ビットコインは今年最も疲労した月を終えたばかりで、価格は2ヶ月ぶりの安値を記録し、市場の感情は緊張しています。一方、金は歴史的な高値を突破し、鮮明な対比を形成しています。アナリストは、これは「非常にネガティブなブレイクスルー」であると警告しており、今週投資家は5つの重要な要素—価格のテクニカルレベル、マクロ経済データ、機関資金の流れ、季節的な動向に注目する必要があります。### **BTC テクニカル面：新たな安値と心理的な関所の二重圧力**! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-5e46295b76-153d09-6d2ef1)(出典:Trading View)最新の最安値: $107,270 (今年のローカル安値を更新しました)短期反彈：110,000ドル近くまで回復するが、取引量は低迷しているトレーダーの視点：一部の人は、より明確な底を待ち、さらには100,000ドルの心理的な関門を再テストすることを期待しています。CrypNuevo は、100,000ドルを下回ると大規模なストップロスが発生し、CMEの下のギャップを埋めるためにさらに94,000ドルまで下がる可能性があると指摘しています。上方の抵抗：112,000–115,000ドルの範囲に大量のショートポジション清算ポイントが存在します技術的結論：短期のボラティリティ範囲が拡大し、100,000ドルが重要な防御ラインとなる。### **マクロリスク：関税争議と米国の雇用データ**背景：アメリカの労働祭の休日後、市場はトランプの関税論争の影響を消化します。裁判所の判決：トランプは一部の関税決定において権限を超え、合意は不確実な状況に陥った今週のスポットライト:米国失業保険申請件数(9月FOMC前の最後の労働市場報告)市場は9月17日に0.25%の利下げの確率が90%以上であると予想しています（CME FedWatch）マクロ結論：データが弱含み + 金利引き下げが実施される場合、短期的にはリスク資産にとって好材料となる可能性があるが、インフレ圧力は依然として懸念材料である。### **ゴールドブレイクとビットコインのデカップリング**金価格の新高値：3,489ドル/オンス（歴史的高値に迫る）過去の比較:2025年初頭に金が新高値を更新した日、BTCは6.7%上昇しました。 今回は低くなっていますピーター・シフの見解：金と銀のブレイクスルーはBTCに「非常に不利」歴史的規則：黄金が新高値を更新した後の100〜150日間、BTCは往々にして反発を迎える（2020年のパンデミック後に検証された）資産の結論：短期的にデカップリングしていますが、中期的には追い上げの機会があるかもしれません。### **機関投資家のフロー:ETFの純流出と冷却需要**ETFの8月の流出額:7億5,000万ドル(月間流出額は史上2位)先週の金曜日：アメリカの現物ビットコインETFは、1.267億ドルの純流出がありました。Capriole データ：機関購入量は4月初以来の最低水準に降下しましたが、依然として毎日新たに生産されるBTCの200%です。トレンド：価格下落 + ETF 流出、機関の短期的な様子見ムードが高まっていることを示しています資金結論：機関の需要は供給を上回っているが、短期的な資金の流れは弱く、反発の強さを抑制する可能性がある。### **季節性ストレス：9月はBTCが最も弱い月です**歴史データ：平均リターン率：-3.5%過去 12 年での最高のリターンはわずか +7.3%2025年の特徴:半減期後初めて「レッドオーガスト」 (-6.5%)投資者 Mark Harvey は、機関化の影響により BTC がもはや厳密に四年ごとの半減期に従わないと考えています。季節結論：9 月歴史的に弱く、ボラティリティの増加に備える必要があります。### **今週の投資家行動ガイド**#### **短期戦略**重要なサポート：100,000ドル重要な抵抗：112,000–115,000ドル観察点：アメリカの雇用データ、FOMCの利下げ期待の変化#### **中期戦略**もし金が引き続き上昇する場合、BTCの100–150日後の潜在的な補填ウィンドウに注目してください。ETF資金の流入が回復することは、反発の重要なシグナルとなる。#### **リスク提示**マクロ政策の変更(関税、金利)機関資金が継続的に流出している季節性の弱さとテクニカルポイントの失守### **まとめ**ビットコインと金の「非常にネガティブなブレイク」は市場の感情の分化を浮き彫りにしています：金は安全資産として引き続き支持される一方、ビットコインは短期的に圧力を受け、デカップリングして弱含みです。今週の動きは、マクロデータ + テクニカルレベルのブレイク + 機関資金の流入の三つの要因によって決まります。投資家は100,000ドルの心理的防衛線と9月の季節的な低迷の間で、慎重にエントリーとリスクヘッジのバランスを探る必要があります。
