Laporan Penelitian Solv Protocol: Eksplorasi Lapisan Abstraksi Staking dan Mekanisme Likuiditas dalam Ekosistem BTCFi

Pendahuluan

Solv Protocol didirikan pada tahun 2020, bertujuan untuk menurunkan hambatan dalam menciptakan dan menggunakan alat keuangan di blockchain, serta membawa beragam kategori aset dan peluang pengembalian di bidang kripto. Proyek ini fokus pada pencetakan dan perdagangan NFT yang terkait dengan sertifikat kepemilikan finansial. Pada tahun 2024, seiring dengan perkembangan jalur BTCFi, Solv Protocol akan mengalihkan fokusnya ke BTCFi, menciptakan aset Bitcoin pengembalian penuh SolvBTC, memberikan peluang baru bagi pemegang Bitcoin, sekaligus membangun ekosistem BTCFi yang efisien. Baru-baru ini, Solv Protocol meluncurkan lapisan abstraksi stake (SAL), menyederhanakan dan menstandarisasi proses staking Bitcoin lintas rantai, mengabstraksi kompleksitas skenario staking Bitcoin, memudahkan pengguna dan pengembang untuk mengadopsi dengan cepat.

Informasi Dasar Proyek

Informasi Dasar

Situs Web:

Twitter:

Waktu peluncuran: Jaringan utama diluncurkan pada Juni 2021, Solv Protocol belum menerbitkan token.

Tim Proyek

Tim Inti

Ryan Chow: Co-founder. Lulusan Beijing Foreign Studies University, pernah menjabat sebagai co-founder di Beijing Youzan Technology, berkomitmen untuk menerapkan teknologi blockchain dalam basis data industri otomotif. Selain itu, ia juga bekerja sebagai analis keuangan di Singularity Financial, meneliti integrasi teknologi blockchain dan regulasi keuangan.

Will Wang: Co-founder. Menciptakan "ERC-3525: Standar Token Semi-Homogen, dia telah bekerja di bidang IT keuangan selama 20 tahun, memimpin desain dan pengembangan sistem akuntansi bank terbesar di dunia yang berbasis pada platform terbuka dan teknologi terdistribusi, serta penerima "Penghargaan Kontribusi Terbaik 20 Tahun Zhongguancun."

Meng Yan: Co-founder. Formerly served as Vice President of CSDN, and he is also an active KOL in the Crypto industry.

Situasi Pembiayaan

Solv Protocol telah mengumpulkan sekitar 29 juta dolar AS melalui tiga putaran pendanaan.

Putaran Malaikat

• Pada 10 November 2020, berhasil menyelesaikan pendanaan putaran angel sebesar 6 juta USD, dipimpin bersama oleh Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, dan Emirates Consortium.

Putaran benih

• Pada 8 Mei 2021, berhasil menyelesaikan pendanaan putaran benih senilai 2 juta USD, diinvestasikan oleh sebuah lembaga investasi.
• Pada 30 Agustus 2021, berhasil menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh Blockchain Capital, Sfermion, dan Gumi Cryptos Capital, dengan partisipasi dari DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group, dan lainnya.
• Pada 1 Agustus 2023, berhasil menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 6 juta USD, dengan investasi dari lembaga seperti Laser Digital yang merupakan bagian dari raksasa perbankan Jepang Nomura Securities, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, dan Bytetrade Labs.

Strategi Roda

• Pada 14 Oktober 2024, menyelesaikan pendanaan strategis sebesar 11 juta dolar AS, diinvestasikan oleh perusahaan seperti Laser Digital, Blockchain Capital, dan OKX Ventures.

Dalam proses pendanaan putaran ketiga, Solv Protocol berhasil mengumpulkan dana sebesar 29 juta USD, dengan beberapa lembaga investasi terkenal melakukan investasi besar, menunjukkan optimisme sektor modal terhadap perkembangan masa depan Solv Protocol.

