上場企業の暗号資産準備金戦略の原動力

近年、ますます多くの上場企業が暗号資産をバランスシートに組み込んでいます。あるテクノロジー企業がビットコインに先んじて賭けを行ったり、あるメディアグループが250億ドルを調達してビットコインの国庫を構築したり、さらに多くの伝統的な産業やテクノロジー大手が小規模にステーブルコインやイーサリアムの戦略的備蓄を試みたりしています。あるデータプラットフォームによると、7月17日現在、すでに154社の上場企業がビットコインの戦略的備蓄を採用しています。また、ある研究機関が今年6月末に発表した報告書によれば、上場企業が累計で暗号資産に760億ドルを投入したとのことです。

政府の暗号化に優しい政策や特定の企業の模範的な役割に加えて、この波を支えるのは、機関レベルのデジタル資産の配置に特化した暗号化ベンチャーキャピタルとWeb3ファンドです。彼らは、リード投資、転換社債、逆合併などの方法を通じて、上場企業に暗号通貨の購入、トークン化された株式、ステーブルコインの決済、およびオンチェーンの国庫管理などの包括的なソリューションを提供しています。

上場企業の暗号化を推進する主要な機関は、初期の数社の著名な投資機関から、新興の暗号ファンドや従来の投資機関を含む多くの機関に拡大しています。最近では、ますます多くの暗号VCがこの行列に加わり始めています。

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主な参加機関とその戦略

有名な暗号投資機関A

この機関は、複数のデジタル資産金融会社に投資しており、その中で最も有名なのは、あるビットコイン伝道者が率いる金融サービス会社です。この機関は、そのPIPEファイナンスラウンドで最も多くの資金を投入した機関です。この金融サービス会社は、あるテクノロジー会社の戦略を模倣しようとしており、複数の業界大手からのサポートを受けています。

さらに、この機関は別のナスダック上場企業への投資を主導しました。この企業はアメリカでデジタル資産金融のトレンドを引き起こしています。この企業はあるテクノロジー企業の戦略を参考にしていますが、それをあるパブリックチェーンに適用しています。

この機関は、アメリカ初のイーサリアムデジタル資産ファイナンス会社にも投資しました。この会社は、イーサリアムの共同創設者が率いるソフトウェア会社が主導してETHファンド戦略を発表しました。

ある大規模な暗号化金融サービス会社

2025年5月、あるメディアグループは、15億ドルの普通株式と10億ドルの転換社債を発行することにより、約25億ドルをビットコイン国庫の建設に調達することを発表しました。この暗号化金融サービス会社は、この債権と株式の資金調達の財務顧問としてだけでなく、主幹事の一つとしても、会社の資金調達構造を設計し、流動性サポートを提供することを約束しました。

これまで、同社は多くの暗号化ネイティブではない企業に対して暗号化支払いと国庫実験を支援し、いくつかのSPAC合併においてアドバイザーを務め、対象企業がデジタル資産を戦略的資産配分に組み込むのを促進してきました。同社は2024-2025年の間に累計で8億ドル以上の上場企業の暗号関連資金調達に参加し、エクイティ投資、債務ファイナンス、アドバイザリーサービスなどの複数の側面をカバーしています。

有名なWeb3投資機関

2025年7月、この機関はある飲食及び包装食品会社と拘束力のない覚書に署名したと発表しました。双方が発表した共同声明によると、この機関はこの食品会社のビットコインの国庫収益戦略に最大1億ドルのビットコインを投入する予定です。この機関の共同創設者も食品会社の「ビットコインビジョン委員会」に参加し、国庫管理と収益最適化に関する戦略的指導を提供します。

さらに、NFTのブームの中で台頭したWeb3業界の著名な投資家として、この機関自体もアメリカ上場の機会を模索しています。あるメディアによると、この機関はニューヨークでの公開上場を計画しており、政府のデジタル資産規制の方法が提供する「独特な機会」を捉えようとしています。

あるアジアの暗号化投資機関

2024年12月、その機関は規模1.5億ドルのファンドを発表し、アジア上場企業に某テクノロジー会社式のビットコイン国庫管理モデルを複製することを目指します。ファンドは日本、香港、タイ、台湾、韓国などの市場の上場企業に重点を置きます。

今年5月、その機関はNASDAQに上場している香港の高級品ディストリビューターとの戦略的合併を通じて公開市場に進出し、名称を変更しました。この合併により、このディストリビューターはその機関のビットコインの専門知識を得て、後者はディストリビューターの投資と国庫管理に参加します。ディストリビューターはビットコイン準備戦略を採用することを発表し、アジア市場で少なくとも10社の上場企業のビットコイン国庫プロジェクトを支援するために1.5億ドルの資金を投入する計画です。

暗号取引機関

2025年6月、フィットネス機器とデジタルフィットネスサービスの会社が、総額5億ドルに達する「FETトークン国庫」融資フレームワークを締結したことを発表しました。最初の5,500万ドルは、同機関と別の投資機関が共同で投資します。この資金は、特定のプラットフォームを通じて特定のAIプロジェクトのトークンを購入するために専用され、その資産負債表におけるオンチェーン構成資産として使用されます。

###その他の参加機関

上記の機関に加えて、多くの著名な暗号投資機関が上場企業の暗号資産の備蓄戦略に参加しています。彼らは、プライベートファイナンスや転換社債の発行などを通じて、上場企業がビットコイン、イーサリアム、またはその他の暗号資産を中心としたデジタル資産の国庫を構築するのを支援しています。

これらの機関の参加は、上場企業に資金支援を提供するだけでなく、専門的な暗号化資産管理経験や戦略的指導ももたらしました。ますます多くの伝統的企業がデジタル資産の備蓄戦略を探求し始める中、これらの暗号投資機関の役割と影響力は引き続き拡大していくでしょう。