今收到的最好的投资建议，bmnr创始人tom lee 表示现在买eth就像2017年买大饼，将有人后悔未在此刻押注，按照2021年ETH/BTC高点汇率，现在ETH应该是1.6w美元；Placeholder合伙人继续看多ETH/BTC汇率上涨；渣打银行认为以太坊财库公司现在非常值得投资，优于美国现货以太坊ETF，原因是以太坊财库公司能比美国现货 ETH ETF 提供更好的以太坊价格升值、质押收益以及每股 ETH 增长的机会，而美国现货 ETH ETF 目前无法参与质押或DeFi。按照这个来看，后面质押ETF通过还会有一波强烈的fomo啊。

今天以太持续站稳3700，sol冲破170，山寨基本都处于普涨状态，其中DEIF走势最强， $ena $fluid $pendle $dydx 等项目都是涨幅榜前列，现在市场已经有明显的defi summer 前兆了，现在ETH上基础质押3%年化，但是衍生品收益基本都能到10%左右，资管、机构都在找更高的APY，很想2021年YFI出来的时候，然后稳定币的收益也很夸张，ena和aave合作的稳定币池子能给到12%的年化，我最近几天一直观察TVL数据，基本上每天都在涨，感觉现在玩家正在从链上pvp转移到质押、再质押、固定收益、挖矿上面，如果这个叙事持续发展然后再有一些创新点出来，可能defi summer就真的回来了，所以本轮押注公链、defi大基建龙头的策略是没错的。