J'ai pensé à quelque chose qui ne reçoit pas assez d'attention dans les conversations sur l'investissement - les ratios de dépenses. Sérieusement, les gens se concentrent sur le choix de la prochaine action à la mode mais ignorent silencieusement les frais qui rongent leurs rendements année après année.

Voici le truc : un ratio de dépenses est essentiellement ce que vous payez chaque année pour que votre argent soit géré. Il couvre les frais de gestion, les coûts administratifs, toute cette gestion opérationnelle. Représenté en pourcentage des actifs de votre fonds. Ça paraît peu, non ? Mais c’est là que les gens se trompent.

J’ai fait les calculs récemment et c’est assez fou. Prenez 10 000 $ investis avec un rendement annuel de 8 %. Avec un ratio de dépenses de 1 %, vous atteindriez environ 40 000 $ après 20 ans. Même investissement, mêmes rendements, mais avec un ratio de dépenses de 0,1 % ? Vous auriez autour de 43 000 $. C’est une différence de 3 000 $ en réduisant les frais de moins de 1 %. Plus vous restez longtemps dans le jeu, plus cet écart devient important.

C’est l’effet de capitalisation dont tout le monde parle. Il fonctionne dans les deux sens - l’intérêt composé est votre ami quand vous le gagnez, votre ennemi quand vous le payez via les frais. Sur plusieurs décennies, un ratio de dépenses élevé détruit absolument vos rendements.

Il y a cette idée reçue selon laquelle les fonds coûteux performent mieux grâce à une gestion supérieure. Les données ne le confirment pas. Les fonds à faible coût surpassent systématiquement les fonds plus chers sur le long terme. Point final.

La bonne nouvelle ? La concurrence dans le domaine des ETF a été féroce récemment. Les émetteurs sont engagés dans une véritable guerre des frais, réduisant les ratios de dépenses pour gagner des parts de marché. Les ETF actions ont en moyenne 0,16 % en 2021 contre 0,34 % en 2009. Les ETF d’indices obligataires sont passés à 0,12 % en 2021 contre 0,26 % en 2013. Les ETF avec les ratios de dépenses les plus bas deviennent de plus en plus abordables chaque année.

Donc, si vous construisez un portefeuille, voici quelques options ultra-faibles coûts qui valent le coup d’œil :

SoFi Select 500 ETF (SFY) est à 0,00 %. BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC) aussi à 0,00 %. JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF (BBUS) à 0,02 %. Ensuite, vous avez Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO), et SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM) - tous à 0,03 %.

Avec l’inflation qui fait ce qu’elle fait, chaque centime compte. Choisir des fonds à faible ratio de dépenses signifie que plus de votre argent reste investi et profite de la capitalisation. Ce n’est pas sexy, mais c’est probablement l’un des mouvements les plus efficaces pour construire une richesse à long terme. La différence entre 1 % de frais et 0,03 % ne paraît peut-être pas énorme la première année, mais revenez dans 20 ans et vous comprendrez pourquoi cela a de l’importance.