Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant concernant la dernière initiative d'AT&T dans la fabrication intelligente. Ils déploient cette plateforme Connected AI qui combine la 5G, l'IA en périphérie, et les capacités d'IA générative. En gros, elle est conçue pour résoudre certains points douloureux que rencontrent les fabricants depuis des années.

La plateforme fait quelques choses qui comptent vraiment. Elle identifie les goulots d'étranglement dans les lignes de production, signale les problèmes d'équipement avant qu'ils ne deviennent des problèmes, et voici le point fort – elle préserve le savoir institutionnel lorsque les travailleurs expérimentés partent. C'est plus important qu'il n'y paraît. La plupart des opérations de fabrication perdent une expertise critique lorsque les employés de longue date prennent leur retraite, et cela répond directement à ce problème.

Ce qui rend leur approche différente, c'est l'intégration à travers toute la pile technologique. Ils travaillent avec NVIDIA pour l'analyse vidéo, Microsoft pour l'IA générative basée sur l'edge, et MicroAI pour des capacités supplémentaires. Les résultats du pilote ont apparemment montré des améliorations mesurables, c'est pourquoi cela compte pour le domaine de la fabrication intelligente.

Du côté concurrentiel, Verizon a aussi été agressif, en poussant dans les réseaux 5G privés et en s'associant avec AWS pour l'infrastructure en périphérie. Vodafone a une forte position sur le marché européen du 5G privé, bien qu'ils soient moins pertinents aux États-Unis. Donc, le timing d'AT&T avec cette solution de fabrication intelligente semble stratégique – ils ne parlent pas seulement de l'IoT industriel, ils construisent réellement l'infrastructure.

En regardant les chiffres, l'action d'AT&T a gagné environ 2,1 % au cours de l'année dernière, alors que l'industrie sans fil dans son ensemble a chuté de 7,2 %. La valorisation tourne autour de 12 fois le PER prévu, ce qui est en dessous de la moyenne du secteur. Les estimations de bénéfices pour 2025 et 2026 ont tendance à la hausse, ce qui suggère que le marché intègre un certain optimisme concernant leurs nouvelles initiatives.

La partie intéressante ici est de savoir si cette stratégie de fabrication intelligente fera réellement une différence à long terme pour eux. C'est une démarche stratégique solide dans un marché en croissance, mais l'exécution sera tout. À surveiller de près pour voir comment cela évolue au cours des prochains trimestres.