DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、伝統的な金融インフラストラクチャによって制約を受けています。これらは孤立していて、遅く、コストが高く、柔軟性に欠けています。それに対して、分散型金融 (DeFi) は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス可能性が欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせたものです。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックのレガシー金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持管理に高コストであるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服することができます。

DeFiの利点はステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は$30〜$50かかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずかな手数料で決済されます。決済以外にも、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、そして深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンスに準拠したフロントエンドをDeFiインフラに統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

主流の採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億の貸付金を安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して運営のより大きなコントロールを与えます。これは、FDICによって保険されていると考えられていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破産のような事件によって強調される重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックがSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために10億ドルでブリッジを買収しました、そして
• 米国は戦略的なビットコイン準備金の創設を模索しています。

これらの開発は、DeFi統合への具体的なシフトを示しています。

未来を見据えて

今後数年で、フィンテックが暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることが予想されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの早期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラは、後発者であってもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果から恩恵を受けることができることを保証します。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守の要求により分散化を妨げる可能性があると主張しています。この懸念は有効ですが、基盤となるプロトコルではなく、ユーザー向けのアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持しなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を伴うオープンソースです。
• 簡単で理解しやすいです。
• それは頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。これらは無料でオープンであり、規制されておらず、監視を受けるのはクライアントのみです。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されたものです。