FINTECH AFRIKA | Startup BNPL Kenya, Watu, Melihat Penurunan Keuntungan 85% dalam Satu Tahun di Tengah Meningkatnya Gagal Bayar Pinjaman

Watu Holdings, sebuah startup (BNPL) Kenya yang menawarkan beli sekarang bayar nanti, melaporkan penurunan laba sebesar 84% menjadi $1,2 juta (KES 157 juta) untuk tahun 2024, menurut pengajuan oleh Car & General, yang memiliki 29% saham di perusahaan tersebut. Penurunan dari $7,6 juta (KES 985 juta) pada 2023 menyoroti meningkatnya gagal bayar pinjaman dan melemahnya pola pembayaran di pasar utama Watu:

• Kenya
• Uganda, dan
• Sierra Leone.

Model pemberian pinjaman perusahaan menargetkan operator transportasi informal dan pekerja berpenghasilan rendah – terutama pengendara boda boda – yang biasanya tidak memiliki akses ke kredit tradisional. Meskipun pendekatan ini telah mendorong pertumbuhan pesat, hal ini juga mengekspos Watu terhadap volatilitas pendapatan, risiko mata uang, dan meningkatnya persaingan dari pemain seperti M-KOPA, Aspira, dan AmperSand.

Watu mengoperasikan lima vertikal produk utama, dengan:

• armada pembiayaan sepeda motor unggulan, Watu Boda,

di inti. Penawaran lainnya meliputi:

• pinjaman ponsel melalui Watu Simu
• pembiayaan kendaraan melalui Watu Gari
• pinjaman pendidikan di bawah Watu Shule, dan entri terbaru ke
• pembiayaan kendaraan listrik untuk memanfaatkan pasar transportasi bersih yang sedang berkembang.

Namun, kinerja bervariasi menurut wilayah.

Di Tanzania, di mana operasi dijalankan melalui Watu Tuu Limited, laba hampir dua kali lipat menjadi $5 juta (KES 650 juta), menandai peningkatan 93% dari tahun ke tahun. Meskipun Watu tidak memberikan rincian keuangan tingkat pasar, hasil di Tanzania menunjukkan lingkungan pemberian pinjaman yang lebih menguntungkan di sana.

Watu adalah bagian dari gelombang lender non-bank yang berkembang, memperluas mikro kredit berbasis aset di seluruh Afrika Timur. Tetapi kenaikan suku bunga dan meningkatnya tekanan pembayaran mulai menguji keberlanjutan model ini – terutama di Kenya, di mana pendapatan informal tetap berada di bawah tekanan ekonomi.

Car & General, sebuah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Nairobi yang merakit dan mendistribusikan sepeda motor di wilayah tersebut, mendapatkan manfaat besar dari permintaan pembiayaan Watu. Hasil keuangan Watu semakin sering muncul dalam pengungkapan laba perusahaan. Sebagai perusahaan swasta, Watu tidak merilis laporan keuangan secara terpisah.

Didirikan pada 2015 oleh pengusaha Latvia, Andris Kaneps, Watu telah mengumpulkan lebih dari $20 juta melalui lima putaran pendanaan dari investor termasuk:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital, dan
• AHL Venture Partners.

Putaran pendanaan terakhirnya adalah Seri B pada Februari 2024. Watu tetap menjadi salah satu dari sedikit startup teknologi yang secara konsisten menguntungkan di Kenya.

Pada Maret 2025, BitKE melaporkan bahwa startup (BNPL) Kenya, Lipa Later, telah ditempatkan di bawah administrasi setelah gagal mendapatkan pendanaan yang diperlukan untuk mempertahankan operasinya. Perkembangan ini menyoroti tantangan yang dihadapi perusahaan fintech di wilayah tersebut, terutama di sektor BNPL, di mana akses ke modal sangat penting untuk pertumbuhan dan keberlanjutan.

Artikel ini memberikan gambaran singkat tentang situasi tersebut, mencatat upaya perusahaan untuk mengumpulkan dana dan implikasi kegagalannya melakukannya.

Meskipun artikel ini menawarkan gambaran singkat tentang kesulitan keuangan Lipa Later, tulisan ini berfungsi sebagai pembaruan tepat waktu tentang perkembangan penting di sektor fintech Kenya.

Ikuti kami di X untuk posting terbaru dan pembaruan