La loi sur les services et marchés financiers de Singapour va entrer en vigueur, l'industrie des actifs numériques fait face à une réglementation stricte

La Loi sur les services financiers et les marchés de Singapour (FSMA) entrera en vigueur le 30 juin 2025, établissant des règles strictes pour le secteur des actifs numériques. L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) vise à maintenir la réputation du pays en tant que centre financier mondial. La FSMA couvre des services tels que le trading, le transfert, l'échange, la conservation et la consultation de jetons numériques, qui, en raison de leur nature transfrontalière, peuvent facilement être utilisés à des fins illégales.

La réglementation se concentre sur les fournisseurs de services de jetons numériques (DTSP), qui sont des personnes ou des entreprises ayant un bureau ou une société enregistrée à Singapour, mais offrant principalement des services de jetons numériques à l'étranger. Bien que ces services aient peu de liens avec le marché local de Singapour, les risques potentiels pourraient affecter la réputation de Singapour. Par conséquent, la MAS a décidé d'appliquer une réglementation stricte, exigeant que les DTSP obtiennent une licence et respectent des normes de conformité élevées.

Avec l'entrée en vigueur imminente de la réglementation, de nombreux professionnels du secteur ont des questions sur la FSMA. La MAS a répondu en détail aux retours des entreprises le 6 juin, voici un aperçu des principaux points :

1. Champ de demande de licence : Même si la société est enregistrée uniquement à des fins fiscales ou ne met en place que des cadres supérieurs, il est toujours nécessaire de demander une licence tant qu'elle fournit effectivement des services de tokens numériques à l'étranger.

2. Définition du lieu d'affaires : MAS n'a pas précisé si un domicile est considéré comme un "lieu d'affaires", mais souligne que le jugement est basé sur la substance des activités. Si une activité substantielle est exercée à domicile, cela pourrait être considéré comme un lieu d'affaires et nécessiter l'obtention d'une licence.

3. Exigences de demande de licence : la MAS indique qu'elle n'accorde des licences que dans "un très petit nombre de cas", avec un seuil d'admissibilité élevé. Les entreprises doivent avoir un modèle commercial raisonnable, respecter les normes réglementaires internationales et avoir une structure d'entreprise sans problèmes.

4. Temps de demande et période de transition : MAS avisera 4 semaines à l'avance, mais aucune période de transition ne sera fournie. À partir du 30 juin 2025, les DTSPs non licenciés doivent cesser leurs services à l'étranger, sinon cela sera illégal.

5. Frais de licence et exigences en capital : Les frais de demande de licence et les frais annuels s'élèvent à 10 000 SGD, fixes et immuables. De plus, les entreprises doivent préparer un capital de base de 250 000 SGD, et les particuliers doivent préparer la même somme en dépôt en espèces.

6. Diligence raisonnable des clients (CDD) : Une fois la licence obtenue, les DTSPs doivent procéder à une nouvelle CDD pour les clients existants, y compris la vérification de l'identité et la vérification de la source des fonds. Le délai d'achèvement sera déterminé par la MAS en fonction du risque client.

7. Services de compte et règles de transfert : Les DTSP doivent évaluer les mesures de lutte contre le blanchiment d'argent des institutions financières partenaires et s'assurer que les transferts contiennent des informations complètes sur l'initiateur et le bénéficiaire.

8. Risques techniques et exigences en matière de cybersécurité : les DTSP doivent garantir la stabilité des systèmes informatiques, protéger les données des clients et signaler à la MAS dans l'heure suivant un événement majeur.

9. Exigences en matière de comportement et de divulgation : les DTSPs doivent enregistrer les transactions, émettre des reçus, afficher les taux de change et les frais, établir des heures d'ouverture fixes et publier des alertes sur les risques.

10. Directives de conformité : MAS fournira des directives financières générales et envisage de publier une FAQ spécifique à DTSP.

11. Exigences de conformité supplémentaires : même si d'autres licences ou exemptions ont été obtenues, les DTSP doivent respecter des normes de conformité plus élevées sous la FSMA, y compris une gestion des risques techniques plus stricte, la soumission de rapports d'audit annuels, des exigences de lutte contre le blanchiment d'argent plus élevées, etc.

12. Limite des transactions en espèces : il est interdit d'accepter ou de payer des transactions en espèces supérieures à 20 000 SGD afin de réduire le risque de blanchiment d'argent.

Face à ces exigences réglementaires strictes, les entreprises du secteur des actifs numériques doivent procéder à une auto-évaluation de leurs activités afin de confirmer si elles doivent demander une licence ; investir des ressources pour mettre à niveau les systèmes, former le personnel et garantir la conformité ; communiquer proactivement avec la MAS pour clarifier le calendrier et les exigences ; et suivre de près les directives et FAQ publiées ultérieurement par la MAS. Les entreprises peuvent également envisager d'ajuster leur modèle commercial, d'explorer des technologies ou des services alternatifs pour s'adapter à ce nouvel environnement réglementaire.