« Comme prévu », les principaux analystes saluent les résultats exceptionnels du T4 de Nvidia

Le géant des puces Nvidia NVDA +1,41 % ▲ a livré une autre performance trimestrielle solide, dépassant les estimations de ventes et de bénéfices dans un contexte de demande croissante en IA de la part des hyperscalers. Les analystes cinq étoiles de TipRanks s’attendaient à ce que Nvidia dépasse les attentes, grâce à une croissance à deux chiffres des ventes dans les centres de données. L’analyste de TD Cowen, Joshua Buchalter, a réitéré sa recommandation Achat et un objectif de prix de 235 $, impliquant un potentiel de hausse de 20,2 %. De même, l’analyste de Mizuho Securities, Vijay Rakesh, a maintenu sa recommandation Achat et un objectif de prix de 275 $, suggérant un potentiel de hausse de 40,6 %.

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Nvidia reste la meilleure option selon TD Cowen

Buchalter a désigné Nvidia comme sa “Meilleure option”, notant qu’elle rend “l’extraordinaire ordinaire”. Les quatre principaux hyperscalers devraient dépenser entre 650 et 700 milliards de dollars en capex cette année, ce qui indique que “tout est prêt” chez NVIDIA.

Buchalter prévoit une croissance jusqu’en 2026, avec des revenus issus des plateformes Blackwell et Rubin dépassant probablement l’objectif de 500 milliards de dollars. Il a noté que, malgré des fondamentaux solides, l’action NVDA se négocie à un prix inférieur à ses valorisations historiques et à celles de ses pairs, en raison du scepticisme des investisseurs quant à la durabilité de l’IA.

Rakesh met en avant le potentiel futur

Rakesh a souligné que Nvidia a guidé un chiffre d’affaires du premier trimestre FY26 de 78 milliards de dollars (+/- 2 %), bien supérieur aux 72,6 milliards de dollars du consensus, grâce à une forte montée en puissance de Blackwell malgré l’absence de revenus en Chine. Il a ajouté que les échantillons de Rubin sont désormais avec les clients et sont en bonne voie pour un lancement au second semestre 2026, visant une réduction des coûts d’inférence par 10 par rapport à Blackwell.

Les montées en puissance de Blackwell se poursuivent fortement jusqu’au premier semestre 2026, Rubin stimulant la demande au second semestre et un total dépassant 500 milliards de dollars provenant de l’inférence et de l’IA souveraine. Il prévoit que le marché de l’infrastructure IA atteindra 3 à 4 trillions de dollars d’ici 2030, avec l’IA agentique/physique et le logiciel en tant que jeton stimulant la croissance.

NVDA est-il une bonne action à acheter maintenant ?

Sur TipRanks, l’action Nvidia bénéficie d’une recommandation “Fortement Achat” basée sur 34 recommandations d’achat et une recommandation de vente. L’objectif de prix moyen de Nvidia de 267,48 $ implique un potentiel de hausse de 36,8 % par rapport aux niveaux actuels. Au cours de la dernière année, les actions NVDA ont augmenté de 49 %.