ビットコインの採用が進む中、機関投資家が保有しているBTCで利回りを得るためだけに購入しているのかという疑問が常に提起されています。Strategy (earlier MicroStrategy)やMetaplanetのような知られた企業は、数十億ドル相当のビットコインを購入しており、現在は保有数に対して相応の利回りを得ています。しかし、これを理解するためには、まず利回りとは何か、そしてなぜそれが投資家を惹きつけて受動的な収入を得る手段となっているのかを深く掘り下げ、ビットコインへの投資がより広範囲にわたって進んでいる理由を探る必要があります。ビットコインの利回りとは何ですか？簡単に言うと、ビットコインの収益とは、BTCを売却することなく、さまざまな金融戦略やメカニズムを通じてホールドすることによって得られる収入やリターンを指します。株や債券のような伝統的な資産とは異なり、ビットコイン自体は分配金や利息を生み出すことはなく、キャッシュフローを持たない分散型の暗号通貨です。しかし、ビットコイン投資家が利回りを得ることを可能にする革新的な金融商品とプロトコルが登場しています。ビットコインで利回りを得る主な方法暗号通貨が主流市場に向かうと、ビットコインの貸し出し、ステーキング、流動的ステーキング、ラップドビットコイン、イールドファーミング、流動性提供など、保有している暗号通貨で追加の収益を得るためのいくつかの方法が進化しました。貸し出し:貸し出しでは、中央集権的な取引所と分散型プロトコルを使用して借り手にビットコインを貸し出し、ビットコインまたはステーブルコインの利息を得ることができます。レンディングの利回りは主に約2%〜6%のAPYですが、一部のプラットフォームはより多くのものを提供していますが、損失のリスクはそちらの方が大きいです。貸し出しでは、いくつかの主要なリスクは、プラットフォームの破産、ハッキング、または規制当局の闘争を伴います。ステーキング:BTCは、CoreブロックチェーンのセルフカストディアルBTCステーキングなどのプルーフ・オブ・ステーク・ネットワークにステーキングすることができ、報酬を得ることができます。ステーキングにおけるBTCの平均利回りは、プラットフォームによって5%から10%の範囲ですが、スマートコントラクトの脆弱性や二次トークンのボラティリティに関しては、ステーキングはリスクを伴います。ステークされたビットコインはネットワークを保護し、バリデーターまたはデリゲーターはステークに基づいてインセンティブを受け取り、ビットコインは頻繁にPoS互換チェーンにブリッジされます。ビットコイン担保型ステーブルコイン利回り:ビットコインベースのステーブルコインは、BTCに担保をロックした後に鋳造されるもので、ユーザーはBTCをプロトコルに預けてステーブルコインを鋳造し、さらにDeFiでの貸付、ステーキング、または流動性の提供に使用します。このプロトコルでは、価格のボラティリティを緩和するために過剰な担保が必要です。この潜在的な利回りは、ミントされたステーブルコインのDeFi戦略にもよりますが、5%から10%のAPYです。大口保有者にとって利回りが重要な理由は何ですか？機関投資家、ヘッジファンド、企業、そして資産運用会社にとって、今やビットコインは単なる投機的な投資手段ではなく、価値の保存手段となっています。イールド戦略は、ホルダーにビットコインの価格成長にさらされながら収入を得る機会を提供することにより、資本効率を向上させます。イールドの需要、中央集権的および分散型の金融革新は、1100億ドル以上のスポットビットコインETFとさらに数十億ドルの企業の財務から促進されています。機関投資家によるビットコインの採用が増加しており、2025年5月にはその価格が$112,509.65に達したため、BTCのホールドによるリターンを得る能力は、多様なポートフォリオにとってより魅力的になっています。ビットコインの利回りは、債券利回りが低下している世界で代替の収入源として利用することができます。ビットコインの利回りは、一部の機関投資家によって、従来の固定収入資産に対するヘッジまたは追加として見なされています。それは、収入生産、分散、資本効率の現代的な投資概念に従っており、ビットコインの利回りは大きな保有者にとって重要です。それは、利回りの可能性が成熟するにつれて、投機的な資産から戦略的で収入を生むツールへと進化しています。結論機関投資家にとって、BTCの利回りは単なるボーナスではなく、戦略的な要件です。巨大な保有者は、ビットコインを受動的な価値の保管から収益を生む資産に変えることで、収益を最大化し、ボラティリティから自分自身を守り、収入源を多様化することができます。ビットコインの利回りポテンシャルは、最先端の金融商品が成長し続ける中で、機関投資家や一般市場での使用においてさらに重要になる可能性があります。
ビットコインのイールドとは何か、そしてなぜ機関投資家が注目しているのか
