暗号資産分野では、さまざまな詐欺手法が次々と現れていますが、その核心戦略はしばしばいくつかの基本的なパターンに分類できます。オンチェーンデータのグラフを分析することで、これらの潜在的なリスクを直感的に識別できます。以下は最も一般的な3つの疑わしいパターンです：

1. 高度集中した制御モード

表面上は数百の独立した通貨が参加しているように見えますが、実際にはこれらの通貨は高度に集中したネットワークを形成しています。図の中では、密集した接続線と集中したノードが見られます。この構造は、少数の人々が大量の資金を掌握している可能性があり、一旦彼らが売却を決定すると、普通の投資家は非常に不利な立場に置かれることを意味します。

2. 偽装されたマルチシグ構造

特定のプロジェクトはマルチシグを介して資金の安全性を確保すると主張していますが、そのオンチェーン活動のマップを確認すると、異常に高いウォレットの集中度と相互接続性が見られます。これは、いわゆる「非中央集権管理」がただの表面上のものであり、実際には少数の人々によって制御されている可能性を示しています。

3. 偽造されたトークン操作

いくつかのプロジェクトは、流通量を減らすために大量の通貨を「ブラックホールアドレス」に送信すると主張しています。しかし、詳細な分析を行うことで、これらのいわゆるブラックホールアドレスの周りには、いくつかの密接に関連した活発なウォレットが存在することがわかるかもしれません。これは、廃棄されたとされる一部の通貨が、まだ特定の人々の管理下にある可能性を示唆しています。

注目すべきは、多くの新興の模因通貨（Meme coins）が発表時に「分散型」を標榜することが多いということです。しかし、そのオンチェーン活動のマップを詳しく見ると、実際にはそうではないことがよくあります——資金の流れとコントロール権は依然として高度に集中しています。

これらの一般的な疑わしいパターンを理解することで、投資家は市場の感情が高まっているときに冷静さを保ち、潜在的なリスクを事前に特定することができます。これらのオンチェーンデータマップを読み解くことを学ぶことで、複雑な市場行動を明確な証拠に簡素化し、より賢明な投資判断を下すことができます。

しかし、私たちはまた、グラフ分析だけではプロジェクトの性質を完全に判断できないことを忘れてはならない。それは強力なツールであるが、投資家は依然として多くの要素を総合的に考慮し、徹底的なデューデリジェンスを行う必要がある。暗号資産市場では、警戒を怠らず、継続的に学ぶことが常に賢明な選択である。