Kekuatan Pengembangan

Proyek Solv Protocol dimulai pada tahun 2020. Peristiwa kunci dalam perkembangan proyek ditunjukkan dalam tabel:

Dari sejarah pengembangan proyek Solv Protocol, proyek ini telah berfokus pada pengurangan hambatan dalam menciptakan dan menggunakan alat keuangan on-chain, yang juga memungkinkan Solv Protocol untuk dengan cepat menerbitkan aset terbungkus BTC, SolvBTC, setelah munculnya jalur BTCFi, dan dengan cepat menguasai pasar LST berbasis BTC. Dalam hal waktu pencapaian berbagai titik teknis kunci, Solv Protocol telah menyelesaikan pengembangan teknis proyek sesuai jadwal, mencerminkan kekuatan tim teknis yang kuat.

Mode Operasi

BTC sebagai aset terbesar di industri Crypto, dengan nilai pasar melebihi 1,3 triliun dolar AS, tetapi selama ini pemegang BTC hanya menyimpan tanpa melepaskan nilai potensialnya seperti ETH. Oleh karena itu, Solv Protocol mendorong untuk membuka potensi aset BTC senilai 1,3 triliun dolar AS melalui staking BTC. Solv Protocol akan memindahkan fokus proyek ke BTCFi pada tahun 2024, meluncurkan aset SolvBTC yang menghasilkan pendapatan di seluruh rantai, yang dapat melepaskan likuiditas staking BTC, dan baru-baru ini meluncurkan konsep Staking Abstraction layer(SAL), menandai bahwa Solv Protocol mulai mengagregasi likuiditas BTC.

Platform Staking Terintegrasi

Dalam kerangka Solv Protocol, proses staking dipecah menjadi empat peran kunci dan dihubungkan secara erat melalui arsitektur platform yang terintegrasi:

• Penerbit LST ( Penerbit LST ): Membuat token hasil likuiditas yang terkait dengan BTC ( LST ). Solv adalah Penerbit Bitcoin LST terbesar di pasar saat ini. Memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas aset saat mempertaruhkan Token ( LST ), berpartisipasi dalam DeFi dan kegiatan hasil lainnya.

• Protokol Staking (: Mengelola Bitcoin yang disimpan oleh pengguna, menyediakan hasil yang aman. Protokol staking yang terintegrasi seperti Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX, dan protokol lainnya menyediakan sumber hasil staking Bitcoin, dengan cara mempertaruhkan Bitcoin di jaringan POS, pengguna mendapatkan imbalan dari rantai POS.

• Staking Validators ): seperti Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard, dan lainnya bertanggung jawab untuk memverifikasi transaksi, memastikan legalitas dan keamanan transaksi staking, memverifikasi bahwa Bitcoin yang distaking sesuai dengan LST Token, dan memperbarui status verifikasi secara tepat waktu.

• Distributor Hasil (Yield Distributors): memastikan bahwa hasil staking didistribusikan secara transparan dan adil kepada pemegang LST, menjamin pengguna dapat menerima imbal hasil staking tepat waktu. Seperti Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha, dan lainnya.

Solv Protocol membangun ekosistem staking Bitcoin yang lengkap dengan mengintegrasikan empat peran kunci ini, mewujudkan interaksi tanpa batas antara jaringan utama Bitcoin dan rantai yang kompatibel dengan EVM, serta menyederhanakan implementasi staking di tingkat pengguna dan pengembang. Protokol staking menyediakan sumber pendapatan untuk staking Bitcoin, penerbit LST menerbitkan Token staking likuiditas, memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas aset selama periode staking, validator bertanggung jawab untuk memverifikasi legalitas dan keamanan transaksi staking, dan pihak distribusi pendapatan bertanggung jawab untuk mendistribusikan pendapatan yang dihasilkan dari staking secara terbuka dan transparan kepada pemegang LST. Memberikan pengguna pengalaman staking yang lebih nyaman, lebih aman, dan lebih menarik.