ビットコインと金が「非常にネガティブなブレイク」！今週知っておくべき5つの重要なリスクと機会
ビットコインは今年最も疲労した月を終えたばかりで、価格は2ヶ月ぶりの安値を記録し、市場の感情は緊張しています。一方、金は歴史的な高値を突破し、鮮明な対比を形成しています。アナリストは、これは「非常にネガティブなブレイクスルー」であると警告しており、今週投資家は5つの重要な要素—価格のテクニカルレベル、マクロ経済データ、機関資金の流れ、季節的な動向に注目する必要があります。
BTC テクニカル面：新たな安値と心理的な関所の二重圧力
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(出典:Trading View)
最新の最安値: $107,270 (今年のローカル安値を更新しました)
短期反彈：110,000ドル近くまで回復するが、取引量は低迷している
トレーダーの視点：
一部の人は、より明確な底を待ち、さらには100,000ドルの心理的な関門を再テストすることを期待しています。
CrypNuevo は、100,000ドルを下回ると大規模なストップロスが発生し、CMEの下のギャップを埋めるためにさらに94,000ドルまで下がる可能性があると指摘しています。
上方の抵抗：112,000–115,000ドルの範囲に大量のショートポジション清算ポイントが存在します
技術的結論：短期のボラティリティ範囲が拡大し、100,000ドルが重要な防御ラインとなる。
マクロリスク：関税争議と米国の雇用データ
背景：アメリカの労働祭の休日後、市場はトランプの関税論争の影響を消化します。
裁判所の判決：トランプは一部の関税決定において権限を超え、合意は不確実な状況に陥った
今週のスポットライト:
米国失業保険申請件数(9月FOMC前の最後の労働市場報告)
市場は9月17日に0.25%の利下げの確率が90%以上であると予想しています（CME FedWatch）
マクロ結論：データが弱含み + 金利引き下げが実施される場合、短期的にはリスク資産にとって好材料となる可能性があるが、インフレ圧力は依然として懸念材料である。
ゴールドブレイクとビットコインのデカップリング
金価格の新高値：3,489ドル/オンス（歴史的高値に迫る）
過去の比較:2025年初頭に金が新高値を更新した日、BTCは6.7%上昇しました。 今回は低くなっています
ピーター・シフの見解：金と銀のブレイクスルーはBTCに「非常に不利」
歴史的規則：黄金が新高値を更新した後の100〜150日間、BTCは往々にして反発を迎える（2020年のパンデミック後に検証された）
資産の結論：短期的にデカップリングしていますが、中期的には追い上げの機会があるかもしれません。
機関投資家のフロー:ETFの純流出と冷却需要
ETFの8月の流出額:7億5,000万ドル(月間流出額は史上2位)
先週の金曜日：アメリカの現物ビットコインETFは、1.267億ドルの純流出がありました。
Capriole データ：機関購入量は4月初以来の最低水準に降下しましたが、依然として毎日新たに生産されるBTCの200%です。
トレンド：価格下落 + ETF 流出、機関の短期的な様子見ムードが高まっていることを示しています
資金結論：機関の需要は供給を上回っているが、短期的な資金の流れは弱く、反発の強さを抑制する可能性がある。
季節性ストレス：9月はBTCが最も弱い月です
歴史データ：
平均リターン率：-3.5%
過去 12 年での最高のリターンはわずか +7.3%
2025年の特徴:
半減期後初めて「レッドオーガスト」 (-6.5%)
投資者 Mark Harvey は、機関化の影響により BTC がもはや厳密に四年ごとの半減期に従わないと考えています。
季節結論：9 月歴史的に弱く、ボラティリティの増加に備える必要があります。
今週の投資家行動ガイド
短期戦略
重要なサポート：100,000ドル
重要な抵抗：112,000–115,000ドル
観察点：アメリカの雇用データ、FOMCの利下げ期待の変化
中期戦略
もし金が引き続き上昇する場合、BTCの100–150日後の潜在的な補填ウィンドウに注目してください。
ETF資金の流入が回復することは、反発の重要なシグナルとなる。
リスク提示
マクロ政策の変更(関税、金利)
機関資金が継続的に流出している
季節性の弱さとテクニカルポイントの失守
まとめ
ビットコインと金の「非常にネガティブなブレイク」は市場の感情の分化を浮き彫りにしています：金は安全資産として引き続き支持される一方、ビットコインは短期的に圧力を受け、デカップリングして弱含みです。今週の動きは、マクロデータ + テクニカルレベルのブレイク + 機関資金の流入の三つの要因によって決まります。投資家は100,000ドルの心理的防衛線と9月の季節的な低迷の間で、慎重にエントリーとリスクヘッジのバランスを探る必要があります。