ビットコインの採用が進む中、機関投資家が保有しているBTCで利回りを得るためだけに購入しているのかという疑問が常に提起されています。Strategy (earlier MicroStrategy)やMetaplanetのような知られた企業は、数十億ドル相当のビットコインを購入しており、現在は保有数に対して相応の利回りを得ています。
しかし、これを理解するためには、まず利回りとは何か、そしてなぜそれが投資家を惹きつけて受動的な収入を得る手段となっているのかを深く掘り下げ、ビットコインへの投資がより広範囲にわたって進んでいる理由を探る必要があります。
ビットコインの利回りとは何ですか？
簡単に言うと、ビットコインの収益とは、BTCを売却することなく、さまざまな金融戦略やメカニズムを通じてホールドすることによって得られる収入やリターンを指します。
株や債券のような伝統的な資産とは異なり、ビットコイン自体は分配金や利息を生み出すことはなく、キャッシュフローを持たない分散型の暗号通貨です。
しかし、ビットコイン投資家が利回りを得ることを可能にする革新的な金融商品とプロトコルが登場しています。
ビットコインで利回りを得る主な方法
暗号通貨が主流市場に向かうと、ビットコインの貸し出し、ステーキング、流動的ステーキング、ラップドビットコイン、イールドファーミング、流動性提供など、保有している暗号通貨で追加の収益を得るためのいくつかの方法が進化しました。
貸し出し:貸し出しでは、中央集権的な取引所と分散型プロトコルを使用して借り手にビットコインを貸し出し、ビットコインまたはステーブルコインの利息を得ることができます。レンディングの利回りは主に約2%〜6%のAPYですが、一部のプラットフォームはより多くのものを提供していますが、損失のリスクはそちらの方が大きいです。貸し出しでは、いくつかの主要なリスクは、プラットフォームの破産、ハッキング、または規制当局の闘争を伴います。
ステーキング:BTCは、CoreブロックチェーンのセルフカストディアルBTCステーキングなどのプルーフ・オブ・ステーク・ネットワークにステーキングすることができ、報酬を得ることができます。ステーキングにおけるBTCの平均利回りは、プラットフォームによって5%から10%の範囲ですが、スマートコントラクトの脆弱性や二次トークンのボラティリティに関しては、ステーキングはリスクを伴います。ステークされたビットコインはネットワークを保護し、バリデーターまたはデリゲーターはステークに基づいてインセンティブを受け取り、ビットコインは頻繁にPoS互換チェーンにブリッジされます。
ビットコイン担保型ステーブルコイン利回り:ビットコインベースのステーブルコインは、BTCに担保をロックした後に鋳造されるもので、ユーザーはBTCをプロトコルに預けてステーブルコインを鋳造し、さらにDeFiでの貸付、ステーキング、または流動性の提供に使用します。このプロトコルでは、価格のボラティリティを緩和するために過剰な担保が必要です。この潜在的な利回りは、ミントされたステーブルコインのDeFi戦略にもよりますが、5%から10%のAPYです。
大口保有者にとって利回りが重要な理由は何ですか？
機関投資家、ヘッジファンド、企業、そして資産運用会社にとって、今やビットコインは単なる投機的な投資手段ではなく、価値の保存手段となっています。
イールド戦略は、ホルダーにビットコインの価格成長にさらされながら収入を得る機会を提供することにより、資本効率を向上させます。イールドの需要、中央集権的および分散型の金融革新は、1100億ドル以上のスポットビットコインETFとさらに数十億ドルの企業の財務から促進されています。
機関投資家によるビットコインの採用が増加しており、2025年5月にはその価格が$112,509.65に達したため、BTCのホールドによるリターンを得る能力は、多様なポートフォリオにとってより魅力的になっています。
ビットコインの利回りは、債券利回りが低下している世界で代替の収入源として利用することができます。ビットコインの利回りは、一部の機関投資家によって、従来の固定収入資産に対するヘッジまたは追加として見なされています。
それは、収入生産、分散、資本効率の現代的な投資概念に従っており、ビットコインの利回りは大きな保有者にとって重要です。それは、利回りの可能性が成熟するにつれて、投機的な資産から戦略的で収入を生むツールへと進化しています。
結論
機関投資家にとって、BTCの利回りは単なるボーナスではなく、戦略的な要件です。巨大な保有者は、ビットコインを受動的な価値の保管から収益を生む資産に変えることで、収益を最大化し、ボラティリティから自分自身を守り、収入源を多様化することができます。
ビットコインの利回りポテンシャルは、最先端の金融商品が成長し続ける中で、機関投資家や一般市場での使用においてさらに重要になる可能性があります。