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KBRA attribue des notations préliminaires à A&D Mortgage Trust 2026-NQM2 (ADMT 2026-NQM2)

Business Wire

Jeu, 19 février 2026 à 2:28 AM GMT+9 3 min de lecture

NEW YORK, 18 février 2026–(BUSINESS WIRE)–KBRA attribue des notations préliminaires à 10 classes de certificats de transfert hypothécaire de ADMT 2026-NQM2, une transaction RMBS non-prime de 602,7 millions de dollars sponsorisée par Atlas A&D Opportunity Fund III LP, avec la majorité des prêts étant originés par A&D Mortgage, LLC ou l’un de ses correspondants qualifiés. La garantie sous-jacente, comprenant 1 793 prêts résidentiels, se caractérise par une concentration importante de prêts souscrit avec une documentation de revenu alternative. Les emprunteurs du pool concerné possèdent un score de crédit initial moyen non nul de 748 et présentent un capital notable dans chaque propriété hypothéquée, avec un ratio LTV (CLTV) moyen de 68,6 %. Notamment, 4,8 % des prêts sont des prêts avec second rang.

L’approche de notation de KBRA a intégré une analyse au niveau du prêt du pool hypothécaire via son Modèle de Perte d’Actifs Résidentiels (REALM), un examen des résultats du contrôle diligente des dossiers de prêts par des tiers, une analyse de modélisation des flux de trésorerie de la structure de paiement de la transaction, des revues des parties clés de la transaction et une évaluation de la structure juridique et de la documentation de la transaction. Cette analyse est décrite plus en détail dans notre Méthodologie de Notation RMBS aux États-Unis.

Pour accéder aux notations et documents pertinents, cliquez ici.

Cliquez ici pour voir le rapport.

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Financement structuré : Méthodologie mondiale de contrepartie en financement structuré

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Divulgations

Pour plus d’informations sur les considérations clés de crédit, les analyses de sensibilité qui prennent en compte les facteurs pouvant influencer ces notations de crédit et comment elles pourraient conduire à une amélioration ou une dégradation, ainsi que les facteurs ESG (lorsqu’ils sont un moteur clé du changement de la note ou de la perspective de notation), consultez le rapport complet de notation mentionné ci-dessus.

Une description de toutes les sources matérielles utilisées pour préparer la notation de crédit et des informations sur la méthodologie(ies) (y compris tout modèle matériel et analyses de sensibilité des hypothèses clés de notation pertinentes, selon le cas), est disponible dans le Formulaire de Divulgation d’Information(s) situé ici.

Les informations sur la signification de chaque catégorie de notation peuvent être trouvées ici.

Des divulgations supplémentaires relatives à cette action de notation sont disponibles dans le Formulaire de Divulgation d’Information(s) référencé ci-dessus. Des informations complémentaires sur les politiques, méthodologies, échelles de notation et divulgations de KBRA sont disponibles sur www.kbra.com.

À propos de KBRA

Kroll Bond Rating Agency, LLC (KBRA), l’une des principales agences de notation de crédit (CRA), est une agence de notation de crédit à service complet enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis en tant que NRSRO. Kroll Bond Rating Agency Europe Limited est enregistrée en tant qu’agence de notation auprès de l’Autorité européenne des marchés financiers. Kroll Bond Rating Agency UK Limited est enregistrée en tant qu’agence de notation auprès de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni. De plus, KBRA est désignée comme Organisation de Notation Désignée (DRO) par la Ontario Securities Commission pour les émetteurs de titres adossés à des actifs pour déposer un prospectus sommaire ou un prospectus en étagère. KBRA est également reconnue comme une Agence de Notation Qualifiée par la Financial Supervisory Commission de Taïwan et est reconnue par la National Association of Insurance Commissioners en tant que Fournisseur de Notation de Crédit (CRP) aux États-Unis.

La suite de l’histoire  

ID Doc : 1013505

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