La chaîne industrielle de la puissance de calcul reçoit de bonnes nouvelles ! Le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information publie une annonce importante !

Après la clôture, la chaîne industrielle de la puissance de calcul accueille de bonnes nouvelles !

Le 6 février après-midi, le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’Information a publié l’« Avis sur l’organisation du travail de construction des nœuds nationaux d’interconnexion de la puissance de calcul », visant à construire des nœuds d’interconnexion de la puissance de calcul pour les nœuds centraux nationaux, les zones stratégiques majeures et les industries clés, afin de créer un système national de nœuds d’interconnexion de la puissance de calcul.

Sur le marché secondaire, certaines actions de la chaîne industrielle de la puissance de calcul ont connu une hausse aujourd’hui, avec une activité particulièrement dynamique dans le secteur CPO. Parmi elles, ZhiliFang a atteint la limite supérieure à +20 %, Kerei Technology à +10 %, et des entreprises comme Yitian Shares, Autowise, Changfei Optical Fiber, Huanxu Electronics ont également fortement progressé. Selon des courtiers, actuellement, la modélisation nationale à évolution rapide s’empare de l’entrée utilisateur pour l’interaction IA, et la manière d’interagir est en train d’être façonnée, ce qui pourrait accélérer la demande en puissance de calcul côté inférence.

Ministère de l’Industrie et des Technologies de l’Information : organisation du travail de construction des nœuds nationaux d’interconnexion de la puissance de calcul

Aujourd’hui (6 février), le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’Information a publié l’« Avis sur l’organisation du travail de construction des nœuds nationaux d’interconnexion de la puissance de calcul » (ci-après « Avis »), demandant de renforcer la conception de haut niveau, de construire des nœuds d’interconnexion de la puissance de calcul pour les nœuds centraux nationaux, les zones stratégiques majeures et les industries clés, afin de créer un système de nœuds d’interconnexion de la puissance de calcul, d’améliorer l’efficacité d’utilisation des ressources publiques de puissance de calcul et le niveau de service, et de promouvoir un développement de haute qualité de la puissance de calcul.

L’« Avis » propose d’établir un système de nœuds d’interconnexion de la puissance de calcul national « 1+M+N », en construisant un mécanisme opérationnel « identification unifiée, normes unifiées, règles unifiées », permettant l’interconnexion standardisée et la circulation efficace des ressources de puissance de calcul entre différentes régions, entités et architectures, améliorant ainsi l’efficacité d’utilisation et le niveau de service des ressources publiques de puissance de calcul.

Les objectifs de construction incluent : des nœuds régionaux et sectoriels destinés aux régions à forte demande de puissance de calcul et aux industries clés, pour établir un mécanisme de correspondance entre l’offre et la demande de puissance de calcul, permettant l’interconnexion standardisée et la circulation efficace des ressources de puissance de calcul entre différentes régions, entités et architectures, afin d’améliorer le niveau global de puissance de calcul.

Les plateformes de service unifiées pour la construction des nœuds régionaux fourniront un support global pour l’identification, la régulation de l’interconnexion et la surveillance des données de la puissance de calcul dans la région. Cela inclut principalement le centre de services Internet de la puissance de calcul, la concentration des ressources de puissance de calcul, la sélection de la puissance de calcul, la gestion de l’identification, la surveillance opérationnelle, la sécurité, ainsi que des systèmes de gestion de la sécurité.

Les nœuds sectoriels disposeront de leurs propres plateformes de service, fournissant des services de marché tels que la concentration des ressources de puissance de calcul, l’identification, la sélection, et la sécurité, tout en étant connectés aux nœuds régionaux. Cela comprend principalement le centre de services Internet de la puissance de calcul, la concentration des ressources, la sélection, la sécurité, ainsi que des systèmes de gestion de la sécurité.

Les nœuds d’interconnexion de la puissance de calcul fonctionneront selon un mécanisme « identification unifiée, normes unifiées, règles unifiées ». En termes d’identification, chaque nœud obtiendra un code d’identification unique via le nœud national, permettant l’entrée des ressources de puissance de calcul dans le réseau et le marché. En termes de normes, chaque nœud sera construit selon des standards unifiés, avec des interfaces standardisées pour assurer l’interconnexion. En termes de règles, toutes les ressources de puissance de calcul effectueront des transactions, une régulation et une interconnexion selon des règles communes.

Concernant les candidats à la déclaration, les nœuds régionaux seront déclarés conjointement par les bureaux locaux de gestion des télécommunications et les départements de l’industrie et des technologies de l’information. Les nœuds sectoriels seront recommandés par les départements locaux de l’industrie et des TIC en collaboration avec les bureaux de gestion des télécommunications, en mode individuel ou en consortium. Chaque région administrative provinciale pourra déclarer un nœud régional, et chaque secteur pourra en déclarer un, en principe.

