J'ai récemment regardé le secteur technologique et honnêtement, si vous pensez à où placer du capital, il y a des opportunités vraiment solides qui méritent votre attention en ce moment.

Laissez-moi vous expliquer ce qui a attiré mon regard. Tout d'abord, Alphabet a connu une année remarquable — en hausse de plus de 50 % après un début difficile. L'action est à seulement 3 % en dessous de son sommet historique, ce qui est assez fou compte tenu de tout le bruit réglementaire du DOJ plus tôt. Toute cette histoire de monopole avec leur activité de recherche et de publicité ? Il s'est avéré être bien moins dévastateur que ce que pensaient les ours. Un juge fédéral leur a essentiellement donné une tape sur le poignet, et le marché a continué d'aller de l'avant. Maintenant, ils génèrent $102 milliards de revenus trimestriels, la publicité représentant 72 % de cela. Leur division cloud fonctionne également à plein régime — Google Cloud a augmenté de 33,5 % en croissance. C'est le genre de stocks solides à acheter en ce moment, qui ont réellement du fond derrière.

Ensuite, il y a Amazon. Ce qui est intéressant avec Amazon, c'est qu'en réalité, c'est deux entreprises en une. Vous avez le côté e-commerce qui réalise $147 milliards par trimestre avec un volume correct, mais la vraie machine à argent ? Amazon Web Services. AWS cartonne avec une croissance de 20 % d'une année sur l'autre et une marge bénéficiaire de 34,6 % — comparez cela aux 4,1 % de leur secteur retail et vous comprenez pourquoi les investisseurs institutionnels y prêtent attention. La société contrôle près de 30 % du marché du cloud. C'est ce genre de fossé qui compte.

Et je ne peux pas ignorer Taiwan Semiconductor. TSMC est essentiellement l’épine dorsale de l’infrastructure IA dont tout le monde parle. Ils génèrent 60 % de leurs revenus à partir de puces de pointe en 3 nm et 5 nm, et ils viennent d’annoncer que les installations en Arizona produisent désormais les processeurs Blackwell de Nvidia. Ils ont engagé $165 milliards pour l’expansion aux États-Unis. C’est du niveau infrastructure qui comptera peu importe quelle narration IA l’emportera.

Voici le truc — oui, des corrections se produisent. Les marchés reculent. Mais si vous regardez en ce moment des actions qui ont de véritables avantages compétitifs, une génération de cash sérieuse, et qui sont positionnées pour la prochaine vague d’infrastructure IA, ces trois-là sont exactement le genre d’actions solides à acheter en ce moment, qui peuvent ancrer un portefeuille. Elles ont les ressources pour résister à la volatilité et les vecteurs de croissance pour récompenser un capital patient. C’est la thèse sur laquelle je travaille de toute façon.