イーサリアム (ETH)価格予測：サイドウェイ整理が終わりに近づいており、多重信号が歴史的最高値を突破することを示唆している

8月12日以来、イーサリアムは横ばいの調整チャネルにあり、価格は4,664ドルの抵抗レベルと4,211ドルのサポートレベルの間で変動しています。現在、流動性がその現在の価格の上に集まり、先物トレーダーがますます強気のポジションを構築しているため、ETHは近日中に突破を達成する準備ができているようです。この記事では、技術面、資金の流れ、ファンダメンタルズなどの複数の視点から、ETHの今後の動きと重要なポイントを深く解析します。

テクニカル分析：流動性クラスター形成、価格上昇の引き寄せが強化

Coinglassのデータによると、ETHの清算ヒートマップは4,520ドルの価格帯に流動性が集中していることを示しています。ETHの現在の取引価格は4,385ドルです。清算ヒートマップは、トレーダーが大量のレバレッジポジションが清算される可能性のある価格レベルを特定するために使用する視覚ツールです。これらの領域は通常、価格動向の「磁石」として機能し、市場は清算を引き起こし新しいポジションを開くためにこれらの領域に向かう傾向があります。

したがって、ETHに関しては、4,500ドルの価格帯付近の流動性クラスタが、その価格が短期的にこのレベルに向けて上昇する可能性があることを示しています。また、CoinglassのデータはETHのロング・ショート比率が上昇していることを示しており、これは先物トレーダーの強気な感情が強まっていることを示唆しています。リリース時点で、この比率は1.01でした。ロング・ショート比率は、先物市場における強気（ロング）および弱気（ショート）のポジションを持つトレーダー間のバランスを測定します。1を超える読み値は、より多くのトレーダーが価格上昇に賭けていることを示しています。ETHの比率は現在1.01で、市場がやや顕著に強気な予想に傾いていることを示しており、これは潜在的な上昇移動の可能性をさらに確認しています。

重要な価格帯：ブレイクアウトの方向が今後の市場のスペースを決定する

もし強気の勢いが続けば、ETHはレベルチャネルの上限（つまり4,664ドルの抵抗レベル）を突破する可能性があります。このレベルを突破すると、そのトークンは4,957ドルの歴史的高値を再テストする可能性があります。

一方、需要が減少し、ETHが4,211ドルのサポートレベルを下回ると、さらに3,626ドルまで下落する可能性があります。

基本的なサポート：CEXの現物取引量が7年ぶりにビットコインを超えた

The Blockのデータダッシュボードによると、少なくとも7年ぶりに、エーテルが中央集権型取引所での月次および週間スポット取引量でビットコインを初めて上回りました。8月全体で、ETHのCEXスポット総取引額は7日間ベースでビットコインを上回り、BTCが世界のスポット取引量で長年リードしていた状況に終止符を打ちました。先月CEXプラットフォームで記録されたエーテルの取引量は約4,800億ドルで、BTCは約4,010億ドルと推定されています。

この変化は、企業のデジタル資産財庫計画による大量購入やアメリカの現物ETH ETFの活発な取引など、一連のETHのポジティブな物語の後に起こりました。財庫の蓄積は重要な推進要因となっています。データによると、BitMine ImmersionやSharpLink Gamingなどの企業が先月数十億ドルのイーサリアム購入計画を発表し、上場企業のETH財庫の総価値を急激に押し上げるのに貢献しました。

その一方で、現物イーサリアム ETF には資金の流入が不均衡でありながらも継続的な巨大な需要が生じています。8月には、ウォール街が現物価格を追跡するイーサリアム製品が395億ドルの純流入を記録したのに対し、現物ビットコイン ETF は3億100万ドルの資金流出を見せました。

ファンドのローテーションと市場の見通し:機関投資家はETHに目を向けており、第4四半期は最高値を更新すると予想されています

資金の流れと月間取引量の変化は、1月以来ETHがBTCよりも優れたパフォーマンスを示し、資本がイーサリアムへのリスクエクスポージャーにローテーションすることを伴っています。ETHは年内に105%以上上昇しており、BTCは同期間に約18%の上昇です。少なくとも1人のBTCのクジラは最近、長期保有していた資産を変換することで、40億ドルのエーテルを積み増しました。

暗号通貨のマーケットメーカーであるWincentの上級ディレクターPaul Howardは、機関投資家がETHをより高いベータの投資選択肢として採用するにつれて、大口保有者のこの変化がより頻繁になる可能性があると述べました。彼は、今月の利下げの可能性が高まることで、イーサリアムのパフォーマンスや第4四半期の暗号市場全体のパフォーマンスがさらに向上する可能性があると付け加えました。

「今四半期は ETH にシフトしているビットコインの巨大なクジラウォレットに注目する価値があると思います。なぜなら、ここが私が予想する第四四半期のさらなる「ブルーチップ」の価格動向がある場所のようだからです。」と Howard は The Block に語った。「第四四半期は、米国の潜在的な利下げのおかげで、すべての主要通貨で歴史的な高値を更新する時期になると予想しています。」

まとめと展望

イーサリアムは現在、重要な技術的決断のポイントにあります。上方 4,664 ドルの抵抗レベルと 4,500 ドル近くの流動性のクラスターが最近の挑戦を構成しており、効果的に突破できれば、歴史的な新高値 4,957 ドルが次の目標となります。下方の 4,211 ドルのサポートは重要であり、これを失うと 3,626 ドルまで深く調整する可能性があります。

基本面の強気なサポート——企業の国庫増持、現物ETFの継続的な純流入、そして取引量が歴史的にビットコインを超えた——が共にETHの強気の基盤を構築しています。機関資金のローテーションと利下げ期待が第4四半期の上昇に追加の力を提供する可能性があります。トレーダーは重要な価格帯の突破状況や巨大なクジラの資金の流れに注意を払うべきであり、これらはETHの次の動きの決定的なシグナルとなります。