Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a poursuivi le rythme précédent, et plusieurs points clés méritent d'être analysés.

D'un point de vue général, la tendance haussière du Bitcoin en hebdomadaire n'est pas encore terminée, mais la possibilité que le sommet en journalier autour de 97 900 soit confirmé reste à observer. On pense que la reprise en journalier pourrait encore se poursuivre, principalement pour trois raisons : premièrement, la résonance cyclique est toujours en cours ; deuxièmement, la capacité de volume est encore suffisante ; troisièmement, la configuration technique n'a pas été clairement compromise.

En comparaison avec le marché américain, la semaine prochaine, l'attention principale sera portée sur la performance du secteur des matériaux non ferreux, avec une probable ouverture en baisse suivie d'une hausse. Par ailleurs, il faudra surveiller le seuil des 4040 points pour l'indice Shanghai Composite. Dans un contexte où l'indice Buffett atteint de nouveaux sommets, le risque de marché reste présent. La pression de correction à court terme sur l'argent liquide s'explique par quatre raisons, dont la performance des rendements obligataires américains et de l'indice du dollar américain occupe une place importante.

La mise en œuvre de la politique CARF influence également les attentes du marché, ce qui limite notre fenêtre d'opérations. La question de savoir si le projet de loi de dépenses du Sénat la semaine prochaine marquera un tournant dans la tendance dépend des détails spécifiques de la politique.

Sur le plan opérationnel, nous sommes actuellement en position de liquidation, et voici le plan pour la semaine prochaine :

Concernant Bitcoin, ouvrir une position short à 99 300, avec un objectif à 87 300. Par ailleurs, ouvrir des positions longues par tranches à 87 300 et 85 555, en prenant des profits pour revenir à 99 300. Cette stratégie vise à profiter des deux directions du marché.

Pour Ethereum, ouvrir une position short à 3 450, avec un objectif à 2 900, puis ouvrir des positions longues par tranches à 2 900 et 2 830, en prenant des profits à 3 450.

Pour SOL, ouvrir une position short à 148,8, avec un objectif à 123,3, puis entrer en position longue par tranches à 123,3 et 119,9, avec un objectif à 148,8.

Idéalement, la semaine prochaine, en réalisant ces positions short, nous pourrons également préparer une nouvelle rotation entre positions longues et courtes en journalier avant la stratégie de positionnement à long terme en février. Si cela ne se réalise pas, nous ne pourrons que faire une position longue à moyen terme puis attendre février.

Concernant la stratégie de positionnement à long terme en février, une zone d'entrée raisonnable se situe entre 103 000 et 105 000. Par précaution, il est conseillé d'ouvrir une petite position autour de 99 000 pour éviter de manquer le train, puis d'augmenter progressivement la taille des positions à partir de 103 000. Si la saison des altcoins explose en février, il sera plus avantageux de short les actifs classés entre la 10e et la 50e place en capitalisation, en particulier les vieux meme coins, car leur rapport qualité-prix sera supérieur à celui du Bitcoin. Cela dépendra de la capacité à voir un indice de saison des altcoins supérieur à 75 en février.

Le moment clé de la transition de la stratégie est crucial : la reprise hebdomadaire actuelle devrait durer jusqu'à la mi-février, mais à partir de ce mois, la mentalité opérationnelle devra passer d'une stratégie d'achat lors des creux à une stratégie de vente lors des sommets.