Les « Magnifiques Sept » envoient des ondes de choc à Wall Street avec cette alerte de 8,4 milliards de dollars

Pendant la majeure partie de cette décennie, les haussiers ont exercé un contrôle ferme à Wall Street. Bien que des tendances technologiques révolutionnaires, telles que l’essor de l’intelligence artificielle (IA), aient sans aucun doute joué un rôle important dans la hausse du marché global, les « Magnifiques Sept » de Wall Street ont été la pierre angulaire de cette hausse.

En fonction de la capitalisation boursière décroissante, les Magnifiques Sept se composent de :

• Nvidia (NVDA +1,44 %)
• Apple (AAPL +0,75 %)
• Alphabet (GOOGL +0,68 %)(GOOG +0,68 %)
• Microsoft (MSFT +3,00 %)
• Amazon (AMZN +1,00 %)
• Meta Platforms (META +2,25 %)
• Tesla (TSLA +1,92 %)

Source de l’image : Getty Images.

Ce sont des entreprises leaders dans leur secteur, bénéficiant d’avantages concurrentiels durables et disposant souvent de bilans riches en liquidités. De plus, les sept entreprises se trouvent à l’avant-garde de la révolution de l’IA, tant du point de vue de l’investissement que de l’application.

Mais ces mêmes entreprises, responsables de propulser le marché boursier à de nouveaux sommets, envoient collectivement des ondes de choc à Wall Street avec une alerte de 8,4 milliards de dollars.

L’activité de trading des initiés raconte une histoire inquiétante

L’inquiétude provient de l’activité de trading des initiés dans les sept entreprises mentionnées ci-dessus. Un « initié » est un cadre supérieur, un membre du conseil d’administration ou un propriétaire bénéficiaire détenant au moins 10 % des actions en circulation, pouvant disposer d’informations non publiques.

Pour assurer la transparence, ainsi que pour respecter la loi sur les valeurs mobilières, les initiés doivent déclarer toute activité d’achat ou de vente de leurs actions, y compris l’exercice d’options sur actions, dans un délai de deux jours ouvrables via le formulaire 4 auprès de la Securities and Exchange Commission.

Développer

NASDAQ : NVDA

Nvidia

Variation d’aujourd’hui

(1,44 %) $2,77

Prix actuel

195,62 $

Points clés

Capitalisation boursière

4,8 trillions de dollars

Fourchette journalière

193,80 $ - 197,62 $

Fourchette sur 52 semaines

86,62 $ - 212,19 $

Volume

6,7 millions

Volume moyen

169 millions

Marge brute

70,05 %

Rendement du dividende

0,02 %

Selon les dépôts agrégés du formulaire 4, les initiés des Magnifiques Sept ont vendu massivement leurs actions au cours de l’année écoulée (au 22 février 2026) :

• Nvidia : 2 249 988 017 $ en ventes nettes
• Apple : 129 956 722 $ en ventes nettes
• Alphabet : 251 759 211 $ en ventes nettes
• Microsoft : 163 943 850 $ en ventes nettes
• Amazon : 5 724 146 695 $ en ventes nettes
• Meta Platforms : 436 549 333 $ en ventes nettes
• Tesla : 542 118 217 $ en achats nets

À l’exception du constructeur de véhicules électriques Tesla, dont le PDG Elon Musk a acheté pour environ 1 milliard de dollars d’actions de sa société à la mi-septembre, les initiés des autres entreprises des Magnifiques Sept ont été de grands vendeurs nets. Au total, 8 414 225 611 $ ont été vendus en net au cours de l’année écoulée dans ces sept sociétés.

La limite de ces données sur le trading des initiés est que toutes les ventes ne sont pas intrinsèquement mauvaises. Étant donné que la plupart des cadres et membres du conseil d’administration sont principalement rémunérés en actions et/ou options, ils exercent ensuite leurs options ou vendent des actions pour couvrir leurs obligations fiscales fédérales et/ou étatiques. La vente liée à la fiscalité n’est pas une source d’inquiétude pour les investisseurs.

Source de l’image : Getty Images.

Mais il y a deux faces à cette pièce. Bien qu’il existe plusieurs raisons de vendre, aucune n’est forcément malveillante, la seule raison d’acheter étant l’attente que les actions augmenteront. À l’exception de l’achat d’environ 1 milliard de dollars de Musk, les achats d’initiés ont été presque inexistants.

Au cours de l’année écoulée, aucun initié n’a dépensé un cent pour acheter des actions de Nvidia, Apple, Amazon ou Meta Platforms. Pendant ce temps, les achats d’initiés chez Microsoft et Alphabet étaient relativement modestes, respectivement 3,4 millions et 5 millions de dollars.

Le fait que les initiés des entreprises les plus influentes de Wall Street vendent une quantité importante d’actions et n’achètent pas leurs propres actions dans un marché boursier historiquement cher est un signal d’alarme potentiel que les investisseurs feraient bien de ne pas ignorer.