Baru saja mendengar pendapat Jensen Huang tentang penjualan saham perangkat lunak dan jujur saja, dia punya poin bahwa banyak orang saat ini melewatkannya.

Jadi inilah yang sedang terjadi di pasar - investor telah menjual saham perangkat lunak cukup keras karena semua orang panik bahwa AI akan sepenuhnya menggantikan semua perusahaan ini. Masuk akal di permukaan, kan? Jika AI bisa melakukan pemrograman, laporan, dan semua hal itu, mengapa orang masih membutuhkan Salesforce atau Adobe lagi?

Tapi argumen Huang sebenarnya cukup kuat. Dia mengatakan narasi 'AI akan menggantikan perangkat lunak' pada dasarnya tidak logis. Pandangannya adalah bahwa AI bekerja lebih baik ketika diintegrasikan dengan alat yang sudah ada, bukan saat mencoba menggantikan mereka sepenuhnya. Dan jika dipikirkan, itu lebih masuk akal daripada skenario kiamat yang semua orang bayangkan.

Nvidia telah menjadi mesin yang mendorong pertumbuhan AI ini - mereka baru saja meraup hampir 100 miliar dolar keuntungan dalam 12 bulan terakhir. Itu benar-benar gila dibandingkan beberapa tahun lalu ketika mereka bahkan tidak mencapai 5 miliar dolar per tahun. Chip-nya benar-benar transformatif.

Sementara itu, ETF teknologi-perangkat lunak yang memegang perusahaan seperti Salesforce dan Adobe telah benar-benar dihancurkan. Kita berbicara sekitar 20% turun hanya tahun ini. Kedua nama ini saat ini diperdagangkan dekat level terendah mereka dalam beberapa tahun.

Tapi inilah intinya - jika Huang benar tentang AI yang meningkatkan bukan menggantikan, Anda bisa melihat titik masuk yang benar-benar menarik. Salesforce dan Adobe di harga ini bisa menjadi permainan kontra arus yang solid. Tapi ya, ada risiko juga. AI bisa memudahkan pesaing kecil untuk menekan harga mereka dengan solusi yang lebih murah.

Langkah cerdas mungkin adalah menyelidiki setiap perusahaan secara individual. Dengarkan panggilan pendapatan, lihat bagaimana mereka benar-benar tumbuh dalam lingkungan AI ini, dan periksa panduan ke depan mereka. Itu akan memberi tahu Anda apakah pasar bereaksi berlebihan atau jika ada alasan nyata untuk khawatir.

Tapi poin lebih luas yang dibuat Jensen - jangan anggap AI akan datang untuk membunuh perusahaan perangkat lunak. Itu mungkin memberi kredit terlalu banyak pada teknologi tersebut.