Cette image montre la tendance de l'offre monétaire (M2, monnaie large) entre la Chine et les États-Unis de 2000 à 2026. La conclusion principale est que l'offre monétaire en Chine a dépassé celle des États-Unis vers 2012, puis l'écart s'est rapidement creusé, atteignant plus du double de celui des États-Unis en 2026.

Que montre cette image ?

· La « inondation monétaire » en Chine dépasse largement celle des États-Unis : au cours des 20 dernières années, la croissance rapide de l'économie chinoise a principalement été alimentée par le crédit et l'investissement, la banque centrale imprimant massivement de la monnaie pour soutenir l'expansion des infrastructures, de l'immobilier et de l'industrie.
· L'expansion monétaire aux États-Unis est relativement modérée : en dehors de la crise financière de 2008 et de la relance massive après la pandémie de 2020, la croissance de la masse monétaire globale y est inférieure à celle de la Chine, et s'est stabilisée ces dernières années.

Analyse des avantages et inconvénients

Pour l’économie chinoise, les « avantages » :

· A permis une urbanisation rapide, la construction d’infrastructures et la modernisation de l’industrie manufacturière.
· A rapidement soutenu l’économie en période de crise (comme en 2008, 2020), évitant de larges pertes d’emplois.

Pour l’économie chinoise, les « inconvénients » (plus ressentis par le grand public) :

· Diminution du pouvoir d’achat : la surémission monétaire dépasse largement la croissance réelle de la richesse, entraînant une flambée des prix de l’immobilier, de l’éducation, de la santé et autres actifs/services, avec dévaluation des dépôts en liquide.
· Risque de dette : les gouvernements locaux, les entreprises et les ménages accumulent d’importantes dettes, et en cas de ralentissement économique, la pression pour rembourser s’intensifie (ex : faillites d’entreprises immobilières, tensions fiscales locales).
· Croissance des revenus faible : malgré l’augmentation continue de la masse monétaire ces dernières années, cet argent n’a pas efficacement alimenté le portefeuille des particuliers, mais a plutôt fait grimper le coût de la vie, sans que les salaires suivent.

Comment les citoyens ordinaires peuvent-ils traverser cette période en toute stabilité ?

Idée centrale : réduire les actifs en liquide, augmenter les actifs tangibles résistants à l’inflation, et diminuer l’effet de levier de la dette.

1. Ne pas accumuler trop de liquidités : les dépôts à terme et fonds monétaires rapportent bien moins que l’inflation réelle, les détenir longtemps revient à une perte passive.
2. Diversifier vers des actifs anti-inflation (par ordre de risque) :
· Immobilier dans des zones clés : grandes villes ou quartiers scolaires de qualité, proches des stations de métro, restent des outils de conservation de valeur à long terme (éviter la spéculation en banlieue ou sur l’immobilier touristique).
· Or : investir 5%-10% de ses économies annuelles en lingots ou ETF or, comme une monnaie dure en cas de risque extrême.
· Actifs de qualité : actions à dividendes élevés, REITs dans les services publics (autoroutes, électricité), permettant de partager le flux de trésorerie généré par l’expansion monétaire.
3. Augmenter le « capital humain » : investir dans ses compétences, notamment dans des secteurs futurs comme la santé, l’IA, les énergies renouvelables, pour faire croître ses revenus plus vite que l’inflation.
4. Être prudent avec l’endettement : éviter les prêts à taux élevé, ne pas acheter une maison au-delà de sa capacité (mensualités ne dépassant pas 40% du revenu), rembourser en priorité les crédits à la consommation et les cartes de crédit.
5. Diversifier modérément en devises étrangères ou actifs à l’étranger : si possible, ouvrir un compte à l’étranger, faire des investissements réguliers dans des polices d’assurance en dollars ou des fonds indiciels mondiaux (ex : S&P 500), pour couvrir le risque d’une seule monnaie.

Résumé en une phrase : moins de liquidités en RMB, plus d’actifs tangibles, de compétences personnelles, tout en réduisant la dette, c’est la clé pour rester stable face à l’inondation monétaire.