Saya sudah lama berinvestasi di Apple, dan ini menjadi semacam monster portofolio. Secara khusus, di Roth IRA saya, saham Apple hampir 28% dari seluruh kepemilikan—terlalu terkonsentrasi untuk kenyamanan. Jadi alih-alih menjual panik saat harga turun, saya menemukan cara mengubah ini menjadi mesin penghasilan pasif.

Ini yang saya lakukan: Saya memiliki lebih dari 100 saham, yang memungkinkan saya menulis panggilan tertutup terhadapnya. Saya menjual opsi panggilan seharga $280 yang berakhir bulan Mei ini, dan setiap kali saya melakukannya, saya langsung mendapatkan premi opsi di muka. Keindahan pendekatan ini adalah fleksibilitasnya. Jika Apple tetap di bawah $280 saat jatuh tempo, panggilan berakhir tidak berharga dan saya menyimpan 100% dari pendapatan tersebut. Kemudian saya menulis panggilan baru. Jika harga mendekati strike saya, saya bisa menggeser posisi tersebut ke depan untuk mendapatkan kredit tambahan, atau saya bisa membiarkan saham dipanggil jika siap keluar. Tentu, ada risiko bahwa Apple melambung melewati strike saya dan saya kehilangan sahamnya, tetapi jujur saja, bahkan itu pun akan lebih baik daripada menjual di harga saat ini.

Bagian yang benar-benar brilian? Saya menginvestasikan kembali setiap sen dari pendapatan opsi tersebut ke saham dividen. Ini adalah cara pasif untuk secara bertahap mengalihkan akun saya dari Apple sambil tetap mengumpulkan pendapatan. Saya telah menjalankan strategi ini selama beberapa tahun dengan hasil yang solid, tapi jujur—ini membutuhkan manajemen aktif. Anda harus memantau posisi, memahami mekanisme opsi, dan tahu kapan harus menggeser atau menutup perdagangan.

Namun, tidak semua orang ingin repot dengan kerumitan itu. Di sinilah ETF seperti JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF masuk. Dana ini melakukan apa yang saya lakukan secara manual, tetapi secara otomatis. Manajernya secara sistematis menulis opsi panggilan out-of-the-money pada indeks Nasdaq-100, mengumpulkan premi tersebut, dan membagikannya kepada pemegang saham setiap bulan. Apple sebenarnya adalah posisi terbesar kedua mereka dengan porsi 6,1%, jadi Anda mendapatkan eksposur serupa dengan sentuhan penghasilan pasif.

Angkanya cukup menarik. Dalam setahun terakhir, ETF ini menghasilkan distribusi sebesar 11,3%. Sejak diluncurkan pada 2022, rata-rata pengembaliannya mencapai 16,4% per tahun saat menggabungkan distribusi pendapatan dan apresiasi harga. Dan Anda hanya membayar biaya 0,35% untuk semua penghasilan pasif dan manajemen profesional tersebut.

Apa yang saya sukai dari pendekatan ini—baik Anda mengikuti jalur opsi DIY seperti saya atau memilih jalur ETF—adalah bahwa Anda tidak hanya duduk menunggu kenaikan modal. Anda secara aktif mengekstraksi penghasilan pasif dari perusahaan berkualitas. Bagi seseorang yang tidak punya waktu untuk berdagang opsi sendiri tetapi tetap menginginkan aliran pendapatan itu, ETF yang berfokus pada opsi ini jujur saja adalah titik masuk paling mudah. Anda mendapatkan potensi penghasilan pasif tanpa harus repot dengan manajemen aktif.