スミス＆ネニューフの最新の決算結果をつい先ほど確認しましたが、かなり詳細に分析できそうです。英国の医療技術企業はFY25の数字を非常に堅実に発表しました。税引前利益は前年度の4億9800万ドルから7億7900万ドルに跳ね上がっています。これは人々の注目を集める成長です。

特に目立つのはマージンの拡大です。営業利益は15.5％増の12億1000万ドルに達し、営業利益率も160ベーシスポイント上昇して19.7％になりました。売上高の成長は6.1％で、61億6000万ドルに到達し、 organic成長は5.3％です。爆発的ではありませんが、安定して堅実な伸びです。

一株当たり利益（EPS）の数字もそのストーリーを語っています。前年の47.0セントから71.6セントに増加しました。調整後EPSは102.0セントに成長しています。さらに私の目を引いたのは、スミス＆ネニューフが配当を引き上げている点です。取締役会は1株あたり24.1セントの最終配当を推奨しており、昨年の23.1セントから増加しています。年間の総配当は39.1セントとなり、4.3％の増加です。

第4四半期は特に好調で、売上高は17億ドルに達し、前年同期比8.3％増となりました。その四半期の基礎的な売上成長率は6.2％です。

今後の見通しとして、スミス＆ネニューフは2026年度の売上成長率を約7.8％と見込んでおり、organic売上成長は約6％に加速すると予想しています。営業利益のorganic成長も約8％と見込まれ、いくつかの逆風にもかかわらず堅調です。さらに、2028年度の目標も示されており、今後の加速が期待されます。

堅実な実行力、マージンの改善、そして高い配当の組み合わせは、注目に値します。経営陣は自信を持って上方修正のガイダンスを出しており、これは彼らがかなり長期にわたる成長の見通しを持っていることを示しています。