Ces derniers temps, l'industrie des semi-conducteurs a connu de nombreuses actions. TSMC a réalisé des performances record en 2025, et ses dépenses d'investissement pour 2026 ont également été fortement révisées à la hausse, ce qui témoigne de la forte demande pour les puces. Par ailleurs, le super cycle des puces de stockage est en train de se former — la pénurie dans la chaîne d'approvisionnement entraîne une saturation de la demande, et les fabricants de stockage locaux ont progressivement l'opportunité d'être intégrés par des fournisseurs de cloud étrangers, ce qui représente une occasion importante pour toute la chaîne d'approvisionnement.

Les géants étrangers accélèrent également leur implantation. Micron Technology a annoncé l'acquisition pour 1,8 milliard de dollars de l'usine de wafers située à Taiwan, en Chine, afin d'augmenter la capacité de production de puces de stockage. Par ailleurs, le secrétaire au Commerce américain a lancé un signal : la nouvelle capacité de production de puces de stockage doit soit être construite aux États-Unis, soit supporter une taxe douanière de 100 %. Cette orientation politique est très claire — la localisation de la capacité de production devient une tendance irréversible. Dans un contexte de compétition mondiale de plus en plus féroce dans le domaine des puces, toutes les parties cherchent à prendre une longueur d'avance.