Franklin Templeton lance des ETF sur la blockchain alors qu'Ethereum héberge plus de $13B en actifs tokenisés

Franklin Templeton lance deux fonds négociés en bourse qui peuvent être échangés directement via des portefeuilles crypto, 24 heures sur 24. Cela marque un changement dans la manière dont les produits financiers traditionnels sont accessibles et réglés.

Le mouvement fait entrer l’exposition aux actions et aux obligations dans des infrastructures blockchain, à un moment où les actifs tokenisés sur Ethereum à eux seuls approchent 13,6 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs a déclaré que les fonds — l’un retraçant le S&P 500 et l’autre axé sur les bons du Trésor américains à court terme — seront émis sur Ethereum et disponibles pour être négociés 24/7.

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Les investisseurs pourront acheter, vendre et détenir des parts à l’aide de portefeuilles en auto-garde, supprimant la nécessité de comptes de courtage traditionnels et des horaires de marché standard.

Franklin Templeton travaille également avec Ondo Finance pour soutenir la distribution tokenisée des fonds.

Selon Bloomberg, la collaboration permettra aux ETF d’être négociés en continu dans des portefeuilles crypto, en contournant l’infrastructure de courtage qui a traditionnellement défini l’accès aux ETF.

Franklin Templeton lance des ETF qui s’échangent directement dans des portefeuilles crypto

Les deux ETF sont conçus comme des produits entièrement on-chain, permettant la négociation pair à pair sans dépendre d’intermédiaires centralisés.

Même si un accès via des courtiers traditionnels sera toujours pris en charge, la fonctionnalité principale se déplace vers la détention et le transfert basés sur le portefeuille.

Franklin Templeton a déclaré que les fonds fonctionneront selon une structure hybride, permettant la création ou le rachat de parts à la fois en monnaie fiduciaire et en stablecoins. Ce modèle vise à faire le pont entre les systèmes financiers conventionnels et le règlement basé sur la blockchain.

La société a déjà élargi son empreinte dans les actifs numériques ces dernières années. Cela inclut le lancement d’un fonds monétaire on-chain et vise désormais à étendre cette approche à des catégories d’actifs plus larges.

Comment les fonds fonctionnent sans courtiers ni horaires de marché

Contrairement aux ETF traditionnels, limités par les horaires de négociation des bourses et les délais de règlement, les nouveaux fonds sont conçus pour fonctionner en continu. Les transactions peuvent avoir lieu à tout moment, et la propriété est enregistrée directement on-chain.

Cette configuration réduit la dépendance aux intermédiaires et raccourcit les cycles de règlement, tout en offrant aux investisseurs un contrôle direct sur leurs avoirs via des portefeuilles en auto-garde.

Les fonds seront également compatibles avec des plateformes qui prennent en charge le règlement on-chain, permettant une participation à la fois des utilisateurs natifs de la crypto et des investisseurs traditionnels.

Actifs tokenisés sur Ethereum proches de 13,6 Md$ alors que les Trésors dominent la croissance

Le mouvement de Franklin Templeton intervient alors que les actifs du monde réel tokenisés continuent de s’étendre sur Ethereum.

Les données montrent que la capitalisation boursière totale on-chain du marché des RWA sur le réseau a atteint environ 13,6 milliards de dollars. De plus, environ 9,86 milliards de dollars circulent activement via 36 émetteurs.

Source : DefiLlama

Au sein de ce marché, les produits tokenisés sur les bons du Trésor américain représentent environ 11,8 milliards de dollars, ce qui en fait le segment le plus important.

Cela concorde fortement avec la décision de Franklin Templeton d’inclure un ETF axé sur le Trésor, suggérant que la société cible une base de demande déjà établie.

La croissance s’est accélérée depuis 2024, les fonds tokenisés et les produits de crédit contribuant à la majeure partie de l’expansion. La tendance indique une participation institutionnelle croissante, alors que les gestionnaires d’actifs testent des modèles de distribution et de règlement basés sur la blockchain.

On s’attend à ce que les ETF soient lancés dans les semaines à venir, sous réserve de l’obtention de l’accord réglementaire.

Résumé final

• Les ETF de Franklin Templeton font passer la négociation de systèmes pilotés par des courtiers vers un accès basé sur les portefeuilles, 24/7, sur Ethereum.
• Le lancement s’inscrit dans un marché d’actifs tokenisés à 13,6 Md$ où les Trésors dominent déjà la demande.