Mencari cara untuk menabung dana kuliah anak Anda? Ada banyak pilihan di luar sana, dan jujur saja, banyak orang mengabaikan beberapa pendekatan yang lebih tua. Kebanyakan percakapan saat ini berputar di sekitar rencana 529 atau akun Coverdell, tetapi jika Anda menyelami bagaimana keluarga dulu mengelola ini sebelum keduanya ada, Anda akan menemukan akun kustodian—khususnya akun UGMA dan UTMA—yang masih sangat layak jika Anda tahu apa yang Anda lakukan.

Jadi, apa sebenarnya akun kustodian UTMA? Hampir semua orang tua, kakek nenek, atau dewasa bisa membukanya dan mentransfer aset ke dalamnya untuk anak di bawah umur. Anda bisa menjadi kustodian sendiri atau meminta orang lain mengelolanya. Kustodian pada dasarnya membuat semua keputusan investasi atas nama anak sampai mereka mencapai usia dewasa, yang biasanya antara 18 dan 21 tergantung di mana Anda tinggal. Satu hal yang perlu diingat: setelah Anda memilih penerima manfaat untuk akun kustodian UTMA, itu terkunci. Anda tidak bisa mengubahnya nanti seperti yang bisa dilakukan dengan beberapa kendaraan tabungan kuliah lainnya.

Sekarang, di mana UGMA dan UTMA berbeda. Tidak semua negara bagian mengizinkan keduanya, tetapi perbedaan utama terletak pada apa yang sebenarnya bisa Anda masukkan ke dalamnya. Akun kustodian UTMA lebih fleksibel—Anda bisa menyumbang hampir semua aset, termasuk properti nyata. Akun UGMA lebih ketat; Anda terbatas pada uang tunai, sekuritas seperti saham dan obligasi, serta polis asuransi. Bagaimanapun, ada satu kustodian, satu penerima manfaat, dan semua yang Anda kontribusikan dianggap sebagai hadiah yang tidak dapat dibatalkan. Artinya, setelah masuk di sana, itu menjadi milik anak dan Anda tidak bisa mengambilnya kembali.

Dari segi pajak, akun ini bekerja berbeda dari 529. Mereka tidak menunda pajak, tetapi ada beberapa keuntungan. Jika penerima manfaat berusia di bawah 19 tahun (atau di bawah 24 tahun dan masih mahasiswa penuh waktu), $1.050 dari penghasilan tidak diperoleh akan bebas pajak. $1.050 berikutnya dikenai pajak dengan tarif anak. Apa pun di atas $2.100 akan dikenai pajak dengan tarif pajak federal kustodian. Tidak sebaik beberapa alternatif, tetapi ini adalah sesuatu.

Salah satu keunggulan akun kustodian UTMA adalah secara harfiah tidak ada batas tahunan maupun seumur hidup untuk kontribusi. Namun, jika Anda melebihi $14.000 dalam setahun sebagai individu (atau $28.000 jika menikah mengajukan bersama), Anda akan memicu pajak hadiah federal. Kebalikannya? Tidak ada batasan tentang bagaimana uang itu digunakan. Anda bisa menariknya untuk apa saja—kuliah, mobil, apa pun. Beberapa keluarga menyukai fleksibilitas ini, terutama jika anak mereka mendapatkan beasiswa penuh. Tapi ini juga berarti tidak ada yang menghentikan remaja untuk menghabiskan semua uang itu untuk liburan setelah mereka berusia 18 tahun.

Inilah jebakan yang sering membingungkan orang: dalam hal bantuan keuangan, aset dalam akun kustodian UTMA dianggap sebagai aset siswa, bukan orang tua. Itu penting karena perguruan tinggi mengharapkan siswa menyumbang sekitar 20 persen dari aset mereka sendiri untuk biaya kuliah, tetapi hanya sekitar 5,64 persen dari aset orang tua. Jadi, memiliki uang yang tersimpan di akun kustodian bisa malah merugikan gambaran bantuan keuangan Anda dibandingkan menyimpannya di rencana 529.

Jika Anda ingin memindahkan uang nanti, secara teknis Anda bisa mentransfer dana dari akun kustodian UTMA ke rencana 529, tetapi Anda harus melikuidasi semuanya terlebih dahulu dan membayar pajak atas keuntungan apa pun. Plus, 529 baru juga harus diatur sebagai akun kustodian, dan Anda tidak bisa mengubah penerima manfaat pada 529 kustodian seperti yang bisa dilakukan pada akun biasa.

Intinya: akun kustodian UTMA bisa cocok jika Anda menginginkan fleksibilitas maksimal dan tidak ada batas kontribusi, tetapi pastikan Anda sadar akan kompromi terkait bantuan keuangan dan fakta bahwa setelah mereka berusia 18 tahun, uang itu secara teknis milik mereka untuk digunakan sesuka hati.