Lapisan Abstraksi Staking(SAL)Abstraksi Staking

Staking Abstraction Layer (SAL) adalah sebuah arsitektur modular, yang dirancang untuk memfasilitasi pencatatan BTC yang aman dan efisien melalui komponen kunci yang berinteraksi dengan Staking Parameter Matrix (SPM). Modul kunci SAL mencakup modul pembuatan LST, modul pembuatan transaksi, node verifikasi, dan modul distribusi pendapatan, semua modul ini bergantung pada SPM untuk mendefinisikan aturan transaksi, standar verifikasi, dan perhitungan pendapatan. Komponen-komponen ini bersama-sama membentuk sebuah kerangka kerja yang dapat memastikan keamanan, transparansi, dan efisiensi pencatatan BTC dan penerbitan LST, memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan pendapatan, sambil meminimalkan risiko yang terkait dengan proses pencatatan dan interaksi lintas rantai.

Matriks Parameter Staking ( SPM ): Fungsi modul SPM adalah untuk menstandarkan berbagai pengaturan dan parameter staking BTC. SPM menyediakan seperangkat aturan yang sederhana dan standar bagi pengembang, sehingga mereka dapat lebih mudah mengintegrasikan skenario staking BTC ke dalam aplikasi mereka tanpa harus merancang sistem yang rumit dari awal.

Modul Pembuatan LST: Fungsi modul pembuatan LST adalah untuk menyederhanakan penerbitan Token likuiditas staked ( LST ) lintas rantai. Proses penerbitan Token staked lintas rantai telah distandarisasi dan diotomatisasi, sehingga pengguna tidak perlu berpartisipasi secara manual dalam operasi lintas rantai yang kompleks. Modul ini memungkinkan penerbit LST untuk dengan cepat dan mudah menerbitkan Token likuiditas staked dan mendistribusikannya kepada pengguna.

Modul Pembuatan Transaksi: Fungsi modul pembuatan transaksi adalah untuk secara otomatis menghasilkan dan menyiarkan transaksi staking BTC. Secara sederhana, pekerjaan modul ini adalah secara otomatis membuat dan mengirim transaksi staking ke jaringan utama BTC. Sebelumnya, pengguna harus melakukan banyak langkah secara manual, tetapi sekarang modul ini akan secara otomatis membantu pengguna menyelesaikan sebagian besar pekerjaan, membuat proses staking menjadi lebih sederhana.

Node Verifikasi: Memverifikasi keabsahan dan keamanan transaksi staking secara real-time. Peran node verifikasi adalah untuk memastikan bahwa semua transaksi staking adalah legal dan aman. Ketika pengguna melakukan staking, node-node ini akan memeriksa dan memverifikasi keakuratan transaksi, memastikan tidak ada masalah sebelum mengonfirmasi transaksi.

Modul Distribusi Pendapatan: bertanggung jawab untuk memetakan dengan benar hadiah staking ke pemegang LST. Ketika pengguna menghasilkan pendapatan melalui staking, modul distribusi pendapatan akan bertanggung jawab untuk mendistribusikan pendapatan ini dengan benar ke dalam Token LST pengguna. Pengguna dapat memperoleh pendapatan staking yang sesuai berdasarkan proporsi Token LST yang mereka miliki.

Secara keseluruhan, SAL sebagai lapisan abstraksi staking, memiliki karakteristik mengintegrasikan beberapa peserta staking ( termasuk penyedia staking BTC, perolehan hasil, dan pembukaan skenario DeFi ), yang mengabstraksi dan membungkus proses kompleks ini menjadi modul yang distandarisasi. Ini memungkinkan pengembang untuk dengan cepat mengintegrasikan fungsi staking BTC ke dalam aplikasi mereka sendiri, dan memungkinkan pengguna untuk memulai staking dengan cara yang komprehensif. SAL sedang menyederhanakan pelaksanaan staking untuk mendorong adopsi lebih banyak dApp. Misalnya, aplikasi DeFi atau aplikasi dompet hanya perlu mengintegrasikan SAL untuk menawarkan serangkaian opsi staking kepada basis pengguna mereka. Namun, karena BTC itu sendiri tidak mendukung staking, semua staking pihak ketiga dapat membawa risiko keamanan tertentu, dan SAL tidak terkecuali. Karena SAL mengintegrasikan solusi terkait staking, kompleksitas teknis dan kompatibilitas di balik integrasi juga dapat membawa risiko keamanan baru. Oleh karena itu, SAL perlu terus-menerus menangani tantangan yang terkait dengan ketahanan operasi dan keamanan.

