Dans les moments sombres de la cryptographie, le fondateur de Real Vision : conserver fermement, acheter audacieusement en bas

Encore une fois : osez acheter à bas prix !

Article : Raoul Pal, fondateur de Real Vision

Traduction : Luffy, Foresight News

Le marché actuel est morose, sans espoir visible, tout semble déjà terminé. Vous avez raté votre chance, une fois de plus tout est foutu.

Tout le monde est plongé dans la colère et la confusion. Même ceux qui avaient anticipé cette chute, bien qu’ils ressentent une certaine soulagement que leur prévision se réalise, prennent conscience que cette situation inflige de lourdes pertes à de nombreux investisseurs. En ce moment, c’est comme si l’obscurité la plus totale s’était abattue.

Je suis dans le trading depuis 38 ans, j’ai vu toutes sortes de krachs et de paniques sur le marché, chaque expérience étant identique, extrêmement désastreuse.

Je suis entré sur le marché des cryptomonnaies en 2013, achetant pour la première fois du Bitcoin à 200 dollars.

Après l’achat, le Bitcoin a brièvement augmenté, puis a chuté de 75 %. Et cela, en pleine euphorie haussière, le prix ayant finalement grimpé à plus de 10 fois mon prix d’achat. Je n’ai pas vendu, car c’était un investissement à long terme, et je connaissais les risques.

En 2014, lors du marché baissier, le Bitcoin a encore chuté de 87 %.

Dans la suite, jusqu’en 2017, lors du marché haussier, j’ai vécu trois chutes de 35 % à 45 %, extrêmement violentes. Finalement, à cause de la guerre des forks du Bitcoin, j’ai liquidé mes positions à 2000 dollars, ce qui correspondait aussi à un ancien sommet de 2013.

À cette époque, ma position avait été multipliée par 10 par rapport à mon prix d’entrée initial. Et après mon retrait, le Bitcoin a encore été multiplié par 10 cette année-là, incroyable ! Ensuite, une nouvelle longue et brutale phase de marché baissier a commencé.

J’ai parfaitement évité cette phase complète de marché baissier, ce dont j’étais alors très fier.

Puis, lors du krach provoqué par la pandémie de COVID-19, j’ai racheté du Bitcoin à 6500 dollars, soit 3,5 fois plus cher que mon point de sortie. Ce que je pensais être une « bonne décision » s’est finalement avérée une erreur coûteuse.

D’avril à juillet 2021, le Bitcoin a chuté de 50 %, le marché à cette époque ressemblant énormément à la situation actuelle, avec une humeur catastrophique sur Twitter, au plus bas. Mais même dans ce contexte, le niveau de survente était bien moindre qu’aujourd’hui.

En novembre 2021, le marché a retrouvé ses sommets historiques : SOL a explosé 13 fois depuis ses plus bas, Ethereum a doublé, et Bitcoin a atteint un nouveau sommet avec une hausse de 150 %.

J’ai vécu tout cela personnellement. Dans cette longue tendance haussière, je n’ai manqué aucun moment de panique ou d’angoisse.

Mon premier prix d’entrée était 200 dollars, aujourd’hui le Bitcoin vaut 65 000 dollars. Même si, en raison d’un mauvais timing, j’ai manqué une hausse de 3,5 fois, le rendement final reste impressionnant.

Pour moi, dans un actif en tendance haussière à long terme, la première règle essentielle est de ne rien faire. « HODL (tenir fermement) » est devenu un mantra dans la cryptosphère, pas par hasard, sa puissance dépasse largement la simple théorie du « cycle de quatre ans ».

La deuxième règle, c’est d’augmenter ses positions lors des chutes du marché. Même si le timing n’est pas parfait, en achetant par tranches dans un marché faible, on peut faire fructifier ses gains en profitant de l’effet de levier du rendement à long terme, bien plus efficace que l’investissement périodique.

Je ne peux pas toujours disposer de fonds suffisants pour acheter massivement lors des baisses, mais j’achète toujours un peu, car cela forge mon mental.