Selon les informations, le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’Information accélérera la construction des nœuds nationaux d’interconnexion de la puissance de calcul pour promouvoir un développement de haute qualité de l’industrie, contribuant à la construction d’une puissance manufacturière forte, d’une puissance du réseau et d’une Chine numérique.

Institutions : la demande nationale en puissance de calcul pour modèles domestiques pourrait s’accélérer

À l’approche du Nouvel An chinois, les modèles domestiques entrent dans leur période de lancement. Récemment, DeepSeek a lancé OCR2 en open source, Kimi a publié et open source K2.5, et des modèles de poids lourds comme Qwen3-MaxThinking d’Alibaba, Wenxin 5.0 de Baidu ont été successivement dévoilés. De plus, ByteDance prévoit de lancer trois nouveaux modèles d’IA en février : Doubao 2.0 (nouvelle génération de grands modèles linguistiques), Seedream 5.0 (modèle de génération d’images) et SeedDance 2.0 (modèle de génération vidéo), et Alibaba prévoit également de lancer pendant la période du Nouvel An chinois une nouvelle génération de modèle phare Qwen 3.5. Ces nombreuses mises à jour de modèles accéléreront la progression commerciale globale des modèles.

Caitong Securities indique que l’itération rapide des modèles domestiques s’empare de l’entrée utilisateur pour l’interaction IA, et la manière d’interagir est en train d’être façonnée, ce qui pourrait accélérer la demande en puissance de calcul côté inférence. Par ailleurs, 2026 sera l’année de l’augmentation du volume des super-nœuds domestiques côté inférence, avec déjà de nombreux fabricants nationaux proposant de nouvelles solutions de super-nœuds, comme Huawei Atlas 950/960 avec 8192/15488 cartes de puissance, Sugon Scale x 640, Muxi, Kunlun Chip, Alibaba Panjiu, etc. La demande et l’offre convergeront, et la chaîne industrielle s’apprête à connaître une période d’expansion.

Les courtiers mentionnent que l’accélération de l’itération des modèles domestiques et la demande accrue côté inférence, combinées à l’amélioration des performances côté inférence des solutions de racks domestiques, bénéficieront fortement à la chaîne industrielle de la puissance de calcul nationale.

Guoxin Securities indique qu’au cours de la dernière semaine, l’anticipation que « les agents intelligents IA accélèrent la mise en œuvre des scénarios » est devenue un sujet chaud sur le marché. Par ailleurs, les grands acteurs de l’Internet domestique ont lancé successivement des « batailles de coupons » pour attirer le trafic vers leurs grands modèles. Dans ce contexte, les ressources de puissance de calcul ne sont plus seulement un point de compétition militaire, mais deviennent progressivement un « marché vendeur » lors des expérimentations d’applications IA, constituant la contrainte budgétaire centrale pour ces applications. La chaîne de puissance de calcul pourrait revenir en force sous le soutien de performances solides.

Guoyuan Securities souligne que pour soutenir la demande explosive en puissance de calcul pour la formation et l’inférence de grands modèles, les infrastructures de puissance de calcul IA sont en cours de mise à niveau systématique, avec pour objectif de construire un réseau interconnecté efficace, à faible latence et à faible coût. Cette tendance pousse le mode d’expansion de la puissance de calcul du « Scale Up » (monobloc) vers le « Scale Out » (cluster distribué) et le « Scale Across » (collaboration inter-domaines).

Dans ce contexte, les modules optiques et les commutateurs, en tant que composants clés du réseau de puissance de calcul, accélèrent leur innovation autour de « haut débit, faible consommation, faible coût » : la limitation physique par câble cuivre dans les interconnexions en armoire favorise la voie de l’Optique Encapsulée (CPO) ; pour optimiser le CAPEX et l’OPEX, les modules optiques à faible coût et faible consommation comme les modules optiques amovibles à pilotage linéaire (LPO) gagnent rapidement en popularité ; les commutateurs réduisent également la latence et la consommation grâce à des architectures comme la CPO.

Guoyuan Securities estime que les fabricants chinois de modules optiques ont déjà une position de leader sur le marché mondial et devraient bénéficier profondément de l’expansion mondiale des infrastructures de puissance de calcul IA. Globalement, la compétition IA ne se limite plus à la performance des puces, mais s’étend à l’optimisation systémique de toute l’infrastructure interconnectée, où l’évolution des technologies de communication optique et de commutation, ainsi que la configuration de la chaîne d’approvisionnement, deviendront des variables clés pour l’efficacité et le coût futurs de l’infrastructure IA. Il est recommandé de prendre en compte à la fois les formes traditionnelles de modules amovibles et les nouvelles architectures comme CPO, OCS. Par ailleurs, le goulet d’étranglement de l’offre en composants de puissance de calcul domestiques pourrait être levé, mais une attention doit également être portée à cette évolution.