Keuntungan dibandingkan proyek BTCFi lainnya

Solv Protocol sebagai proyek LST di jalur BTCFi memiliki banyak proyek lain di pasar yang memiliki tingkat homogenitas yang tinggi, seperti Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC, dan Stakestone, di mana masing-masing memiliki kesamaan yang tinggi dengan Solv Protocol. Setelah Solv Protocol meluncurkan SAL, mereka mulai fokus pada integrasi likuiditas BTC, yang memberikan keunggulan besar dibandingkan proyek lainnya.

Jaminan Keamanan

Solv Protocol memastikan keamanan transaksi stake dengan mengintegrasikan layanan verifikasi aktif (AVS). Sistem AVS akan memantau secara menyeluruh setiap tahap transaksi stake, termasuk alamat tujuan, hash skrip, periode stake, dll., untuk memastikan validitas dan keamanan transaksi, sehingga menghindari kesalahan atau perilaku jahat. Mekanisme pemantauan dan verifikasi yang komprehensif ini memberikan jaminan yang dapat diandalkan untuk transaksi stake pengguna.

Optimalisasi Proses

Solv Protocol mengintegrasikan Likuiditas BTC sambil mengoptimalkan proses stake proyek, memungkinkan pengguna untuk melakukan operasi stake dengan lebih mudah. Pengguna hanya perlu menyimpan Bitcoin ke platform, tanpa perlu melakukan operasi rantai lainnya, sehingga menjamin keamanan pengguna sekaligus meningkatkan efisiensi stake pengguna, dan mendapatkan keuntungan dari situasi tersebut.

Platform Agregasi Pendapatan Seluruh Rantai

Solv Protocol adalah platform agregasi pendapatan seluruh rantai, menggunakan model CeDeFi, menggabungkan CeFi dan DeFi, menyediakan layanan manajemen kontrak yang transparan. Melalui alamat kontrak multisig tertentu dan Solv Vault Guardian, mencapai pelaksanaan hak dan kondisi yang terperinci, memastikan keamanan aset dan operasi sistem yang efisien.

Standarisasi Industri

Solv Protocol setelah meluncurkan SAL, selain harus mengintegrasikan likuiditas BTC, juga harus mendorong standardisasi industri LST berbasis BTC. Sebagai satu set proses staking yang distandarisasi untuk memformalkan proses dan sistem parameter BTC, dengan menetapkan standar industri, dapat mendorong kerjasama dan komunikasi antara berbagai pihak dalam industri, mendorong perkembangan sehat industri, dan menyediakan layanan staking yang lebih stabil dan dapat diandalkan bagi pengguna.

Likuiditas yang Terpadu

Solv Protocol sebagai pintu masuk likuiditas yang terintegrasi di industri BTCFi, mengintegrasikan berbagai sumber likuiditas dan peluang investasi ke dalam satu platform melalui peluncuran SAL. Pengguna tidak perlu mengakses berbagai platform atau protokol yang berbeda, mereka dapat menemukan dan mengelola investasi mereka di Solv Protocol, menyederhanakan proses operasional.

Secara keseluruhan, setelah meluncurkan SAL, Solv Protocol ingin lebih mengagregasi likuiditas BTC yang terdistribusi di seluruh rantai dan menyediakan solusi terpadu yang dapat diskalakan dan transparan. SAL dapat menyederhanakan interaksi pengguna dengan protokol staking Bitcoin, memfasilitasi pengalaman staking yang nyaman, sementara abstraksi ini