Lorsque le marché chute, on a tendance à penser qu’on a raté la dernière opportunité, que le marché ne reviendra plus, que tout va s’effondrer et qu’on ne pourra jamais se relever. Mais ce n’est pas la réalité.

Posez-vous deux questions : le monde de demain sera-t-il plus numérique qu’aujourd’hui ? La valeur des monnaies fiat sera-t-elle plus faible qu’aujourd’hui ?

Si la réponse est oui à chaque fois, continuez à persévérer. Osez acheter à bas prix, laissez la force du temps surpasser le timing, car c’est toujours le premier qui gagne. Augmenter ses positions lors de fortes baisses permet de réduire le coût moyen d’achat, ce qui peut changer radicalement la donne.

Sur ce chemin d’investissement, la pression, la peur et le doute sont des coûts inévitables.

La gestion de votre portefeuille doit correspondre à votre tolérance au risque. Pas besoin de stresser, tout le monde ressent cela : lors des baisses, on pense que ses positions sont trop lourdes ; lors des hausses, on regrette d’avoir été trop prudent. La seule chose à faire, c’est apprendre à gérer ces émotions et trouver son propre rythme.

Un autre point clé : ne pas suivre aveuglément l’avis des autres. « DYOR (Faites vos propres recherches) » est aussi un conseil précieux dans la cryptosphère. Sans jugement indépendant, vous ne survivrez pas à ces moments sombres.

Il faut forger une conviction solide, car suivre aveuglément les opinions des autres, c’est comme utiliser un levier : cela vous mènera à la défaite totale.

Souvenez-vous : quand vous êtes occupé à critiquer les autres, vous ne faites que vous blâmer vous-même.

Certes, le marché actuel est sombre, mais le soleil brillera à nouveau bientôt, et cette chute finira par devenir une cicatrice sur votre parcours d’investisseur. À condition de ne pas avoir utilisé de levier ! Le levier peut vous faire perdre tout votre capital, comme dans un casino où l’on perd toutes ses jetons. Ne perdez jamais vos jetons.

Quand cette obscurité se dissipera-t-elle ? Je n’en sais rien, mais je pense que ce sera comme la période d’avril à novembre 2021 : une chute paniquée dans un marché haussier, et je suis convaincu que tout cela se terminera rapidement. Même si je me trompe, je ne changerai pas ma stratégie : tant que j’ai des liquidités, je continuerai à acheter.

Mais peut-être que votre situation est différente. Créez un « portefeuille d’investissement pour éviter les regrets » : pouvez-vous supporter une chute supplémentaire de 50 % à partir de votre prix actuel ? Si ce n’est pas le cas, réduisez vos positions, même si cela vous semble stupide en ce moment. Avoir le bon état d’esprit est la clé pour traverser l’hiver du marché. Mon état d’esprit est : comment acheter davantage, tandis que le vôtre pourrait être tout le contraire.

Il y aura toujours des experts du timing capables de vendre au sommet ou même de faire du short, et il y en aura toujours dans le futur. Mais pour être honnête, il suffit de se rappeler que la chute peut survenir à tout moment. Lorsqu’elle arrive, vous ne serez pas anxieux si vous l’avez anticipée. Faites de la chute une partie de votre histoire d’investissement, mais pas toute l’histoire.

Que suis-je en train de faire maintenant ?

Je commence à acheter plus d’art numérique (ce qui revient à augmenter ma position en Ethereum), et je prévois de continuer à renforcer mes investissements en cryptomonnaies la semaine prochaine, comme à chaque fois que surgissent ces opportunités de bas prix.

Lors du krach COVID, j’ai acheté à la baisse, en 2021 aussi, puis en 2022, 2023, et je continuerai en 2024, 2025 ! Cette fois encore, je ferai pareil. À chaque fois, mes gains et pertes atteignent de nouveaux sommets avant même que le marché ne bouge, cette méthode fonctionne à chaque fois. Encore une fois : osez acheter à bas prix !

Bonne chance à tous, le chemin de l’investissement n’a jamais été facile.

Pour détenir ces actifs capables de générer une croissance à long terme, il faut accepter leur forte volatilité, c’est le prix à payer. Apprenez à embrasser la volatilité.