Je me suis demandé pourquoi tant de personnes ont encore du mal à investir, et les fonds communs de placement reviennent souvent dans les conversations. Permettez-moi d’expliquer ce qui se passe réellement avec le rendement moyen des fonds communs, car les chiffres sont assez révélateurs.

Voici ce qu’il faut savoir sur les fonds communs. Ce sont essentiellement des portefeuilles gérés par des professionnels, et l’idée est assez simple — vous investissez de l’argent, ils s’occupent de la recherche, et idéalement vous obtenez des rendements sans passer tout votre temps à analyser des actions. Cela semble bien en théorie, n’est-ce pas ?

La réalité est plus nuancée. Ces fonds existent sous différentes formes selon ce que vous recherchez. Certains se concentrent sur la préservation du capital, d’autres visent la croissance. Vous avez des fonds d’actions, des fonds obligataires, des fonds du marché monétaire, des fonds à date cible — chacun avec des profils de risque différents.

Passons maintenant à la performance réelle. C’est là que ça devient intéressant. Le S&P 500 a historiquement offert environ 10,70 % par an sur ses 65 années d’existence. C’est la référence contre laquelle tout le monde se compare. Mais voici ce que la plupart des gens ne réalisent pas — environ 79 % des fonds communs n’ont pas réussi à battre cette référence en 2021. Et cet écart ne fait que s’élargir. Au cours de la dernière décennie, environ 86 % des fonds communs actifs ont sous-performé le S&P 500.

Qu’en est-il du rendement moyen des fonds communs qui performent réellement bien ? Les fonds d’actions à grande capitalisation de premier ordre ont réussi à atteindre environ 17 % au cours des 10 dernières années, bien que cette période ait bénéficié d’un marché haussier prolongé. Les rendements annualisés moyens durant cette période tournaient autour de 14,70 %, ce qui est supérieur à la norme à long terme. En regardant 20 ans en arrière, les meilleurs performeurs ont en moyenne tourné autour de 12,86 %, tandis que le S&P 500 lui-même a rapporté 8,13 % depuis 2002.

Le hic ? La plupart des fonds ne battent pas leurs références de façon constante. Et il y a des coûts impliqués. Les ratios de dépenses grignotent vos rendements, et vous perdez également vos droits de vote en tant qu’actionnaire sur les titres sous-jacents. De plus, il n’y a aucune garantie — vous pourriez voir votre investissement partiellement ou totalement perdu, selon les conditions du marché et la composition du fonds.

Si vous comparez des options, les ETF méritent d’être considérés. Ils se négocient comme des actions, offrent une meilleure liquidité, et facturent généralement des frais moins élevés que les fonds communs. Les hedge funds, eux, se situent à l’autre extrémité — risque plus élevé, accès restreint, et généralement réservés aux investisseurs accrédités.

En résumé ? Les fonds communs peuvent fonctionner si vous cherchez une exposition passive à des actifs diversifiés sans faire de recherches approfondies. Mais il faut être conscient des coûts, de votre horizon temporel, et avoir des attentes réalistes concernant le rendement moyen des fonds communs. La plupart ne surpasseront pas un simple suivi d’indice. Sachez ce pour quoi vous payez et si la gestion active justifie réellement ces frais dans votre situation spécifique.