イノベーションへの投資:変化の圧力の下で大きな市場のマージンをターゲットにする

2004年から、ある著名なベンチャーキャピタル会社は14のファンドに投資し、230以上のプロジェクトに関与しており、ソーシャルメディア、市場、開発者ツール、教育、医療、フィンテック、Web3および分散型システム、エネルギー、気候など多岐にわたる分野にわたっています。

20年間の投資の歴史を振り返ると、同社の投資テーマは新しいパラダイムを生み出す技術や社会的変革の瞬間を中心に徐々に形成されてきました。

• 2003年から2004年にかけて、インターネットアプリケーション層の構築機会が顕著になった
• 21世紀中頃に、ソーシャルネットワークやマーケットなどの新しいネットワークプラットフォームが台頭した
• 2010年代初頭に、垂直ネットワーク、新しいインフラストラクチャ、そして分散型コンピューティングシステムが台頭した
• 2010年代末、インターネットアプリケーションが世界経済に与える影響がますます深まっている
• 2020年前後、気候危機が悪化し、エネルギー転換が焦点となった
• 現在、大規模言語モデルと人工知能は指数関数的に成長しており、新しい形のデジタルトラストの需要が浮き彫りになっています。

深く考えた結果、同社はその投資方法を次のように要約しました："技術と社会的圧力から生まれた変革的な大市場の周辺に投資すること。"

! VC Legends USVの投資哲学:新しいパラダイムテクノロジーと社会の変革の瞬間を生み出すセクターへの投資

この投資理念には三つの重要な要素が含まれています：

1. エッジ

大市場の「エッジ」は、新しいアイデアや方法が最も良く育つ場所です。エッジのスタートアップは初めは奇妙に見えるかもしれませんが、既存の企業に革新的な方法で挑戦する可能性があります。例えば、初期のソーシャルメディア、暗号通貨、消費者向け学習製品などは、当初は伝統的な業界への直接的な競争とは見なされていませんでした。

新技術は、過去には不可能だったことを可能にします。これらの革新は登場した当初、多くの実験を必要とすることが多く、"エッジ"手法（消費者優先、プロデューサー消費者、開発者優先、オープンソースモデルなど）は市場の審査を回避し、自由な実験の条件を創出することができます。

2.圧力

技術と社会的圧力は既存の市場構造を破壊し、新しい企業やネットワークに機会を創出する可能性があります。技術的圧力には新しいオペレーティングシステム、暗号資産、人工知能などが含まれ、既存の企業が追いつくのが難しい新しいビジネスモデルを生み出す可能性があります。気候危機や市民機関への信頼危機などの社会的圧力は、迅速な行動変化を引き起こす可能性があります。

これらの圧力の集中は、静的な市場構造を動的にする可能性があります。スタートアップはこれらの圧力を利用する機会があり、劣位にあっても従来の企業と競争することができます。

3. 未来を展望する

今後20年間、世界の変化が加速し、新しい技術が次々と登場する中で、この会社は変革の圧力がかかる大規模市場の周辺で機会を探し続けるでしょう。彼らは理念が近い創業者と協力し、共に革新の境界を探求することを期待しています。