Deribit数据：价值超 21 亿美元的比特币期权到期，市场会进一步崩盘吗？

Ce vendredi à 16h00, le marché des cryptomonnaies connaît à nouveau une importante échéance d'options, ce qui pourrait ajouter de nouvelles volatilités dans un marché déjà plongé dans un marché baissier.

Selon les données du marché des options de Deribit, environ 32 649 contrats d'options sur Bitcoin arrivent à expiration aujourd'hui, d'une valeur nominale de 21,24 milliards de dollars. Bien que ce volume soit inférieur à celui de l'échéance mensuelle de la semaine dernière, le contexte du marché est complètement différent ce vendredi.

Actuellement, le ratio options put/options call sur Bitcoin est de 0,54, ce qui indique que le nombre d'options call (positions longues) arrivant à expiration dépasse largement celui des options put.

Le prix au comptant du Bitcoin s'est déjà redressé à 65 000 dollars, mais reste bien en dessous du point de douleur maximal de 82 000 dollars du marché des options, ce qui signifie qu'une grande quantité d'options call va expirer aujourd'hui, ce qui pourrait encore peser sur le sentiment du marché.

*Graphique montrant la répartition des options put et call*

Par ailleurs, environ 21,87 000 options Ethereum d'une valeur d'environ 416 millions de dollars arrivent également à expiration, avec un ratio put/call élevé de 0,91, cohérent avec les attentes haussières du marché Bitcoin ; en même temps, le prix au comptant se situe autour de 1900 dollars, également nettement en dessous du point de douleur maximal de 2400 dollars des options.

*Graphique illustrant la répartition des options Ethereum*

Bien que certains analystes du marché considèrent que la zone des 60 000 dollars constitue un support important, une chute rapide autour de ce niveau pourrait attirer des fonds de rebond.

Cependant, compte tenu des stratégies défensives sur le marché des options et de la pression continue sur le marché au comptant, le risque de baisse global du marché des cryptomonnaies n'est pas encore levé. Les investisseurs doivent rester vigilants face aux fluctuations de prix potentielles avant et après l'expiration.

### En résumé
- La date d'expiration massive des options pourrait provoquer une volatilité accrue.
- La différence entre le prix spot et le prix de douleur des options indique une pression potentielle à la baisse.
- La situation reste incertaine, avec des risques de mouvements brusques à la veille de l'expiration.